Какая должна быть рентабельность: Что такое рентабельность и как ее посчитать

Содержание

Валовая рентабельность затрат \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Валовая рентабельность затрат (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Валовая рентабельность затрат Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2020 год: Статья 265 «Внереализационные расходы» главы 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Налоговый орган пришел к выводу о необоснованном включении обществом в состав расходов по налогу на прибыль экономически не обоснованных затрат по договору о передаче полномочий единоличного исполнительного органа управляющему-предпринимателю, являющемуся участником общества с долей 95 процентов и ранее выполнявшему обязанности единоличного исполнительного органа по трудовому договору.

Суд установил, что предприниматель, будучи учредителем общества с долей участия 95 процентов, посредством заключения договора с самим собой существенно увеличивал затраты общества, уменьшал показатели валовой прибыли, рентабельности и, как следствие, налоговых обязательств по налогу на прибыль. Признавая обоснованным доначисление налога на прибыль, суд отметил, что указанные факты, независимо от роста показателей выручки и объемов продаж, свидетельствуют об отсутствии разумной деловой цели для общества в заключении такового договора, направленности действий на получение необоснованной налоговой выгоды в виде искусственно завышенных затрат по налогу на прибыль. Также суд пришел к выводу о правомерном доначислении НДФЛ в отношении выплаченного предпринимателю-управляющему, применяющему УСНО, дохода. Суд указал, что, учитывая отсутствие обоснованной экономической цели заключения договора управления, наличие в прошлом трудовых отношений между сторонами, фиксированная часть вознаграждения предпринимателя должна быть квалифицирована как его заработная плата, а переменная — как доход, полученный физическим лицом от взаимоотношений с обществом.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Валовая рентабельность затрат Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Цены для целей налогообложения»
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Семенихин В.В.)
(«ГроссМедиа», «РОСБУХ», 2019)Так, согласно пункту 1 статьи 105.11 НК РФ затратный метод является методом определения соответствия цены в анализируемой сделке рыночной цене на основании сопоставления валовой рентабельности затрат лица, являющегося стороной анализируемой сделки (группы анализируемых однородных сделок), с рыночным интервалом валовой рентабельности затрат в сопоставимых сделках, определенным в порядке, предусмотренном статьей 105.8 НК РФ.

Нормативные акты: Валовая рентабельность затрат Минфина РФ
В соответствии с пунктом 1 статьи 105.

11 Налогового Кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс) затратный метод является методом определения соответствия цены в анализируемой сделке рыночной цене на основании сопоставления валовой рентабельности затрат лица, являющегося стороной анализируемой сделки (группы анализируемых однородных сделок), с рыночным интервалом валовой рентабельности затрат в сопоставимых сделках, определенным в порядке, предусмотренном статьей 105.8 Кодекса.

Рентабельность инвестиций по корпоративному образованию: Использование силы мысли

Рентабельность инвестиций по корпоративному образованию:

Использование силы мысли

Джозеф Диванна

Назарбаев Университет, Кембриджский Университет, Maris Strategies

Отраслевые конференции и корпоративные мероприятия по обучению руководителей высшего звена имеют четыре общие черты: они считаются дорогостоящими, они борются за оправдание, они не считаются эффективными, и многие участники чувствуют, что их оттесняют до подчинения PowerPoint.

Традиционное ценностное предложение для встречи или мероприятия раньше было простым: отдавай и получай. Ораторы высказывали идеи и концепции, а слушатели были получателями знаний. Сегодня ценностное предложение для встреч приобретает новое измерение, поскольку корпорации стремятся оправдать затраты, связанные с такой деятельностью. Новая формула ценности-дать-получить-использовать. Руководители высшего звена задают людям, занимающимся обучением и развитием, вопрос о том, в какой степени обмен знаниями фактически применяется на благо организации. Поэтому все поставщики должны быть готовы четко продемонстрировать, в чем может заключаться эта выгода.

Обучение руководителей высшего звена и рентабельность инвестиций

Рассмотрим следующее: рентабельность инвестиций в обучение руководителей высшего звена предполагает единовременные инвестиции в конкретную разовую деятельность; тем не менее, мы знаем, что организации находятся в постоянном состоянии изменений, требуя больше возможностей для общения и обмена знаниями. Таким образом, рентабельность инвестиций не является точным показателем, поскольку он не учитывает каждую отдельную встречу как часть непрерывного процесса приобретения знаний. Специалисты по обучению и развитию наряду с организаторами корпоративных собраний должны рассматривать общее ценностное предложение для встреч и мероприятий как часть стратегического дополнения к внутренним учебным процессам. В некоторых случаях в организациях с ограниченными ресурсами для развития человеческого капитала встречи, мероприятия и обучение руководителей высшего звена представляют собой единственные возможности для обучения сотрудников в течение года, что делает необходимость четкого делового предложения еще более критичной.

Лучшим показателем эффективности встречи является разработка количественного показателя, такого как рентабельность инвестиций, в сочетании с качественным показателем-рентабельностью образования. Ценностное предложение для сегодняшних встреч должно помещать участника в эпицентр обмена, измеряющего содержание (знания, подлежащие распространению), контекст (способ их передачи в сочетании с их спецификой для аудитории) и окружающую среду (местонахождение/место проведения, наиболее подходящее для обмена) , как показано на следующем рисунке:

Обучение руководителей высшего звена-это возможность использовать знания и опыт людей в двустороннем диалоге. Проще говоря, мероприятия по обучению руководителей высшего звена — это момент времени, когда собирается коллективный опыт организации. Тем не менее, большинство событий такого типа все еще являются односторонними обменами. Участники ищут способы применить то, что они только что узнали, к своим корпоративным целям. Основное ценностное предложение состоит в том, чтобы сделать опыт обучения взаимосвязанным с относительным результатом организации. Поэтому событие должно соответствовать структуре ценностей, в которых польза оценивается с точки зрения таких качеств, как запоминаемость, достоверность, наглядность, действенность и измеримость.

В данной предлагаемой структуре опыт участников должен измеряться связанным с этим воздействием окружающей среды на сохранение знаний, ценностью/ объемом содержания, представленного в рамках обмена (или типа встречи), и контекстом, в котором содержание представлено для его прямой и косвенной применимости. Запоминающимся аспектом учебного мероприятия является вау-фактор («я узнал то, чего не знал»), который бросает вызов предубеждениям и вдохновляет на дальнейшие размышления. Доверие передается через повествование историй, поскольку образование связывает прошлый опыт с текущими возможностями и проблемами. Люди учатся, когда они могут увидеть или испытать что-то для себя; если концепция может быть продемонстрирована в относительном контексте, люди начинают думать о том, как применить ее к ним. Одним из наиболее убедительных аспектов образовательного мероприятия является создание группой результатов, которые могут быть реализованы. Например, список топ-10 возможностей, проведение SWOT-анализа и назначение ресурсов для того, чтобы воспользоваться открывшимися возможностями. Практический результат означает, что то, что было только что изучено, может быть легко применено к различным аспектам деятельности, явным операционным группам или конкретным людям. Измерения могут быть связаны с традиционными ключевыми показателями эффективности и расчетами рентабельности инвестиций для улучшения общего уравнения стоимости для организаторов мероприятий, показанного на следующем рисунке:

Значительную рентабельность инвестиций трудно предсказать до наступления реального события. Многие переменные объединяют усилия, чтобы замедлить фактическую рентабельность инвестиций, например, как и когда участник может на самом деле применить то, что он узнал или испытал, к своей работе. Например, предоставление продавцам новейших методик должно иметь измеримое влияние на продажи, потому что после того, как участник узнает, как применить то, что он приобрел на мероприятии, к своему процессу продаж. Но чтобы быть эффективными, участники должны быть наделены полномочиями вносить корректирующие изменения в организацию или бизнес-процесс. Корпорации, которые пытаются оправдать образование руководителей высшего звена, оценивая такие проблемы, как упущенные альтернативные издержки (отказ продавца от продажи, чтобы присутствовать на собрании), посылают сотрудникам неясное сообщение об их ценности как товара (но не как актива, стоящего инвестиций). Что еще более важно, так это то, что содержание мероприятия резонирует с участниками, чтобы знания и информация могли быть применены к наглядным результатам. Например, недавно изученные методы закрытия продаж сокращают время до подписания контракта на 3 дня или увеличивают новые контракты на 8%. Потребность в измерении также актуальна для поставщиков обучения руководителей высшего звена, которые должны донести до обучающих и развивающих организаций, что они не просто приобретают событие, они инвестируют в процесс, в котором эффективность события фактически измеряется во время и несколько раз после события.

