Как заработать на векселях – Как заработать на векселях?
Как заработать на векселях?
Мало кто знает, как заработать на векселях. Но многие слышали, что вексель – это ценная бумага, которая составляется в строгом соответствии с правилами и удостоверяет не обусловленное обязательство векселедателя либо другого указанного лица о передаче определенной денежной суммы в установленный срок. Фраза «необусловленное обязательство» означает, что верно составленный вексель не смотря ни на что должен быть полностью оплачен в установленный срок при ее предъявлении векселедателю либо иному третьему лицу.
Чтобы понять, как заработать на векселях, нужно понять, откуда они берутся. Не редко маленькие фирмы нуждаются в срочных кратковременных инвестициях на переоборудование предприятия или на модернизацию производственной линии. Конечно можно прибегнуть к помощи банка и взять кредит, однако, это требует определенных затрат времени, поиска поручителей и т.д. В этом случае предприятие приглашает специалистов, которые объективно оценивают предприятие, а затем на основе полученных данных составляют определенное количество векселей, стоимость которых будет равна необходимой предприятию суммы на те или иные нужды. Теперь, когда вексель выпущен, то его фактически можно приравнять к деньгам и им можно оплачивать, например услуги сторонних организаций.
Профессионалы знают, как заработать на векселях одним из самых простых способов можно назвать перепродажу векселя третьей стороне. Допустим агент А покупает у предприятия Б некоторое количество векселей по установленной цене. Проходит некоторое время, дела у выпустившей вексель фирмы идут отлично, она начинает активно развиваться и получает приличные доходы. Но вдруг у агента А возникают непредвиденные обстоятельства и ему срочно нужны деньги. Тогда агент А находит третье лицо В и продает ему свои векселя по заниженной стоимости, чтобы быстрее получить нужную сумму. После этого агенту В остается лишь дождаться установленного срока, предъявить предприятию свои векселя и получить за них полную оплату, плюс к этому возможно получение дополнительного процента.
Опубликовано 24 Июл 2012. Автор: admin
Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!
goldinvestor.ru
Торговля векселями. Как заработать на векселях и не быть обманутым
Недавно в товарные отношения между предприятиями вернулся бартер. Это означает, что скоро может прийти и черед векселей. Несмотря на кризис платежей, предприятия пока не спешат использовать в своей деятельности векселя. Но в Интернете уже появляются предложения оплаты товаров, услуг или работ при помощи векселей. Сложность в том, что малейшая ошибка на векселе превратит его в ничего не стоящую бумажку.
В интернете время от времени появляются предложения оплаты товаров, услуг или работ при помощи векселей, но их довольно мало. Ликвидных векселей на рынке немного. Лишь некоторые компании и профессиональные торговцы знают, в какую бумагу стоит вложить деньги, чтобы потом успешно ее перепродать или взыскать с эмитента задолженность. «Вексельный рынок — это вроде закрытого клуба, войти в него непросто», — говорит директор инвестгруппы «Универ» Леонид Карпенко. Векселя в России не являются универсальным платежным средством или инструментом привлечения капитала и в 95% случаев используются в кептивных схемах для внутрикорпоративных расчетов. Финансовый и экономический кризис, следствием которого стал дефицит ликвидности, мог бы оживить вексельное обращение в РФ.
Тайны вексельного двора
Компании выпускают векселя для расчетов за поставленную продукцию, то есть, по сути, вексель имеет товарную природу. С того момента как компания эмитировала ценную бумагу и выдала ее поставщику товара, денежные обязательства предприятия по контракту поставки погашены. У компании — эмитента векселя появляется новое обязательство перед поставщиком: по векселю. Бланк ценной бумаги можна приобрести в любом банке. Заполненный вексель подписывают руководитель компании-эмитента и главный бухгалтер, а потом передают его кредитору. В контракте поставки расчет векселем необходимо предусмотреть отдельным пунктом.
Фирма, принявшая в счет оплаты вексель, может рассчитаться бумагой с любым из своих контрагентов. К примеру, рекламодатель оплачивает векселем размещение рекламы в издании, которое может передать ценную бумагу типографии в счет оплаты услуг. Технически механизм очень прост и не требует участия в процедуре торговца ценными бумагами или третьего лица. Стороны оставляют передаточную надпись (индоссамент) на обратной стороне векселя, которая свидетельствует о переходе права на бумагу к другому лицу. «По векселю можно передать только сумму, указанную в номинале», — напоминает юрист юридической фирмы «Грищенко и Партнеры» Ирина Теличко.
Если компания выпускает вексель для оплаты поставки товара или услуги, то операция не подлежит налогообложению. При расчете «чужим» векселем сделку приравнивают к бартеру, поэтому такая транзакция облагается налогом на добавленную стоимость.
Предприятие, передавшее чужой вексель другой компании в счет оплаты товара, несет солидарную ответственность по ценной бумаге. То есть фирма должна погасить обязательство вместо эмитента векселя, если держатель ценной бумаги к ней обратился с таким требованием и в индоссаменте нет специальной оговорки, защищающей вексельных посредников от подобных обязательств. Фактически держатель векселя в праве выбрать наиболее платежеспособного должника для погашения обязательства — будь то эмитент бумаги или любая компания-посредник. Впрочем, предприятие-посредник может исключить себя из числа солидарно обязанных по векселю с помощью бланкового индоссамента (для этого в передаточной надписи не указывают лицо, которому перешел вексель, и тогда он становится бумагой на предъявителя). Однако подобные оговорки существенно снижают ликвидность долгового инструмента и затрудняют его дальнейшую передачу или продажу.