Крайне важно донести до специалистов по планированию обучения и развития, что в современном деловом климате все мероприятия должны содержать два ключевых фактора: образовательный элемент (например, теория, передовая практика, тематическое исследование, содержание, которое улучшит навыки, компетенции и / или изменит поведение сотрудника) и практическое применение вновь приобретенных знаний (например, инструменты, подходы, методы, которые будут внедрены после мероприятия). Главное-предоставить участникам инструменты для применения полученных знаний к существующим возможностям и проблемам, с которыми они сталкиваются на работе или в организации. Каждое учебное мероприятие должно содержать интерактивные занятия, которые дают результат, который может быть применен к текущим или будущим потребностям организации. Например, групповые мероприятия могут быть тщательно продуманы для разработки различных элементов стратегической инициативы, в результате чего результаты могут быть использованы для создания всеобъемлющего плана (например, повестка дня генерального директора, дорожная карта стратегии или контрольный список реализации).

Одним из аспектов обучения руководителей высшего звена, который часто трудно поддается количественной оценке, является тот факт, что людям нравится встречаться со сверстниками и обмениваться идеями на индивидуальной и групповой основе. Социальный аспект опыта обучения руководителей высшего звена включает в себя создание диалога между руководителями и установление новых сетевых связей. Неформальный обмен часто происходит там, где старшие руководители находят вдохновение, методы и советы для мотивации организации, учатся на неудачах и успехах и обсуждают идею, которую их собственная организация, возможно, не готова обсуждать (например, каковы последствия этого, если мы сделаем это). Даже мероприятия, основанные на досуге, должны передавать участникам ощущение приобретения нового понимания, достижения или обучения. Когда организации обучения и развития просят измерить истинную рентабельность инвестиций любого мероприятия, они должны использовать полный набор инструментов для оценки общего влияния на способность участников применять вновь найденные знания. Ключевым моментом обучения является то, что рентабельность инвестиций для обучающейся организации должна быть больше, чем просто поддающаяся количественной оценке цифра; она должна отражать конкретные цели и задачи встречи или мероприятия в контексте того, что корпорация пытается достичь, чтобы выявить истинную рентабельность инвестиций по корпоративному образованию (RoCE).

Об авторе:

Профессор ДиВанна преподает курсы по финансам и банковскому делу в Высшей Школе бизнеса Назарбаев Университета. Он также преподает в Кембриджском университете в Великобритании.

Джозеф Диванна — Управляющий Директор Maris Strategies, находящегося в Кембридже (Великобритания) аналитического центра бизнес-инноваций, автор многочисленных книг по бизнесу, банковскому делу, технологиям, финансам и управлению человеческим капиталом.

Оцениваем эффективность бизнеса: вычисляем ROE при разных условиях

Пример 1. Расчет рентабельности капитала

Вместе с тем, финансовых коэффициентов, которые необходимо рассчитывать и анализировать, намного больше. В данной статье мы с Вами попытаемся разобраться, какие из существующих финансовых коэффициентов являются на самом деле полезными, то есть могут стать реальным инструментом для повышения эффективности деятельности компании.

Поможет нам в этом достаточно простой условный пример.

Пример 1. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн. (здесь и далее – грн.), приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 20 телевизоров, которые реализует покупателям за 650 тыс. грн. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 100 тыс. грн.

Давайте оценим эффективность деятельности «А» за апрель 2018 года.

Как мы помним, основным оценивающим результаты деятельности компании показателем является показатель рентабельности собственного капитала (соотношение чистой прибыли за период к средней суммарной стоимости активов предприятия). Чистая прибыль компании за рассматриваемый нами период составила 50 тыс. грн. (Выручка 650 тыс. грн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 500 тыс. грн минус Текущие затраты 100 тыс. грн).

Давайте теперь попытаемся разобраться, каким капиталом «А» пользовалась в апреле. Все мы знаем, что прибыль – это показатель, который рассчитывается за период: месяц, квартал, год. Соответственно и соотносить ее необходимо с капиталом, которым Компания пользовалась за этот же период. Однако в течение периода в капитале Компании могут происходить изменения. Как самый простой пример можем привести ситуацию, когда в середине месяца собственник решает изъять часть капитала, либо же наоборот, добавить. В данном случае получается, что часть месяца Компания пользуется одним объемом средств, а часть – другим.

Соответственно, брать данные на начало либо конец периода будет не совсем корректно, так как это может привести к существенному искажению сути рассчитываемых показателей.

Самым оптимальным вариантом было бы взять и сложить величину капитала, которым Компания пользовалась на каждую конкретную дату, а затем разделить на количество дней в периоде. Вместе с тем данный расчет является достаточно трудоемким, а кроме того, не позволяет получить абсолютно достоверный результат (так, в качестве примера, можем сказать, что при расчете такой составляющей собственного капитала Компании, как ее прибыль, отражение большей части доходов Компании равномерно разнесено по месяцу, тогда как существенная часть ее расходов формируется одномоментно в конце периода (аренда, заработная плата, страховые взносы и пр.)).

В связи с этим экономистами в большинстве случаев используется промежуточный вариант – при использовании данного подхода определяется величина капитала на начало и конец периода и в расчет берется среднее между ними.

На начало месяца собственный капитал «А» был представлен только сформированным уставным фондом и его величина составляла 500 тыс. грн. В течение месяца величина уставного фонда «А» не менялась, однако появилась такая составляющая собственного капитала, как заработанная Компанией прибыль в размере 50 тыс. грн, в результате чего на конец апреля 2018 года величина используемого «А» капитала возросла до 550 тыс. грн. Среднее между указанными величинами составляет 525 тыс. грн., что позволяет оценить нам рентабельность капитала «А» в 9,5% (50 тыс. грн /525 тыс. грн.).

Увеличение оборачиваемости

Значение показателя рентабельности собственного капитала в 9,5% достаточно высокое, однако, так как пример у нас условный, предположим, что наш условный собственник «А» этим значением не доволен и полагает, что рентабельность должна быть значительно выше.

Что руководство «А» может предпринять в данном случае?

Как правило, первыми на ум приходят следующие решения: увеличить выручку либо сократить затраты. Эти решения абсолютно верны и в большинстве случаев повышение эффективности деятельности Компании производится именно в этом направлении.

Однако объем ресурсов в нашем случае ограничен, в результате чего увеличить выручку мы можем, только подняв цены.

Можно, конечно, поступить и иным путем: попросить у учредителя больший вклад в уставный фонд, на него купить большее количество телевизоров, продав которые, получить больший объем прибыли. Однако обращаем Ваше внимание, что в данном случае не произойдет увеличения эффективности бизнеса, произойдет лишь изменение его масштабов.

То есть рост прибыли будет сопровождаться увеличением используемого Компанией капитала, что оставит значение показателя рентабельности собственного капитала на том же уровне. Поэтому, если говорить именно об увеличении эффективности, единственный вариант увеличения выручки для Компании – повышенных цен. Однако подобное решение сопровождается достаточно высоким риском того, что Компания не сможет реализовать товары по завышенным ценам, в результате чего прибыль Компании не только не увеличится, а вовсе исчезнет.

Что касается сокращения затрат – то, в нашем условном примере, «А» может: провести с поставщиком переговоры по поводу снижения цен на закупаемые телевизоры; попытаться арендовать более дешевый магазин; сократить заработную плату персоналу. Однако следует отметить, что в данном случае сокращение затрат может также привести к потере Компанией части своей выручки и прибыли. В новом магазине Компания может не реализовать необходимое количество телевизоров, менее квалифицированный персонал также может не достичь необходимых объемов реализации и т. д. Вместе с тем практика подсказывает, что сокращение затрат без потери Компанией уровня получаемых доходов возможно всегда. Поэтому работу в этом направлении нельзя прекращать никогда.

Пример 2. Рост рентабельности капитала за счет увеличения оборачиваемости товарных запасов

Пример 2. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн., приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 50 телевизоров, которые реализует покупателям за 600 тыс. грн. Данную операцию Компания в апреле 2018 года осуществляет дважды. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 125 тыс. грн.

Чистая прибыль «А» при работе с более дешевой моделью телевизоров составит Br 75 тыс. грн. (Выручка 120 тыс. грн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 1 млн. грн. минус текущие затраты 125 тыс. грн.). Среднемесячная величина собственного капитала – 537,5 ( (500 тыс. + 575 тыс.) / 2), а рентабельность его использования – 14%.

Таким образом, мы видим, что за счет увеличения оборачиваемости товарных запасов мы смогли увеличить рентабельность использования собственного капитала с 9,5% до 14%. Особенно интересно, что произошло это при том, что мы снизили используемую нами торговую наценку, а также сопровождалось снижением рентабельности продаж. Почему же эффективность нашего бизнеса возросла?

Произошло это за счет того, что, несмотря на снизившийся доход от одной сделки купли-продажи телевизоров, проведение в месяц двух сделок, а не одной, привело к увеличению совокупной прибыли Компании, что, при неизменности объема использованного капитала, и привело к росту его рентабельности.

Математически данная зависимость эффективности использования собственного капитала от прибыльности реализации и скорости оборачиваемости активов можно выразить формулой:

Приведенная нами формула говорит о том, что эффективность бизнеса за определенный период складывается из того, какой объем прибыли способен приносить каждый рубль активов, имеющихся у организации, а также от того, сколько раз за рассматриваемый нами период активы Компании могут превратиться в выручку.

Поскольку в нашем случае обязательства у «А» отсутствует, ее активы равны ее собственному капиталу, в связи с чем мы можем использовать приведенные формулы и для определения рентабельности собственного капитала.

Пример 1
Рентабельность продаж	0,077
Оборачиваемость активов	1,24
Рентабельность собственного капитала	0,095
Пример 2
Рентабельность продаж	0,063
Оборачиваемость активов	2,23
Рентабельность собственного капитала	0,14

Модель DuPont

Предположим теперь, что учредителю «А» и 14% рентабельности мало, в связи с чем он требует дальнейшей оптимизации деятельности. Варианты у «А» остаются теми же: увеличить выручку, снизить затраты либо повысить оборачиваемость активов. Однако есть и еще один резерв повышения эффективности. Компания может увеличить объем активов, генерирующих ее прибыль, не привлекая к привлечению дополнительного капитала. Для этого ей необходимо воспользоваться заемными ресурсами, то есть привлечь банковский кредит либо воспользоваться предлагаемой поставщиком отсрочкой.

Пример 3. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн. и приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 50 телевизоров. Компания принимает решение заложить данные телевизоры в банк, что позволяет получить ей кредит в размере 350 тыс. грн и приобрести дополнительно 35 телевизоров. После этого вся партия телевизоров реализуется покупателям за 10,2 млн. грн. Указанная операция производится Компанией дважды в течение апреля 2018 года. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр. ) за апрель 2018 года составили 225 тыс. грн, а расходы на уплату банку процентов за пользование кредитом – 5 тыс. грн.

Чистая прибыль «А» при приобретении части телевизоров за счет банковского кредита составит 110 тыс. грн (Выручка 2,04 млн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 1,7 млн. минус Текущие затраты 0,225 млн минус Проценты по кредиту 5 тыс.). Среднемесячный объем используемого капитала 555 тыс. грн. ( (500 тыс. + 610 тыс.) / 2), а рентабельность его использования – 19,8%.

Давайте попытаемся разобраться, почему привлечение заемных ресурсов привело к увеличению эффективности деятельности Компании, несмотря на возникшую необходимость уплачивать банку проценты, которая ранее у «А» отсутствовала. Дело в том, что привлечение кредита позволило Компании приобрести и реализовать больший объем активов, приносящих ей прибыль, соответственно, величина ее дохода возросла. На выплату процентов Компания направила сумму меньшую, чем дополнительно полученная прибыль, что привело к увеличению суммы доходов, которые остались в распоряжении Компании.

При этом, поскольку увеличение закупок осуществлялось за счет привлечения заемных средств, а не за счет увеличения собственного капитала, величина последнего осталось неизменной, что и привело к увеличению эффективности бизнеса «А».

Увеличение рентабельности собственного капитала Компании вследствие привлечения заемных ресурсов описывается уравнением, которое в деловом мире принято называть моделью DuPont, и носит оно следующий вид:

Для рассмотренных нами Примеров 1-3 конкретные значения факторов, которые оказали влияние на эффективность деятельности «А» приведены в таблице:

Показатель	Пример 1
Рентабельность продаж	0,077
Оборачиваемость активов	1,24
Коэффициент капитализации	1
Рентабельность собственного капитала	9,5%
Показатель	Пример 2
Рентабельность продаж	0,063
Оборачиваемость активов	2,23
Коэффициент капитализации	1
Показатель	Пример 3
Рентабельность продаж	0,054
Оборачиваемость активов	2,79
Коэффициент капитализации	1,32

На основании всего вышесказанного мы можем сделать вывод, что эффективность бизнеса зависит от трех факторов:

эффективности продаж Компании, то есть ее способности генерировать максимальную выручку с расходованием минимального объема ресурсов;
оборачиваемости активов Компании, то есть способности Компании максимально быстро превращать имеющиеся у нее активы в выручку;
степени использования заемных ресурсов, то есть способности Компании приобретать активы за счет заемных, а не собственных средств.

Именно исходя из этого все финансовые коэффициенты, которые используются для оценки результатов ее деятельности, принято подразделять на 5 групп:

показатели эффективности использования капитала;
показатели эффективности деятельности;
показатели деловой активности;
показатели финансовой устойчивости;
показатели ликвидности.

Показатели эффективности использования капитала, к которым, в частности, относится рассмотренный нами показатель рентабельности собственного капитала, являются, как мы говорили выше, конечными оценочными показателями, характеризующими результаты деятельности Компании.

Рассчитываются они все сходным образом: прибыль (как правило в расчетах используется показатель чистой прибыли, однако в ряде случаев, в зависимости от поставленной задачи, может быть целесообразным использование прибыли от основной деятельности, маржинальной прибыли, валового доходы, EBIT, EBITDA и т. п.) делится на среднюю за период величину использованного капитала (в качестве показателей капитала может использоваться не только собственный капитал, но и его совокупность с долгосрочными заемными ресурсами, либо же вообще общая совокупность используемого капитала, включающая в себя и собственный и заемный).

Остальные группы показателей расшифровывают первую группу, то есть показывают, насколько эффективно Компания работает по каждому возможному направлению повышения собственной эффективности.

Показатели эффективности деятельности показывают нам, насколько Компания способна извлекать прибыль из имеющихся у нее ресурсов. Их также называют показателями рентабельности и рассчитываются они отношением прибыли к анализируемому виду ресурсов. Наиболее часто используются два показателя: рентабельности продаж и рентабельности продукции. Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли к выручке Компании, а рентабельность продукции – прибыли к ее затратам.

Показатели деловой активности показывают, насколько оперативно Компания способна превращать имеющиеся у нее активы в выручку. Их также называют показателями оборачиваемости, и рассчитываются они делением выручки на анализируемый вид активов. Наиболее общепринятыми являются показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов и денежных средств.

При этом следует отметить, что использование и сопоставление данных показателей немного затруднено за счет того, что их значение во многом зависит от анализируемого периода. Так, например, если мы говорим, что значение показателя оборачиваемости товарно-материальных запасов равно 1 – это говорит нам о том, что товарно-материальные запасы 1 раз превратились в выручку. Однако это может произойти как за месяц, так и за квартал, либо за год.

Для большего удобства использования данных показателей их чаще рассчитывают в днях, то есть анализирует, сколько дней проходит с момента приобретения товарно-материальных ценностей до момента их превращения в выручку. В этом случае показатель, обратный показателю оборачиваемости (величина активов деленная на выручку) умножается на количество дней в периоде, за который производится расчет.

Показатели финансовой устойчивости показывают, насколько активно Компания привлекает заемные средства для финансирования своей деятельности. Данных показателей существуют достаточно много, однако принцип их расчет можно свести к следующему: определяется соотношение собственных и заемных средств, используемых Компанией.