Плюсы и минусы
Теоретически вексель обладает рядом преимуществ для компании-эмитента. Например, использование вексельных схем в расчетах позволяет реструктуризировать кредиторскую задолженность. «Предприятию с большими долгами выгоднее расплатиться с кредиторами векселями с разным сроком погашения, что позволит развести во времени сроки погашения кредита. Таким образом компания реструктуризирует свои долговые обязательства, получив при этом небольшую кредитную передышку», — полагает Ирина Теличко.
Компания может привлечь кредит в банке под залог векселей. Продав ценную бумагу финучреждению, предприятие получает необходимые оборотные средства до погашения векселя. Обычно банки покупают ценную бумагу с дисконтом в размере процентной ставки по кредиту. Если же вексель процентный (предполагает выплату процентов при его погашении, в среднем 28–30% годовых), то финорганизация может приобрести бумагу по номиналу. С помощью векселей банки осуществляют сделки РЕПО: компания продает финструктуре долговое обязательство, однако обязуется выкупить его в указанные сроки (обычно несколько месяцев).
Банки выдают кредиты под залог векселей далеко не всем компаниям. «Они готовы сотрудничать лишь с прибыльными предприятиями, объемы реализации которых стабильно растут», — говорит представитель вексельного бизнес-направления департамента факторинга Укрсоцбанка Любовь Радецкая. Отказ в предоставлении кредита под залог векселей получают более 30% компаний.
Торговля векселями — выгодное предприятие, поскольку бумаги приобретаются, как правило, со скидкой к номинальной стоимости векселя. Дисконт по векселям колеблется от 5% до 80% в зависимости от векселедателя и срока погашения долгового обязательства. «Операции по перепродаже векселей носят рисковый характер. Поэтому векселя с доходностью менее 50% годовых не пользуются популярностью. В перспективе их доходность может снизиться до 20% годовых — подобная прибыльность долговых бумаг характерна для спокойного, цивилизованного рынка», — прогнозирует исполнительный директор финансовой группы «Консалтинг и инвестиции» (организатор вексельной площадки) Дмитрий Поддубный.
Существенный недостаток векселей — отсутствие гарантии у векселедержателя получить деньги от эмитента бумаги. С одной стороны, вексель имеет строго унифицированную форму, а потому при соблюдении установленных законодательных норм требование оплаты по этой ценной бумаге бесспорно. То есть доказывать в суде наличие долга компании-эмитента перед держателем векселя не придется. Более того, инструмент позволяет взыскать денежные средства во внесудебном порядке. После опротестования векселя у нотариуса бумага превращается в исполнительный документ, с которым можно обращаться сразу в Государственную исполнительную службу, минуя суды. Но с другой — в законодательстве есть огромное количество лазеек, позволяющих должнику не платить по векселю. Наиболее простой метод избежать уплаты по бумаге — оформить долговой документ неправильно. Малейшая ошибка на векселе превратит его в ничего не стоящую бумажку.
По этой причине компании предпочитают принимать к оплате векселя, авалированные банками, выплата по которым гарантирована финучреждениями. Благодаря авалю вексель превращается в ликвидное платежное средство. Впрочем, банки готовы гарантировать далеко не все векселя и лишь на определенных условиях. Обычно они выдают гарантии только под твердый залог — депозит, недвижимость, ликвидные товары. При этом за аваль компании-эмитенту необходимо заплатить комиссионное вознаграждение в размере от 0,5% до 7% суммы номинала. Если банк вместо эмитента погасит долг по векселю, компании-должнику в будущем все равно придется возместить финучреждению номинал бумаги, а также штрафы и пени, предусмотренные договором с банком. А потому немногие эмитенты векселей авалируют свои долговые бумаги.
Поскольку у потенциальных держателей векселей нет гарантии взыскать задолженность с эмитента бумаги, вексельный рынок в Украине пока не развит. Найти на рынке ликвидные векселя крайне сложно. В целом на рынке востребованы долговые обязательства крупных предприятий, ретейлеров и энергетических компаний. Однако, по словам начальника отдела по торговле ценными бумагами инвесткомпании «Финком» Валентина Высочука, информацию о выпуске векселей российскими компаниями приходится узнавать с помощью инсайдеров, поскольку публичных данных о новых выпусках нет.
Туманное будущее
«Недавно в товарные отношения между предприятиями вернулся бартер. Это означает, что через несколько месяцев придет и черед векселей, поскольку с ними можно проводить такие же многоступенчатые операции, как и при товарообмене», — уверен Валентин Высочук. Но поскольку вексель — бумага, фактически ничем не обеспеченная, в ближайшее время ее будут использовать лишь те контрагенты, которые имеют многолетний опыт успешного сотрудничества и доверяют друг другу. Долговой бумагой также могут заинтересоваться предприятия, у которых уже существует либо в будущем может возникнуть задолженность перед векселедателем. Такие фирмы могут покупать векселя для проведения взаимозачетов.
Большинство же отечественных компаний не смогут выйти на вексельный рынок, так как их ценные бумаги вряд ли заинтересуют партнеров, особенно если контрагенты сомневаются в платежеспособности предприятия. К тому же далеко не все поставщики готовы принять к оплате вексель: в условиях финансового кризиса компаниям остро необходимы денежные средства на выплату зарплат и закупку сырья. Если уже через полгода-год ситуация в экономике стабилизируется, выпуск векселей не успеет приобрести массового характера.
Рисковое дело
Как вернуть долги по векселю
Вексель позволяет с минимальными временными и финансовыми затратами принудительно взыскать долг во внесудебном порядке. Предприятие, столкнувшись с проблемой погашения векселя, должно опротестовать ценную бумагу у нотариуса. Тот делает соответствующую запись в реестре опротестованных векселей и исполнительную надпись на ценной бумаге. Таким образом, официально подтверждается неуплата по векселю. С этого момента вексель превращается в исполнительный документ, на основании которого Государственная исполнительная служба может требовать денежное возмещение с должника.
При этом важно не опоздать с опротестованием векселя. «Законодательством четко установлены сроки предъявления векселя к платежу. Опротестовать вексель нужно в день погашения или в один из двух следующих рабочих дней. В противном случае взыскать задолженность можно только через суд в течение трех лет после наступления срока платежа», — предупреждает президент юридической фирмы Jurimex Данил Гетманцев. Споры в суде о погашении векселей рассматриваются в течение одного месяца со дня получения искового заявления. У векселедателя есть множество возможностей затянуть процедуру судебного рассмотрения путем «процессуальных диверсий». «Недобросовестный должник может попытаться обжаловать каждое решение суда, ходатайствовать о проведении экспертизы, вправе предъявить встречные иски о признании векселя недействительным (на основании неверного заполнения формы векселя), инициировать иски в судах другой юрисдикции для затягивания дела и т. д.», – рассказывает старший юрист ЮФ Arzinger Станислав Герасименко. В этом случае нелишним будет обратиться в суд с заявлением об аресте денежных средств и имущества должника. Правда, судьи редко соглашаются на такие меры.
http://ekomik.ru
ekomik.ru
Торговля векселями. Как заработать на векселях и не быть обманутым
Недавно в товарные отношения между предприятиями вернулся бартер. Это означает, что скоро может прийти и черед векселей. Несмотря на кризис платежей, предприятия пока не спешат использовать в своей деятельности векселя. Но в Интернете уже появляются предложения оплаты товаров, услуг или работ при помощи векселей. Сложность в том, что малейшая ошибка на векселе превратит его в ничего не стоящую бумажку.
В интернете время от времени появляются предложения оплаты товаров, услуг или работ при помощи векселей, но их довольно мало. Ликвидных векселей на рынке немного. Лишь некоторые компании и профессиональные торговцы знают, в какую бумагу стоит вложить деньги, чтобы потом успешно ее перепродать или взыскать с эмитента задолженность. «Вексельный рынок — это вроде закрытого клуба, войти в него непросто», — говорит директор инвестгруппы «Универ» Леонид Карпенко. Векселя в России не являются универсальным платежным средством или инструментом привлечения капитала и в 95% случаев используются в кептивных схемах для внутрикорпоративных расчетов. Финансовый и экономический кризис, следствием которого стал дефицит ликвидности, мог бы оживить вексельное обращение в РФ.
Тайны вексельного двора
Компании выпускают векселя для расчетов за поставленную продукцию, то есть, по сути, вексель имеет товарную природу. С того момента как компания эмитировала ценную бумагу и выдала ее поставщику товара, денежные обязательства предприятия по контракту поставки погашены. У компании — эмитента векселя появляется новое обязательство перед поставщиком: по векселю. Бланк ценной бумаги можна приобрести в любом банке. Заполненный вексель подписывают руководитель компании-эмитента и главный бухгалтер, а потом передают его кредитору. В контракте поставки расчет векселем необходимо предусмотреть отдельным пунктом.
Фирма, принявшая в счет оплаты вексель, может рассчитаться бумагой с любым из своих контрагентов. К примеру, рекламодатель оплачивает векселем размещение рекламы в издании, которое может передать ценную бумагу типографии в счет оплаты услуг. Технически механизм очень прост и не требует участия в процедуре торговца ценными бумагами или третьего лица. Стороны оставляют передаточную надпись (индоссамент) на обратной стороне векселя, которая свидетельствует о переходе права на бумагу к другому лицу. «По векселю можно передать только сумму, указанную в номинале», — напоминает юрист юридической фирмы «Грищенко и Партнеры» Ирина Теличко.
Если компания выпускает вексель для оплаты поставки товара или услуги, то операция не подлежит налогообложению. При расчете «чужим» векселем сделку приравнивают к бартеру, поэтому такая транзакция облагается налогом на добавленную стоимость.