Как мы упомянули выше, привлечение заемных ресурсов ведет к увеличению эффективности бизнеса, так как позволяет Компании получать прибыль за счет чужих средств. Однако у заемных средств есть и неприятная сторона: их необходимо отдавать, при чем отдавать в срок. Нарушение Компанией своих обязательств по своевременному погашению имеющихся у нее долгов влечет за собой существенное удорожание заемных ресурсов, в результате применения повышенных процентных ставок, штрафов и пеней, что существенно снижает рентабельность бизнеса и может не только свести на нет эффект от их привлечения, но и привести к негативному результату.

Рентабельность продаж, реализованной продукции

Для оценки эффективности бизнеса также используются другие показатели рентабельности.

Рентабельность продаж — это соотношение прибыли компании до выручки.

Р_п=(Прибыль/Выручка)*100%

Рентабельность реализованной продукции

Ррп = (Цена продукции – Полная себестоимость продукции)/Полная себестоимость продукции х 100%

почему агросектор страны при высокой рентабельности несёт убытки — РТ на русском

Президент Белоруссии Александр Лукашенко пытается довести до конца начатую полтора года назад аграрную реформу. Её задача — сделать предприятия белорусского АПК рентабельными. До сих пор аграрный сектор страны показывал глубокую убыточность при феноменально высокой рентабельности экспорта продовольствия. Поможет ли устранение этого перекоса завершить реформу агропромышленного комплекса Белоруссии — в материале RT.

Феноменально-аграрный сектор
Президент Белоруссии Александр Лукашенко в начале ноября подвёл итоги уборочной кампании в стране и отметил, что начатая в стране работа по оздоровлению отстающих сельскохозяйственных организаций должна привести к их выходу на рентабельное производство.
Также по теме
С Поднебесной на землю: как китайцы планируют перестраивать сельское хозяйство Белоруссии
Китайские бизнесмены объявили о рекордных инвестициях в сельское хозяйство Белоруссии. До конца нынешнего года компании из КНР…
Сельское хозяйство (вместе с лесным хозяйством и охотой. — RT) — это 7,7% белорусской экономики. При этом в структуре экспорта Белоруссии экспорт продовольствия занимает значительную часть (17,7% по итогам 2016 года).
В 2016 году министр сельского хозяйства и продовольствия Леонид Заяц рассказывал журналистам, что Белоруссия ежедневно продаёт за рубеж продукции АПК на $11 млн. При этом, по словам министра, говядина продаётся в Россию с рентабельностью в 21%, чистая прибыль с каждой тонны — $684. Многие сыры продаются с прибылью около тысячи долларов — рентабельность продаж — 26—27%.
В результате по итогам 2016 года Белоруссия оказалась на третьем месте в мире по экспорту сухой сыворотки и масла, на четвёртом — по сыру. В 2015 году страна экспортировала на 15% больше мяса и в два раза больше молока и молочных продуктов, чем во времена СССР. При этом страна полностью закрывает внутренние потребности.
Однако само по себе сельское хозяйство в Белоруссии — убыточная отрасль. Дело в том, что описанная выше рентабельность ничего не даёт самим агропроизводителям — они, как правило, вынуждены продавать свою продукцию госструктурам по невысоким закупочным ценам, которые определяет правительство.
Такая схема даёт им возможность получать по фиксированным ценам горюче-смазочные материалы и удобрения. А местные исполкомы директивно указывают колхозам-совхозам и частным фермерам, сколько и каких сельхозкультур сеять, какой скот выращивать и кому продавать.
Такая модель построения АПК в Белоруссии осталась со времён СССР. В 1990-х годах она действительно помогла сохранить сельское хозяйство страны дееспособным. Более того, к началу 2000-х именно «колхозная» модель белорусского АПК позволила стране не только самой себя обеспечить продовольствием, но и стать мощным его экспортёром.
Однако в современной экономике колхозно-совхозные методы управления всё же не имеют перспектив. Белорусский АПК превратился в чёрную дыру национальной экономики. По словам бывшего премьера, а ныне спикера верхней палаты белорусского парламента Михаила Мясниковича, финансирование государственных программ АПК за 2011—2015 годы составило $43,8 млрд.
При этом в прошлом году, по данным статистического ведомства, рентабельность в АПК Белоруссии составила минус 2,5%. Число убыточных организаций выросло вдвое, а удельный вес убыточных сельхозпредприятий (без учёта господдержки) составил 65,6%. Получается, что более половины белорусских колхозов убыточны.
Птицеферма в селе Песочная Буда, Белоруссия
Reuters
Отвечающий за аграрный сектор вице-премьер белорусского правительства Михаил Русый также признаёт: сельскохозяйственные предприятия избалованы государственным попечительством в виде прямых бюджетных субсидий и льготных банковских кредитов. Это подтверждают и независимые эксперты: по оценкам белорусского экономиста Ярослава Романчука, с 1995 по 2015 год государство направило на поддержку АПК около $100 млрд.
В 2016-м решением Александра Лукашенко белорусский агропром начали реформировать.
История реформ
Александр Лукашенко стал президентом в 1994 году, и первое время вопрос об аграрной реформе даже не поднимался. Текущие проблемы с продовольствием решались «в ручном режиме» и через господдержку колхозов и совхозов. Те годы запомнились белорусам крылатым выражением самого Лукашенко: «Только взялся за яйца — молоко пропало!»
В 2014 году впервые была предпринята по-настоящему серьёзная попытка решить проблемы аграрной отрасли. Была создана Межведомственная рабочая группа по решению проблемных вопросов в АПК, которую возглавил тогда ещё премьер-министр Михаил Мясникович. Результатом её работы стали четыре указа, в которых определялись государственные подходы к аграрной политике. Они предусматривали меры помощи в виде программ оздоровления, на которые могли претендовать порядка 70% хозяйств.
Ферма Туровского молочного завода в селе Дуброва, Белоруссия
Reuters
Прежде всего речь шла о реструктуризации задолженности перед государством и коммерческими банками. Также предполагалось создать специальный фонд в размере порядка 10% от валового производства сельхозпродукции. Накопленные в нём ресурсы должны были предоставляться хозяйствам под низкий процент для пополнения оборотных средств.
Но в конце 2014 года в Белоруссии начался очередной кризис, связанный с резким падением спроса на рынке России. Одновременно произошло снижение цен на мировом рынке сельхозпродукции и соответственно сокращение валютной выручки АПК. Четыре подготовленных указа так и не удалось реализовать.
Также по теме
Сломанные ограничения: почему западные санкции не могут остановить рост экономик России и Белоруссии
Несмотря на западные санкции экономики России и Белоруссии увеличивают темпы роста. Об этом свидетельствуют данные Евразийского банка…
4 июля 2016 года Александр Лукашенко своими указами №251 и №253 утвердил новые меры по финансовому оздоровлению сельхозорганизаций. Части убыточных агропредприятий было предписано пойти на досудебное оздоровление, другим — на банкротство. До конца сентября 2016 года правительство Белоруссии должно было утвердить два списка таких предприятий.
На финансовые вливания могли претендовать хозяйства, которые до 1 сентября представили бы бизнес-план, «содержащий меры по досудебному оздоровлению с указанием лиц, на которых возлагается ответственность за его реализацию», говорилось в постановлении правительства №889 от 31 октября 2016 года. В том числе речь шла о персональной ответственности председателя соответствующего исполкома.
Указы предусматривали разные меры оздоровления для аграриев: рассрочка погашения обязательств по платежам, по возврату бюджетных ссуд и займов, по налогам и сборам, по платежам за электроэнергию, газ и тепло, а также обнуление налога на прибыль и ряда других налогов.
От колхоза — к агрохолдингу

Также было принято решение формировать из работающих хозяйств агрохолдинги. Они, как многоотраслевые структуры, стабильны в производственной и экономической части, считает ответственный за аграрный сектор вице-премьер правительства Белоруссии Михаил Русый.
«Любая структура, которая многофункциональная и многоотраслевая, наиболее стабильна как в производственной работе, так и в экономической. Такова суть любого агрохолдинга или агрокомбината: сам произвёл, сам переработал и реализовал», — пояснил вице-премьер.
Уборка зерновых, село Мензыгура, Белоруссия
Reuters
Если бы предприятия, которые входят в холдинг, работали по отдельности, то прибыль между ними распределялась бы неравномерно и производители всегда оставались бы внакладе. «Поэтому у нас создаются агрокомбинаты и агрохолдинги», — отметил Михаил Русый.
По словам чиновника, ранее глава государства поручил продумать принципиально новые подходы к «деревне будущего». Агрохолдинги станут одним из её элементов. «Для того чтобы была «деревня будущего», должны быть рабочие места. И только в таких интегрированных структурах мы можем создать крупные молочно-товарные, свиноводческие комплексы», — резюмировал Русый.
Промежуточные итоги реформ в сфере АПК Михаил Русый подвёл 10 ноября на совещании по реализации норм указа №253 «О мерах по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций».
Президент Белоруссии Александр Лукашенко
© AFP PHOTO / BELTA / POOL/ MAXIM GUCHEK
В ходе совещания Лукашенко поинтересовался ситуацией в отрасли.
«В первую очередь меня, конечно, интересует финансовое состояние сельхозорганизаций. Главное — прибыль и рентабельность. Как меня информировали по ходу уборочной, цены сегодня приличные на товары и продукты, которые мы производим, что позволяет нам держать рентабельность продаж от 15% до 80%», — сказал президент Белоруссии.
По словам вице-премьера, на момент принятия указа в июле 2016 года в Белоруссии насчитывалось 425 предприятий, которые оказались в критическом положении. Из них под процедуру досудебного оздоровления попали 323, под процедуру антикризисного управления — 102.
«Результаты работы за первое полугодие показывают, что указ правильный, принят вовремя. За полгода 32 организации восстановили платёжеспособность и начали работать по нормальному циклу, улучшила коэффициент платёжеспособности 131 организация, на прежнем уровне остались 80, у 68 организаций на сегодняшний день коэффициент платёжеспособности ухудшен», — отчитался Русый.
Почему размер прибыли важен для вашего бизнеса
Предприятия должны уделять внимание размеру прибыли, чтобы оставаться финансово здоровым.
Маржа прибыли показывает, насколько хорошо работает компания.
Владелец бизнеса должен всегда знать, как его организация тратит деньги, чтобы оптимизировать прибыль.
Эта статья предназначена для владельцев бизнеса и предпринимателей, которые хотят понять размер прибыли и то, как они могут сделать свою компанию более успешной с их помощью.
Важно знать размер вашей прибыли и постоянно отслеживать его. Ваш бизнес должен зарабатывать деньги, чтобы оставаться на плаву, и мониторинг вашей прибыли поможет вам узнать о состоянии вашего бизнеса и подскажет, может ли ваша компания расти. Являетесь ли вы хорошо зарекомендовавшей себя компанией или стартапом, работающим в гараже, вы должны понимать свою норму прибыли.
Что такое маржа прибыли?
Маржа прибыли — это показатель прибыльности вашего бизнеса.Он выражается в процентах и измеряет, сколько из каждого доллара продаж или услуг ваша компания удерживает из своих доходов. Маржа прибыли представляет собой чистую прибыль компании, разделенную на чистые продажи или выручку. Чистая прибыль – или чистая прибыль – определяется путем вычитания расходов компании из ее общей выручки. [Связанное содержание: Что такое EBITDA? ]
Ключевой вывод: Размер прибыли показывает, сколько денег приносит ваш бизнес, его общее состояние и проблемы, с которыми сталкивается компания.
Как рассчитать размер прибыли?
Давайте начнем с вашей валовой прибыли. Это самый простой показатель для определения рентабельности и один из наиболее широко используемых финансовых коэффициентов. Предположим, ваш бизнес приносит 100 долларов дохода, а производство вашего продукта стоит 10 долларов. Если вы производите более одного товара или предлагаете более одной услуги, вы можете либо усреднить затраты на производство каждого продукта, либо рассчитать отдельную валовую прибыль для каждого из них.
Стоимость производства продукта называется себестоимостью проданных товаров (COGS).Он включает заработную плату и сырье, но не накладные расходы и налоги. В этом примере выручка за вычетом себестоимости проданных товаров составит 100 долл. США — 10 долл. США = 90 0011 долл. США. Как только вы определите свою валовую прибыль (90 долларов США), разделите это число на ваш доход (100 долларов США): 90 долларов США ÷ 100 долларов США = 0,9 . Чтобы получить окончательный процент, просто умножьте это число на 100, что в данном случае дает маржу прибыли 90%.
Почему размер прибыли важен?
«Маржа прибыли важна, потому что, проще говоря, она показывает, какая часть каждого доллара выручки уходит в чистую прибыль», — сказал Кен Вентворт из Wentworth Financial Partners.«Это может быстро помочь определить проблемы с ценообразованием. Кроме того, ошибки в ценообразовании могут создать проблемы с денежными потоками и, следовательно, поставить под угрозу дальнейшее существование вашей организации».
Знание своей отрасли является ключом к определению того, получаете ли вы правильную норму прибыли. «Например, в ресторанной индустрии маржа обычно составляет менее 10%, — сказал Вентворт. «Однако в мире консалтинга маржа может составлять 80% и более, часто превышая от 100% до 300%».
С другой стороны, маржа прибыли ресторана, как правило, очень мала и составляет от 3% до 5% для здорового бизнеса.Следовательно, ваша отрасль является еще одним показателем вашей прибыли.
Совет: Составьте годовой бюджет для своей компании, чтобы установить собственную норму прибыли на основе собственных данных и предположений. Затем узнайте стандартную норму прибыли в вашей отрасли и сравните их.
Каковы различные типы прибыли?
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли — это простейший способ расчета нормы прибыли. Чтобы понять, какая часть вашего дохода у вас осталась, используйте расчеты маржи операционной прибыли и маржи чистой прибыли.Маржа валовой прибыли — это ваш общий валовой доход за вычетом стоимости товаров. Он может не отражать другие крупные расходы.
Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли учитывает операционные расходы, административные расходы и расходы на продажу. Он включает в себя нормы амортизации и амортизацию активов, но не включает налоги, долги и другие неоперационные расходы или расходы на уровне руководства. Он сообщает вам, сколько от каждого доллара осталось после учета всех операционных затрат на ведение бизнеса.Вот формула для маржи операционной прибыли:
Операционная прибыль ÷ выручка x 100 = маржа операционной прибыли
Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли это дает вам наибольшее представление о вашей прибыли. В нем учитываются все расходы и доходы из других источников — например, инвестиции. Вот упрощенная формула для чистой прибыли:
Чистая прибыль ÷ Доход x 100 = Чистая прибыль
Ваш чистый доход также можно определить как валовой доход за вычетом почти всех ваших затрат, включая себестоимость, операционные расходы, проценты и налоги.
Как увеличить размер прибыли?
Прибыль вашей компании отражает общую прибыльность вашего бизнеса по отношению к его валовым продажам. В то время как многие компании, стремящиеся к росту, сосредотачивают свои усилия на увеличении продаж, повышение рентабельности — это еще один способ, с помощью которого владельцы бизнеса могут резко увеличить свою прибыльность. Расширяя размер прибыли, вы можете зарабатывать больше на каждом долларе своего валового дохода.
Отслеживание расходов
Вы всегда должны знать, сколько денег тратит ваш бизнес.Одним из наиболее важных шагов в повышении вашей прибыли является отслеживание расходов. Если вы не знаете, на что тратите деньги, как вы можете сократить расходы и, в конечном итоге, увеличить размер прибыли?
Маржа валовой и чистой прибыли
Если маржа валовой прибыли и маржа операционной прибыли в норме, но маржа чистой прибыли показывает проблемы с итоговым результатом, у вас есть как несущественные операционные расходы, так и накладные расходы, которые вы можете сократить. Если проблема проявляется на уровне маржи операционной прибыли, ваши операционные расходы превышают то, что вы можете покрыть по той цене, которую вы взимаете за свои товары или услуги.
Ключевой вывод: Если ваши расчеты показывают проблемы, вам следует обратить внимание на ненужные расходы, такие как подписка и дополнительные офисные льготы, такие как кофе для офиса. Сокращение этих расходов является хорошей стратегией движения денежных средств.
«Покупайте в больших объемах в периоды, когда денежный поток не так важен, и старайтесь делать запасы в сильные сезонные периоды», — сказала Дебора Суини, генеральный директор MyCorporation. «Определите, сколько вы тратите, а что можно сократить; чем более подробно вы можете быть, тем лучше.
Вентворт рекомендовал отслеживать размер прибыли для конкретных клиентов и продуктов. Если у вас есть убыточный продукт или услуга, добавил он, вам следует поднять цены, снизить производственные затраты или прекратить их выпуск.
5 наиболее важных коэффициентов рентабельности, необходимых для вашего малого бизнеса
Узнайте, как рассчитать правильные коэффициенты для измерения прибыльности для вас и ваших инвесторов.
Измерение финансовых показателей вашего бизнеса имеет решающее значение, когда речь идет об управлении расходами и повышении прибыльности. Но есть так много разных показателей для отслеживания успеха. Это может быть подавляющим.
В этой статье вы узнаете основы коэффициентов прибыльности, почему они важны и какие из них важнее всего. После прочтения вы можете ожидать узнать:
Какие коэффициенты рентабельности вам нужны для вашего бизнеса и как их рассчитать
Важность коэффициентов прибыльности и как они могут помочь вашему бизнесу
Давайте углубимся.