Предприятие, передавшее чужой вексель другой компании в счет оплаты товара, несет солидарную ответственность по ценной бумаге. То есть фирма должна погасить обязательство вместо эмитента векселя, если держатель ценной бумаги к ней обратился с таким требованием и в индоссаменте нет специальной оговорки, защищающей вексельных посредников от подобных обязательств. Фактически держатель векселя в праве выбрать наиболее платежеспособного должника для погашения обязательства — будь то эмитент бумаги или любая компания-посредник. Впрочем, предприятие-посредник может исключить себя из числа солидарно обязанных по векселю с помощью бланкового индоссамента (для этого в передаточной надписи не указывают лицо, которому перешел вексель, и тогда он становится бумагой на предъявителя). Однако подобные оговорки существенно снижают ликвидность долгового инструмента и затрудняют его дальнейшую передачу или продажу.
Плюсы и минусы
Теоретически вексель обладает рядом преимуществ для компании-эмитента. Например, использование вексельных схем в расчетах позволяет реструктуризировать кредиторскую задолженность. «Предприятию с большими долгами выгоднее расплатиться с кредиторами векселями с разным сроком погашения, что позволит развести во времени сроки погашения кредита. Таким образом компания реструктуризирует свои долговые обязательства, получив при этом небольшую кредитную передышку», — полагает Ирина Теличко.
Компания может привлечь кредит в банке под залог векселей. Продав ценную бумагу финучреждению, предприятие получает необходимые оборотные средства до погашения векселя. Обычно банки покупают ценную бумагу с дисконтом в размере процентной ставки по кредиту. Если же вексель процентный (предполагает выплату процентов при его погашении, в среднем 28–30% годовых), то финорганизация может приобрести бумагу по номиналу. С помощью векселей банки осуществляют сделки РЕПО: компания продает финструктуре долговое обязательство, однако обязуется выкупить его в указанные сроки (обычно несколько месяцев).
Банки выдают кредиты под залог векселей далеко не всем компаниям. «Они готовы сотрудничать лишь с прибыльными предприятиями, объемы реализации которых стабильно растут», — говорит представитель вексельного бизнес-направления департамента факторинга Укрсоцбанка Любовь Радецкая. Отказ в предоставлении кредита под залог векселей получают более 30% компаний.
Торговля векселями — выгодное предприятие, поскольку бумаги приобретаются, как правило, со скидкой к номинальной стоимости векселя. Дисконт по векселям колеблется от 5% до 80% в зависимости от векселедателя и срока погашения долгового обязательства. «Операции по перепродаже векселей носят рисковый характер. Поэтому векселя с доходностью менее 50% годовых не пользуются популярностью. В перспективе их доходность может снизиться до 20% годовых — подобная прибыльность долговых бумаг характерна для спокойного, цивилизованного рынка», — прогнозирует исполнительный директор финансовой группы «Консалтинг и инвестиции» (организатор вексельной площадки) Дмитрий Поддубный.
Существенный недостаток векселей — отсутствие гарантии у векселедержателя получить деньги от эмитента бумаги. С одной стороны, вексель имеет строго унифицированную форму, а потому при соблюдении установленных законодательных норм требование оплаты по этой ценной бумаге бесспорно. То есть доказывать в суде наличие долга компании-эмитента перед держателем векселя не придется. Более того, инструмент позволяет взыскать денежные средства во внесудебном порядке. После опротестования векселя у нотариуса бумага превращается в исполнительный документ, с которым можно обращаться сразу в Государственную исполнительную службу, минуя суды. Но с другой — в законодательстве есть огромное количество лазеек, позволяющих должнику не платить по векселю. Наиболее простой метод избежать уплаты по бумаге — оформить долговой документ неправильно. Малейшая ошибка на векселе превратит его в ничего не стоящую бумажку.
По этой причине компании предпочитают принимать к оплате векселя, авалированные банками, выплата по которым гарантирована финучреждениями. Благодаря авалю вексель превращается в ликвидное платежное средство. Впрочем, банки готовы гарантировать далеко не все векселя и лишь на определенных условиях. Обычно они выдают гарантии только под твердый залог — депозит, недвижимость, ликвидные товары. При этом за аваль компании-эмитенту необходимо заплатить комиссионное вознаграждение в размере от 0,5% до 7% суммы номинала. Если банк вместо эмитента погасит долг по векселю, компании-должнику в будущем все равно придется возместить финучреждению номинал бумаги, а также штрафы и пени, предусмотренные договором с банком. А потому немногие эмитенты векселей авалируют свои долговые бумаги.
Поскольку у потенциальных держателей векселей нет гарантии взыскать задолженность с эмитента бумаги, вексельный рынок в Украине пока не развит. Найти на рынке ликвидные векселя крайне сложно. В целом на рынке востребованы долговые обязательства крупных предприятий, ретейлеров и энергетических компаний. Однако, по словам начальника отдела по торговле ценными бумагами инвесткомпании «Финком» Валентина Высочука, информацию о выпуске векселей российскими компаниями приходится узнавать с помощью инсайдеров, поскольку публичных данных о новых выпусках нет.
Туманное будущее
«Недавно в товарные отношения между предприятиями вернулся бартер. Это означает, что через несколько месяцев придет и черед векселей, поскольку с ними можно проводить такие же многоступенчатые операции, как и при товарообмене», — уверен Валентин Высочук. Но поскольку вексель — бумага, фактически ничем не обеспеченная, в ближайшее время ее будут использовать лишь те контрагенты, которые имеют многолетний опыт успешного сотрудничества и доверяют друг другу. Долговой бумагой также могут заинтересоваться предприятия, у которых уже существует либо в будущем может возникнуть задолженность перед векселедателем. Такие фирмы могут покупать векселя для проведения взаимозачетов.
Большинство же отечественных компаний не смогут выйти на вексельный рынок, так как их ценные бумаги вряд ли заинтересуют партнеров, особенно если контрагенты сомневаются в платежеспособности предприятия. К тому же далеко не все поставщики готовы принять к оплате вексель: в условиях финансового кризиса компаниям остро необходимы денежные средства на выплату зарплат и закупку сырья. Если уже через полгода-год ситуация в экономике стабилизируется, выпуск векселей не успеет приобрести массового характера.
Рисковое дело
Как вернуть долги по векселю
Вексель позволяет с минимальными временными и финансовыми затратами принудительно взыскать долг во внесудебном порядке. Предприятие, столкнувшись с проблемой погашения векселя, должно опротестовать ценную бумагу у нотариуса. Тот делает соответствующую запись в реестре опротестованных векселей и исполнительную надпись на ценной бумаге. Таким образом, официально подтверждается неуплата по векселю. С этого момента вексель превращается в исполнительный документ, на основании которого Государственная исполнительная служба может требовать денежное возмещение с должника.
При этом важно не опоздать с опротестованием векселя. «Законодательством четко установлены сроки предъявления векселя к платежу. Опротестовать вексель нужно в день погашения или в один из двух следующих рабочих дней. В противном случае взыскать задолженность можно только через суд в течение трех лет после наступления срока платежа», — предупреждает президент юридической фирмы Jurimex Данил Гетманцев. Споры в суде о погашении векселей рассматриваются в течение одного месяца со дня получения искового заявления. У векселедателя есть множество возможностей затянуть процедуру судебного рассмотрения путем «процессуальных диверсий». «Недобросовестный должник может попытаться обжаловать каждое решение суда, ходатайствовать о проведении экспертизы, вправе предъявить встречные иски о признании векселя недействительным (на основании неверного заполнения формы векселя), инициировать иски в судах другой юрисдикции для затягивания дела и т. д.», – рассказывает старший юрист ЮФ Arzinger Станислав Герасименко. В этом случае нелишним будет обратиться в суд с заявлением об аресте денежных средств и имущества должника. Правда, судьи редко соглашаются на такие меры.
http://ekomik.ru
ekomik.ru
Вложения в векселя — преимущества и недостатки – Торговые стратегии
В данной статье я постараюсь вкратце рассказать Вам о том, что такое банковские векселя, что могут дать Вам вложения в векселя, какие операции с банковскими векселями можно выполнять, преимущества и недостатки вложения в векселя, доходность банковских векселей, уплата налогов с банковских векселей.
Что такое банковский вексель?
Вексель — это обычная ценная бумага, денежное обязательство, оформленное в письменной виде по принятой форме, дающее право держателю векселя требовать и получить от должника по данному векселю оговоренной в нем суммы денежных средств в установленном месте.
Вложения в векселя схожи с банковскими депозитами. Клиент передает свои денежки банку, а банк выдает взамен клиенту вексель. Этим банк подтверждает то, что принял деньги и обязуется выдать их в установленный договором срок.
Виды векселей:
1) процентный вексель, т.е. клиент получает прибыль по векселю за счет насчитанных ему процентов по истечении установленного срока;
2) дисконтный вексель — это вексель, по которому доходность формируется по средствам вычисления разницы между ценой покупки (ниже цены номинала) и ценой продажи данного векселя (по номиналу).
Основное различие между вкладами (депозитами) и векселями заключается в том, что векселя (процентные) — это инструменты вложения, которые обладают одновременно свойствами как вкладов, ценных бумаг, так и могут выступать в качестве обеспечения залога.
Банки всегда позиционируют векселя как доходные финансовые инструменты, предоставляя услуги по вложению в векселя не только физическим, но и юридическим лицам.
Векселя печатаются на бланках, как правило, силами ФГУП ГОЗНАК либо его филиалов, имеют высочайшую степень защиты от подделок.
В банке всегда ведется учет выданных векселей по средствам электронной базы. Клиент всегда имеет право передать свой вексель другому лицу с использованием передаточной надписи. Чаще всего передаточную надпись называют индоссамент. Индоссамент обязательно отмечается собственноручно подписью владельца векселя. Каждая передаточная надпись — индоссамент имеет свой порядковый номер.
Вложения в векселя — преимущества и недостатки
Основные преимущества векселей:
1) высокая ликвидность векселя: возможность использования его в качестве залога при оформлении кредита в банке, векселя обладают хорошим спросом на рынке ценных бумаг;
2) инвестирование собственного капитала с целью получения прибыли;
3) предварительно известная прибыльность данного финансового инструмента;
4) возможность предъявления векселя к погашению в любом филиале банка, выдавшего данный вексель;
5) векселя можно применять с целью оплаты различного рода услуг, товаров, выполненных работ, включая и международные;
6) право передачи векселя третьим лицам либо реализации векселя на вторичном рынке;
7) процедура вложения в векселя очень проста, так как не требуется даже открытие расчетного счета в банке.