Что такое коэффициенты рентабельности?
Коэффициенты прибыльности измеряют способность вашей компании получать прибыль. Он учитывает выручку от продаж, а также такие вещи, как операционные расходы (OPEX), балансовые активы и собственный капитал.
А если у вас есть акционеры, коэффициенты рентабельности покажут, насколько хорошо вы используете существующие активы для получения прибыли и ценности для них.
Коэффициенты маржи и коэффициенты доходности — знайте разницу
Существует две категории коэффициентов рентабельности: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности .Коэффициенты маржи представляют собой способность превращать доллары с продаж в прибыль. Коэффициенты доходности иллюстрируют способность компании генерировать богатство акционеров и владельцев.
В рамках этих двух категорий коэффициентов рентабельности есть 5 коэффициентов, наиболее важных для большинства предприятий. По мере того, как вы будете лучше знакомиться с этими коэффициентами, вы сможете начать расширять их и добавлять в набор другие коэффициенты рентабельности.
Коэффициенты маржи, которые следует отслеживать
3 коэффициента маржи, которые имеют решающее значение для вашего бизнеса, — это маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли.
Коэффициент № 1: Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли является наиболее широко используемым коэффициентом маржи. Он рассчитывает сумму, оставшуюся после покрытия себестоимости проданных товаров (CoGS). Цифры, необходимые для расчета этого коэффициента, указаны в отчете о прибылях и убытках вашего бизнеса.
Высокая маржа валовой прибыли отражает высокую эффективность получения доходов и покрытия деловых расходов, налогов и амортизации.
маржа валовой прибыли = (общий объем продаж – себестоимость проданных товаров) ÷ общий объем продаж
Коэффициент № 2: Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли, также известная как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), рассматривает прибыль как процент от продаж до вычета процентов и налогов.Он рассчитывается путем вычитания вашей валовой прибыли из операционных расходов — эти расходы обычно включают арендную плату, коммунальные услуги, заработную плату, административные и общие расходы.
Маржа операционной прибыли — это широко используемый инструмент оценки, позволяющий определить, насколько хорошо ваш бизнес может адаптироваться к замедлению темпов роста. Он также может определять прибыльность сезонных предприятий, когда прибыль может уменьшиться, но вам все равно может потребоваться покрыть операционные расходы.
Маржа операционной прибыли = операционная прибыль ÷ выручка
Коэффициент № 3: Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли показывает, какую прибыль ваш бизнес получает после оплаты всех расходов (как операционных, так и внереализационных).
Высокая маржа чистой прибыли является признаком того, что ваша компания успешно работает и приносит доход — это означает, что вы преуспеваете в управлении затратами и ценообразовании своих товаров или услуг.
Вот расчет чистой прибыли. Опять же, ваш отчет о прибылях и убытках предоставит цифры, необходимые для этой формулы:
Маржа чистой прибыли = чистая прибыль ÷ выручка
Коэффициенты возврата, которые следует отслеживать
Два коэффициента рентабельности, которые имеют решающее значение для вашего бизнеса, — это рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Они определяют, какую прибыль вы приносите владельцам и/или акционерам.
Коэффициент № 4: Рентабельность активов
Рентабельность активов (ROA) фокусируется на эффективности использования активов для получения прибыли. Это ценная информация, поскольку она информирует бизнес о том, насколько хорошо он использует свои ресурсы и активы для получения прибыли.
Вот простая формула рентабельности активов:
рентабельность активов = чистая прибыль ÷ общая сумма активов
Коэффициент № 5: Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала является критическим показателем для акционеров и инвесторов в бизнесе.Он измеряет отдачу от инвестиций, вложенных инвесторами в компанию, что может быть полезно при попытке привлечь новых инвесторов. Опять же, цифры, необходимые для этой формулы, взяты из отчета о прибылях и убытках.
рентабельность собственного капитала = чистая прибыль ÷ средний акционерный капитал
3 способа использования показателей прибыльности в вашем бизнесе
Вероятно, вы всегда думаете о прибыльности своей компании. Измерение текущей и прошлой прибыльности помогает прогнозировать рост и будущую прибыльность.
При просмотре коэффициентов прибыльности вам необходимо сравнить их со средними показателями для компаний в той же отрасли и с вашими собственными историческими данными.
Ниже приведены три важные причины для расчета и отслеживания коэффициентов рентабельности.
1. Оценивайте эффективность своей компании с течением времени
Ежегодный или ежеквартальный анализ коэффициентов прибыльности дает представление о том, как работает ваш бизнес. Сравнение этих коэффициентов за определенный период времени помогает формировать будущие стратегии, а также может использоваться для объяснения лет, когда финансовые показатели были низкими.Это особенно важно, поскольку предприятия начинают восстанавливаться после пандемии COVID-19.
Например, около 40% строительных фирм были вынуждены сократить персонал из-за отсутствия спроса на проекты. Вероятно, это повлияло на их расходы и выручку от продаж. Однако теперь, когда мир открывается и строительные площадки вновь открываются, многие фирмы испытывают рост.
Возможность измерить эти эффекты имеет решающее значение для оценки финансового состояния компании и подтверждения постпандемического роста.
2. Выявление областей бизнеса, которые нуждаются в улучшении
Цифры сами по себе не рассказывают историю, но рассказывают данные с историей. Связывание вашего отчета о прибылях и убытках и баланса с значимыми коэффициентами помогает выявить области вашего бизнеса, которые преуспевают и нуждаются в улучшении.
Например, маркетинговое агентство может получить больше клиентов, чем когда-либо прежде. Однако при анализе коэффициентов прибыльности они понимают, что маржа операционной прибыли низкая, но маржа валовой прибыли хорошая.Эти коэффициенты показывают маркетинговому агентству, что, хотя они увеличивают продажи, операционные расходы на управление этими новыми клиентами высоки.
Следующие шаги могут дополнительно оценить различные административные расходы, чтобы увидеть, где можно снизить операционный коэффициент.
3. Поиск инвесторов
Инвесторы хотят знать, насколько прибыльна компания и ее способность справляться с расходами. Они также хотят знать ее финансовую историю, чтобы убедиться в наличии признаков роста или в том, что компания находится на траектории роста.
Финансовые коэффициенты предсказывают финансовую стабильность и приносят прибыль после покрытия всех затрат, поэтому представление пяти финансовых коэффициентов, перечисленных выше, является простым способом подтвердить это.
Ключевой вывод: показатели прибыльности необходимы для вашего бизнеса
Управление финансами бизнеса может быть обременительным, помимо попыток достичь и поддерживать прибыльность. Но, как мы узнали, коэффициенты прибыльности полезны при измерении успеха и выявлении областей вашего бизнеса, требующих внимания.Они также имеют решающее значение при поиске дополнительных инвестиций.
Помните, что есть только 5 основных коэффициентов, которые вы должны измерять:
Маржа валовой прибыли
Маржа операционной прибыли
Маржа чистой прибыли
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Используйте эти коэффициенты рентабельности, чтобы начать эффективно управлять финансами и благополучием своего бизнеса.
об авторе
Меган Смит — маркетолог B2B из Торонто с опытом работы в сфере SaaS, электронной коммерции и финансовых технологий.Меган создает контент, который обучает, вдохновляет и приносит доход.
Маржа чистой прибыли
: определение и способ ее расчета
Мониторинг чистой прибыли является ключевым компонентом для понимания того, насколько прибыльным является ваш малый бизнес и где вы можете сократить ненужные расходы.
Он показывает, какую прибыль вы получаете на каждый фунт дохода после вычета всех операционных расходов, процентов и налогов. Он демонстрирует общий успех вашего бизнеса, поэтому он так важен для аналитиков и акционеров.