Основные недостатки векселей:
1) Как правило, цена на банковские векселя достаточно высокая. Однако, нередко мелкие коммерческие банки устанавливают цены на векселя чрезвычайно низкие с целью привлечения новых клиентов.
2) прибыль по векселям подлежит обязательной уплате налогов;
3) в случае досрочного предъявления (погашения) векселя в банке — потеря всей потенциальной прибыли, т.е. получение убытков;
4) Процентная ставка по векселям почти всегда ниже, чем по обычным банковским вкладам (счетам).
5) Деньги физического лица, размещенные в векселя, не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц в банках РФ в соответствии с ФЗ № 177 от 23.12.2003 года. Это очень большой минус векселей, его стоит обязательно учитывать заблаговременно еще до вложения в векселя.
Доходность векселей банков
Доходность векселей банков, т.е. процентная ставка по векселям, всегда зависит как от сроков инвестирования, так и от величины вложенных денежных средств. Как было выше уже сказано, процентная ставка по векселям немного ниже, чем по депозитам в банках. Обычно эта разница составляет не менее 2-3 базисных пунктов.
Но это относится, прежде всего, к государственным банкам либо к банкам из первой сотни рейтинга банков РФ. Остальные банки, обладающие значительно меньшей ликвидностью, устанавливают процентные ставки по векселям выше или, как минимум, на уровне ставок по вкладам. Здесь вложения в векселя выглядят более заманчивыми.
Уплата налогов по банковским векселям:
Доходность по векселям облагается налогом, это еще один значимый минус. Налогообложение векселей с полученной прибыли осуществляется в размере 13 % в любой ситуации, в отличие от банковских депозитов, где уплата обязательного налога производится лишь в том случае, когда процентная ставка по вкладу выше учетной ставки ЦБ РФ.
Вложения в векселя имеют как свои преимущества, так и недостатки и при этом немалые, в этом Вы уже убедились.
На нашем сайте Вы также можете почитать о других способах вложения (инвестирования) денежных средств в различные ценные бумаги, в том числе сберегательные сертификаты или депозитные сертификаты.
Удачи Вам и пусть с вложения в векселя принесут Вам лишь радость и высокую доходность!
Поделиться ссылкой:
Похожее
Виктор
08.05.2016
Ваш комментарий будет первым
forex-recipe.ru
Вексельный аукцион
Вексельный аукцион – это распродажа векселей, которые выпустило государство, то есть казначейских векселей. Осуществляется на государственных рынках, позволяет государству получить дополнительные средства в бюджет, а векселедержателю (гражданину государства, который приобрел этот вексель, заработать на разнице номинальной стоимости векселя и цены, за которую этот вексель был приобретен)
Особенности векселей на аукционе
Казначейские векселя, которые человек может приобрести на вексельном аукционе – это почти такие же простые векселя, как и любые другие, различия касаются лишь сроков оплаты. Как правило, казначейские векселя пишутся на короткий срок: на три-шесть месяцев или на год (векселя на аукционе ценных бумаг Объединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии). Проценты по этим векселям получать будет нельзя, но аукцион не случайно получил свое название: векселя на нем продаются по ценам, которые ниже номинальной стоимости векселя, а когда наступает срок оплаты векселя, государство выплачивает векселедержателю номинальную стоимость. Разница как раз и будет являться прибылью покупателя.
Для чего проводятся вексельные аукционы?
Проведение вексельных аукционов является одним из основных направлений денежно-кредитной политики государства. Поскольку Правительство государства знает все инвестиционные программы как внешней, так и внутренней экономики, оно сразу может вносить денежные суммы в предприятия, которые окупаются в короткие сроки с высокой прибылью. Использовать на такие предприятия деньги из государственного бюджета нельзя, так как бюджет уже распределен и утвержден Государственной Думой. Чтобы найти необходимые средства для инвестирования, государство выпускает краткосрочные векселя и продает их на аукционе. За короткий срок поступает гораздо больше прибыли, чем суммированная разница между номинальной стоимостью и ценой векселя, поэтому расходы покрываются сполна.
Как получить оплату за вексель, который был куплен на аукционе?
Обычно вексель, купленный на аукционе, предъявляется Центральному Банку, и он его оплачивает, согласно условиям, которые прописаны в векселе. У векселедержателя остаются также права использовать вексель в иных целях, например, продавать стороннему лицу. Спекуляция на рынке государственных векселей также допустима и достигает порой широких масштабов, потому что государственные векселя, как и обыкновенные, можно продавать по различным вексельным ставкам. Продажа с целью заработка на валютных курсах тоже возможна, если держатель векселя продаст его стороннему лицу за рубеж.
Финансовые ограничения на вексельном аукционе
Финансовые ограничения на вексельном аукционе большей частью касаются начальной инвестиционной суммы, потому что государства, как правило, не выпускают векселя по низким ценам, это им просто невыгодно. Если у человека, который хочет приобрести вексель, на аукционе есть достаточная сумма денег, он может свободно осуществить покупку и заработать дополнительные деньги.
utmagazine.ru
Чиновники придумали, как можно заработать на обналичивании векселей
Подписание закона о векселях Виктором Януковичем не открыло занавес над процедурой оборота ценных бумаг. Так, вофициальном сообщении фигурирует только то, что сумма задолженности будет делиться на пять равных частей и оформляться векселями с погашением через один, два, три, четыре года и пять лет. Предусмотрена также возможность уплаты векселями обязательств перед бюджетом, но не ранее срока их погашения.