В этом посте мы объясним, что такое маржа чистой прибыли, как ее рассчитать, какова средняя маржа прибыли британских компаний и почему она важна для успеха малого бизнеса.
Главный совет: Хотя мы кратко коснемся их ниже, важно, чтобы у вас было полное представление о различных типах расходов, которые вы понесете как владелец малого бизнеса, прежде чем углубляться в особенности расчета чистой прибыли. Таким образом, вам будет легче придерживаться заранее определенного бизнес-бюджета, что, в свою очередь, поможет вам определить ненужные или чрезмерные расходы и принять соответствующие меры для сокращения расходов, улучшения денежного потока и, в конечном итоге, повышения прибыльности.Чтобы узнать больше, прочитайте наше руководство о том, как отслеживать расходы💡.
Содержание
Как рассчитать норму чистой прибыли?
Калькулятор чистой прибыли
Почему важно знать чистую прибыль вашего малого бизнеса?
Способы увеличения чистой прибыли
Ограничения расчета чистой прибыли
Мнения экспертов
📹 Видео мастер-класса: Как максимизировать прибыль
Подведение итогов
Как рассчитать чистую прибыль?
Что такое чистая прибыль?
Маржа чистой прибыли показывает, сколько прибыли принес ваш бизнес в процентах от общего дохода.Вы отслеживаете размер чистой прибыли в своем отчете о прибылях и убытках или отчете о прибылях и убытках (P&L), который является одним из трех основных финансовых отчетов, о которых вам следует знать.
Главный совет: Чтобы узнать больше о трех основных финансовых отчетах и о том, как точно записывать все ваши бизнес-расходы, чтобы получить всесторонний обзор ваших затрат, прочитайте наше полное руководство по бухгалтерскому учету для стартапов 📣.
Маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку, умноженного на 100.
Прежде чем перейти к расчету чистой прибыли, полезно сначала понять компоненты, влияющие на его результат, такие как чистая прибыль, операционные расходы и себестоимость продаж.
Формула чистой прибыли:
Чистая прибыль = (чистая прибыль / выручка) x 100
Что такое чистая прибыль?
Чистая прибыль часто относится к «нижней строке». Это истинная прибыльность вашего бизнеса после учета всех операционных расходов и стоимости проданных товаров (COGS).
Чистая прибыль = доход – (себестоимость + операционные расходы)
Предположим, ваш бизнес зарабатывает 10 000 фунтов стерлингов, а производство вашей продукции обходится вам в 7 000 фунтов стерлингов. Вы также потратили дополнительно 1000 фунтов стерлингов на операционные расходы (например, на налоги).
Общий объем продаж – (себестоимость проданных товаров + операционные расходы) = чистая прибыль
10 000 фунтов стерлингов – (7 000 фунтов стерлингов + 1 000 фунтов стерлингов) = 2 000 фунтов стерлингов
Чистая прибыль ÷ объем продаж = маржа чистой прибыли 0,2
0.2 × 100 = 20%
Ваш бизнес будет иметь чистую прибыль в размере 20% . Таким образом, 20% вашего общего дохода от продаж составляет прибыль.
Главный совет: Уплата налогов — это то, что должен делать каждый человек и каждый бизнес. Тем не менее, есть несколько способов уменьшить сумму налогов, которые вы платите, чтобы сохранить и вернуть больше денег в свой бизнес — жизненно важный компонент для роста и масштабирования вашего предприятия. Чтобы узнать больше, прочитайте наше руководство по 8 налоговым льготам, которые могут использовать малые предприятия 💸.
Что такое доход?
Доход — это сумма, которую ваша компания зарабатывает за определенный период времени. Ваш общий доход рассчитывается путем умножения цены ваших продуктов или услуг на количество единиц или проданную сумму.
Что такое себестоимость проданных товаров (COGS)?
Себестоимость проданных товаров (COGS) относится к прямой стоимости материалов и труда, использованных для производства вашего продукта. Она включает в себя расходы на:
Хостинг
Сырье
Транспортировку товаров к их нынешнему местоположению
Совет: Хотя себестоимость продаж относительно проста для понимания, ее может быть довольно сложно рассчитать , в зависимости от типов продуктов или услуг, которые вы продаете, а также от того, являются ли они прямыми или непрямыми продажами.Чтобы узнать больше о том, что включать в себестоимость продаж, как работает формула COG, а также ознакомиться с некоторыми экспертными мнениями о процессе, прочитайте наше руководство о том, как управлять себестоимостью продаж и рассчитывать ее ✅.
Что такое операционные расходы?
Операционные расходы — это общие расходы, не связанные напрямую с производством, но понесенные в ходе повседневной деятельности вашего бизнеса. Сюда входят:
Заработная плата
Комиссионные с продаж
Вознаграждения работникам
Пенсионные отчисления
Командировки
Арендная плата
Ремонт
3 Что такое валовая прибыль
Валовая прибыль — это доход, который получает ваша компания, за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS). Разница между валовой прибылью и чистой прибылью заключается в том, что из валовой прибыли не вычитаются все прочие операционные расходы. Отображается в абсолютной сумме в фунтах.
Маржа валовой прибыли = (выручка компании – стоимость проданных товаров) / выручка компании
Что такое маржа валовой прибыли?
Маржа валовой прибыли также представляет выручку за вычетом себестоимости, но отображается в процентах, а не в абсолютной сумме в фунтах стерлингов.
Хотя маржа валовой прибыли имеет то же значение, что и валовая прибыль, она имеет гораздо более полезную аналитическую и сравнительную значимость.
Мы не будем вдаваться в детали валовой прибыли в этой статье, но его полезно использовать в качестве альтернативного инструмента для оценки общего состояния вашей компании.
Калькулятор чистой прибыли
Почему важно знать чистую прибыль вашего малого бизнеса?
Знание чистой прибыли вашего малого бизнеса поможет вам понять, как ваши продажи превращаются в прибыль. Эти знания необходимы для принятия обоснованных решений, касающихся операционного успеха вашей компании, и помогают прогнозировать размер прибыли в будущем.Это также поможет вам сравнить свой бизнес с другими в вашей отрасли, независимо от размера, что полезно при проведении маркетинговых исследований по мере необходимости.
Резкое снижение маржи чистой прибыли является сигналом того, что пришло время провести финансовый анализ и определить, какие области вашей компании требуют внимания для повышения маржи.
Полезный совет: Прогноз движения денежных средств поможет вам оценить и записать, сколько денег будет входить и выходить из вашего бизнеса в течение 12 месяцев.Некоторые из преимуществ ведения прогноза денежных потоков заключаются в том, чтобы предсказывать резкие скачки или нехватку денежных потоков, принимать более обоснованные бизнес-решения (например, если у вас действительно есть деньги, чтобы нанять новых талантов или начать создание нового продукта), планировать кредиты или линии или заслуживают доверия и предоставляют ключевую информацию и контекст заинтересованным сторонам. Чтобы узнать больше, прочитайте наше полное руководство по прогнозированию денежных потоков 📈.
Способы повышения нормы чистой прибыли
Если у вас низкая или отрицательная норма чистой прибыли, вы потенциально можете повысить прибыльность своего малого бизнеса за счет сокращения затрат или увеличения чистых продаж.Вот несколько реальных способов сделать это:
Увеличьте свой доход. Вы можете пересмотреть свои стратегии ценообразования и изменить цены на свои продукты или улучшить свои маркетинговые усилия.
Главный совет: Узнайте больше о том, как найти устойчивую цену на свою продукцию, а также о лучших моделях ценообразования, чтобы оставаться конкурентоспособными и добиться успеха, из нашего 6-шагового руководства о том, как установить цену на продукт и добиться прибыльной наценки ⚡️.
Уменьшите себестоимость. Найдите более дешевых поставщиков для ваших товаров, договаривайтесь с продавцами о более выгодных сделках или уменьшите упаковку для снижения почтовых расходов.
Сократите свои операционные расходы. Оцените свои расходы на окупаемость инвестиций, такие как обеды с клиентами, рабочие конференции и т. д., и сократите их там, где это необходимо.