По словам экспертов аналитической группой Da Vinci AG, внедрение векселей с одной стороны способствует дофинансированию бюджета, с другой — ведет к усилению инфляционного и девальвационного давления. По их оценкам, финансовые векселя позволят снизить долговое давление на внутреннем рынке по статьям возврата НДС. Предприятия выйдут с ними на вторичный рынок, где будут продавать их с дисконтом. Активными покупателями этих бумаг станут банки, а конечным покупателем — регулятор, который за счет дисконта сократит уровень задолженности государства на внутреннем рынке.
Открытым остается вопрос о том, какие банки смогут продавать выкупленные у предпринимателей векселя и продавать их государству, ведь торговля векселями на биржах запрещена законодательством. Одним из наиболее заинтересованных в этом может стать бывший Расчетный центр, с недавнего времени получивший статус банка. Но автор законопроекта о векселях опровергает слухи о возможных «коррупционных прокладках» при обналичивании векселей.
«Любые банки смогут покупать векселя. Разговоры о том, что только нескольким это будет выгодно — преувеличения представителей оппозиции. Это физически невозможно», — отмечает депутат комитета ВР по вопросам финансов и банковской деятельности Андрей Пинчук. По его словам, статус банка Расчетный центр получил для четкого подчинения НБУ. Ранее он не имел такого статуса, хотя фактически выполнял функции банка. Это странно с учетом того, что более 70% акций Центра и так принадлежит НБУ.
Депутат также не смог обозначить заинтересованных банков либо других субъектов, которые будут покупать векселя, указав лишь то, что, как и к любым ценным бумагам, доступ к покупке векселей будет у всех. Однако для банкиров более актуальный вопрос — не кто сможет покупать госвекселя, а кто сможет их реализовывать обратно государству. По имеющейся информации, именно для этих целей был изменен статус Расчетного центра.
В оппозиции уверены: казначейские векселя приведут к вымыванию оборотных средств у предприятий. Такое мнение высказали в партии УДАР. По их мнению, есть огромный риск того, что обменять векселя на живые деньги из бюджета по номиналу смогут только избранные и приближенные к власти бизнесмены, а остальные смогут обменять их только отдав 30-50% суммы чиновникам.
Приблизительно такие же проценты озвучила Александра Кужель, бывший глава комитета по вопросам предпринимательства, депутат партии «Батькивщина». По словам политика, детали механизма оборота ценных бумаг должны были появиться еще до подписания закона, однако уже сейчас понятно, что теневых схем будет немало.
«Когда мы рассматривали законопроект о создании этого Расчетного центра, уже на этапе второго чтения стало понятно, что он готовится под векселя. К сожалению, этот центр будет работать по отмыванию денег, и на первых этапах это будет около 40%», — отметила Кужель.
Напомним, Верховная Рада приняла закон, согласно которому Кабинет министров сможет использовать казначейские векселя в установленных им объемах для реструктуризации бюджетной задолженности, возникшей по состоянию на 1 января 2013 года, и для оформления задолженности по возмещению налога на добавленную стоимость, если налогоплательщик выбрал такой вариант расчетов.
job-sbu.org
Правила, которые необходимо знать при работе с векселем
Ценные бумаги для российских граждан пока еще являются «темной лошадкой». Не многие имеют о них адекватное представление, еще меньше граждан знают, как с ними правильно обращаться. Это влечет массу правовых ошибок и, зачастую, финансовых потерь. Как их избежать? На какие моменты стоит обращать внимание? Обо всем этом читайте в нашем сегодняшнем материале.
Адвокат Олег Сухов, рассказывает, как работать с векселем.
Первое правило — вексель имеет силу только в оригинале
Вексель — ценная бумага, которая удостоверяет права, но только при его предъявлении. В отсутствии оригинала векселя его держатель теряет право, удостоверенное этим финансовым документом, но не теряет права доказывать наличие отношений с векселедателем, например, при заключении договора купли-продажи векселя, либо договора займа, которые послужили основанием выдачи векселя.
Второе — не все отношения с векселем регулируются законодательством
Если вексель был предъявлен к оплате в срок и выбыл из владения векселедержателя, но не был оплачен, то наличие расписки плательщика-векселедателя в получении не предоставляет бывшему векселедержателю возможность требовать исполнение обязательства, удостоверенное именно этим финансовым документом. При отсутствии векселя отношения сторон нормами вексельного права не регулируются. Расписка векселедателя в получении векселя представляет собой долговое обязательство по его оплате. Долговое обязательство не является ценной бумагой, и такие отношения регулируются общегражданским законодательством.
Третье — содержание векселя
Вексель должен иметь определенное содержание, позволяющее точно понимать, кто является векселедателем, кто векселеполучателем. На нем должна содержаться подпись того, кто его выдает. При выдаче или передаче векселя от имени юридического лица вексель или индоссамент подписывается лицом, уполномоченным на совершение таких сделок — генеральный директор, учредитель, иное управомоченное лицо.
Право требовать исполнения вексельного обязательства принадлежит первому векселедержателю, имя (наименование) которого указывается в качестве обязательного реквизита. Векселедержатель может передать свое право другому лицу — индоссамент.
Вексель также может содержать запрет на передачу иному лицу получить по векселю денежные средства, в частности, в векселе могут быть следующие оговорки: «платите только такому-то лицу», «платите такому-то, но не его приказу», «без права индоссирования», «передача в общегражданском порядке»
Четвертое — вексель подтверждает безусловное право векселедержателя на деньги
Векселедержатель не обязан доказывать существование и действительность своих прав, они предполагаются существующими и действительными. Бремя доказывания обратного лежит на вексельном должнике.
Пятое — переход прав по векселю в случае смерти или ликвидации векселедержателя
Вексель может переходить по наследству, при реорганизации юридического лица-векселедержателя, при принудительной продаже векселя с публичных торгов. По нему могут передаваться полностью все права, в том числе с получением денег и с правом передачи векселя иному лицу.
Шестое — недействительность части векселя не является основанием признания недействительным всего документа
Наличие на векселе поддельных, подложных подписей не является основанием к признанию векселя или других подписей недействительными.
Седьмое — ответственность по векселю неуполномоченного представителя
Если на векселе ставится подпись не уполномоченным представителем, то такой представитель сам становится обязанным по векселю и, если он уплатил, то получает те же права, которые имел тот, кто был указан в качестве представляемого.
Т.е. лицо, получившее вексель от представителя, не имеющего достаточных полномочий на выдачу (передачу) такого документа, не может требовать исполнения от лица, от имени которого вексель выдан (передан), исполнения финансовых обязательств. Однако оно может требовать платежа от самого лица, подписавшего вексель, в том же объеме и при тех же условиях, как если бы он выдал (передал) вексель от себя лично, за исключением, когда представляемое лицо одобрит совершенную от его имени сделку, ответственность по векселю будет нести представляемое лицо.
Восьмое — недействительность сделки не распространяется на действительность векселя
В случае, если сделка, по которой был выдан вексель будет признана судом недействительной, данное обстоятельство не влечет недействительности векселя как ценной бумаги.
Девятое — сроки по оплате векселя
Вексель сроком по предъявлении, должен быть оплачен немедленно по его предъявлении (то есть, в день его надлежащего предъявления к платежу). Держатель векселя со сроком по предъявлении обязан предъявить его к платежу в течение года со дня его составления, если векселедатель не сократил этот срок или не обусловил более продолжительный срок. Сроки могут быть сокращены индоссантами.
Срок для предъявления течет со дня составления ценной бумаги. Если в векселе сроком по предъявлении установлено, что он не может быть предъявлен к платежу ранее определенной даты, то в этом случае срок для предъявления течет с этой даты.
Десятое — пропуск сроков предъявления векселя
При пропуске сроков предъявления векселя к исполнению, права на получение указанной в векселе суммы утрачиваются.
Одиннадцатое — сроки давности по оплате векселя
Срок исковой давности по оплате векселя составляет 3 года к векселедателю по простому векселю и акцептанту по переводному векселю. Начало течения трехгодичного срока на предъявление исковых требований к акцептанту переводного векселя, либо к векселедателю простого векселя определяется днем срока платежа в соответствии с условиями векселя. Сроки давности не могут быть изменены соглашением сторон, они не подлежат приостановлению или восстановлению.
Двенадцатое — наличие векселя у должника подтверждает исполнение его обязательств
Если вексель находится у должника, считается, что он исполнил обязательство по оплате векселя и в качестве подтверждения такой оплаты ему вексель был возвращен.
Тринадцатое — пени и неустойка
Векселедержатель может требовать от того, к кому он предъявляет иск, уплаты процентов и пени на вексельную сумму. Проценты и пеня начисляются со дня, следующего за днем платежа, и по день, когда векселедержатель получил платеж либо от лица, к которому им был предъявлен иск, либо от иного обязанного по векселю лица, независимо от того, было ли вынесено ранее судебное решение о взыскании этих сумм.
Четырнадцать — право на убытки
Векселедержатель вправе требовать возмещения убытков в размере ущерба, причиненного задержкой платежа. Наличие убытков, их размер, а также причинная связь между нарушением вексельного обязательства и возникшими убытками являются обстоятельствами, подлежащими доказыванию взыскателем. Расходы, связанные с предъявлением векселя к оплате, в частности представительские, командировочные, банковское вознаграждение за инкассацию и другие, не могут быть взысканы в качестве издержек.
Пятнадцатое — поручительство, т.е. аваль
Вексельные отношения поручительства регулируются особыми правилами, отличными от правил о поручительстве в гражданском законодательстве. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль, то есть в том же объеме и на тех же условиях.
Шестнадцатое — претензионный порядок
Законодательство не предусматривает обязательного претензионного порядка рассмотрения вексельных споров. Установленные вексельным законодательством процедуры протеста векселей и оповещения о совершенном протесте (неплатеже) всех участников отношений по векселю не могут рассматриваться в качестве обязательного претензионного порядка разрешения вексельных споров.
Семнадцать — кто ответственен по векселю
Все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие переводной вексель или поставившие на нем аваль являются солидарно обязанными перед векселедержателем. Векселедержатель имеет право предъявить иск ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались.
02/02/2012
bishelp.ru