Сократите процентные расходы. Вы можете перевести свои деньги в инструмент, который дает более высокую доходность, или отдать приоритет оплате взносов над другими расходами, чтобы избежать скрытых комиссий или штрафов. Например, если вы выплачиваете кредит с высокой процентной ставкой, попробуйте перевести остаток на другого поставщика с более низкой процентной ставкой погашения.
Главный совет: Что касается налогов, хороший бухгалтер, скорее всего, поможет вам найти способы сократить налоговые платежи, найдя дополнительные налоговые вычеты и воспользовавшись льготами. Если вы не совсем уверены в различиях между бухгалтером и бухгалтером и в том, как они могут соответственно помочь вашему малому бизнесу, прочитайте наше руководство о разнице между бухгалтером и бухгалтером 🔍.
Эти меры помогут вам увеличить доход и снизить расходы, что, в свою очередь, приведет к увеличению прибыли.
Какую норму прибыли должен получать бизнес в Великобритании?
Данные, полученные из Управления национальной статистики, показывают, что средняя норма прибыли британских компаний в третьем квартале 2019 года составила:
9,3% для частных нефинансовых корпораций
9,4% для производственных компаний
14. 9% для компаний, предоставляющих услуги
В отчете Legal and General’s State of the Nation’s SMEs средняя прибыль малого бизнеса в Великобритании делится на три категории:
Новые предприятия , т.е. . 51% этих предприятий имеют чистую прибыль в размере 50 000 фунтов стерлингов или меньше.
Зрелые предприятия , то есть предприятия, которым от трех до 10 лет. Это приносит среднюю прибыль в размере 261 000 фунтов стерлингов.
Созданные предприятия , то есть предприятия, которым 10 лет или больше. Это приносит среднюю прибыль в размере 342 000 фунтов стерлингов.
Поскольку норма чистой прибыли выражается в процентах, а не в конкретной сумме, выраженной в фунтах стерлингов, можно сравнить прибыльность двух или более предприятий независимо от их размера.
Это может сказать вам, насколько хорошо вы работаете в своей отрасли, и сообщить потенциальным инвесторам, получаете ли вы достаточно прибыли, чтобы покрыть свои расходы.
Главный совет: Наилучший способ привлечь внимание инвестора — составить комплексный бизнес-план, в котором финансисты получат подробную информацию, необходимую им для принятия обоснованного решения. Чтобы узнать больше, прочитайте наше полное руководство о том, как создать успешный бизнес-план 📌.
Ограничения расчета маржи чистой прибыли
Важно помнить, что маржа чистой прибыли — это всего лишь один показатель, который не дает полного представления о том, как работает ваш бизнес.
Также важно обратить внимание на другие показатели из вашего отчета о прибылях и убытках, такие как денежный поток или валовая прибыль, как обсуждалось ранее. Давайте рассмотрим два ограничения концентрации на чистой прибыли как на показателе успеха.
Ограничение №1: Сравнение компаний
Маржа чистой прибыли обычно рассчитывается для сравнения показателей двух компаний. Однако компании из разных отраслей могут иметь две совершенно разные бизнес-модели.
Например, ювелирная компания, которая продает несколько дорогих товаров, может иметь гораздо более высокую норму прибыли по сравнению с супермаркетом, который продает много недорогих товаров.
Сравнивать эти две компании бессмысленно, так как у них совершенно разные операции и они относятся к разным отраслям. Поэтому вы должны стремиться к размеру прибыли, который поможет вам достичь ваших целей по доходам и прибыли.
Ограничение № 2: Манипулирование прибылью
Владелец малого бизнеса может решить сократить долгосрочные расходы, урезав углы на таких основных вещах, как бухгалтерский учет или аренда, чтобы увеличить свою прибыль в краткосрочной перспективе.
Это может ввести в заблуждение и сделать чистую маржу прибыли обманчиво здоровой для потенциальных инвесторов.Это известно как «сглаживание доходов» или «манипулирование прибылью». Согласно AccountingCoach, входящее сглаживание «относится к уменьшению колебаний доходов корпорации. Сглаживание доходов может варьироваться от хороших бизнес-методов до мошеннических отчетов». Подробнее об этом можно узнать в их статье на эту тему.
💡Экспертные идеи
Автор идей: Амарджит Ханс — старший консультант Crystal Clear Business Consultants, предоставляющий малым и средним предприятиям направление, рост и стабильность, необходимые им для достижения успеха.
Почему владельцу малого бизнеса важно знать размер валовой прибыли?
Маржа валовой прибыли — это процент дохода, который вы сохраняете после учета затрат на проданные товары. Эта цифра очень распространена и очень необходима в качестве основного средства измерения прибыли вашего бизнеса.
Для малого бизнеса валовая прибыль просто показывает, сколько денег вы зарабатываете на стоимости продукта, чтобы вы могли прогнозировать и интерпретировать потенциальную прибыль и вклад в другие расходы, связанные с ведением бизнеса.
Что такое хорошая чистая прибыль?
Маржа чистой прибыли — это процент дохода, остающийся после вычета всех операционных расходов, процентов и налогов из общего дохода компании.
Хорошая маржа будет значительно различаться в зависимости от отрасли и размера бизнеса, но, как правило, маржа чистой прибыли в 10% считается средней, маржа в 20% считается высокой (или «хорошей»), а маржа в 5% считается высокой (или «хорошей») % маржи низкий.
📹 Видео мастер-класса: Как максимизировать прибыль
Одной из ключевых черт успешного бизнеса является то, что он получает максимальную отдачу от своих денег.
В этом мастер-классе Tide вы узнаете новые и интересные способы максимизировать свою прибыль. Вы услышите, как наши спикеры обсудят:
Как создать воронку продаж 💸
Как улучшить общение с клиентами 📣
Как улучшить маркетинг 💻
Как повысить продуктивность 📈
3
Наши докладчики
Подведение итогов
Полное понимание вашей чистой прибыли является ключом к общему успеху и прибыльности вашего бизнеса.
Отслеживание этого числа позволяет вам лучше оценить, когда настало время скорректировать ваши операционные расходы и себестоимость, а когда сосредоточиться на увеличении доходов. Внесение таких оперативных изменений поможет увеличить чистую прибыль с течением времени, что улучшит положение вашей компании для одобрения инвесторами и долгосрочного процветания.
Дополнительная литература
6 шагов, как установить цену на продукт и добиться прибыльной наценки
Что такое себестоимость проданного товара (COGS)?
Что такое прогноз движения денежных средств?
Фото helloquence, опубликовано на Unsplash
Что такое коэффициенты рентабельности? | Пестрый дурак
Коэффициенты прибыльности являются мерой способности компании получать доход от выручки, балансовых активов или акционерного капитала.Эти коэффициенты полезны для понимания бизнеса компании, оценки эффективности компании на основе ее истории и сравнения нескольких компаний в одной отрасли. Более высокие коэффициенты прибыльности означают, что компания более эффективно производит прибыль для своих акционеров.
В этой статье будут рассмотрены наиболее распространенные коэффициенты прибыльности для инвесторов и их значение.
Источник изображения: Getty Images.
Понимание коэффициентов прибыльности
Существует два основных типа коэффициентов прибыльности: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.
Коэффициент маржи покажет вам, насколько хорошо компания конвертирует свой доход в прибыль. Эти коэффициенты могут рассказать инвесторам о предельных затратах на обслуживание клиентов и пролить свет на постоянные затраты, связанные с ведением бизнеса. Улучшение коэффициентов маржи указывает на то, что компания эффективно использует свои расходы для увеличения прибыли акционеров.
Коэффициент рентабельности
покажет вам, насколько хорошо компания использует активы на своем балансе для получения прибыли. Если компании требуется много активов для получения доллара дохода, это означает, что ей необходимо вкладывать значительные средства, чтобы увеличить свою прибыль.
Коэффициенты прибыльности наиболее полезны, когда они используются для сравнения компаний в одной отрасли. Если одна компания постоянно имеет более высокие коэффициенты прибыльности, чем конкуренты в той же отрасли, это свидетельствует о ее конкурентном преимуществе. Инвесторы должны искать предприятия с конкурентными преимуществами, которые торгуются по справедливой цене.
Инвесторы должны учитывать сезонность отрасли при оценке исторических коэффициентов прибыльности компании. Розничная торговля и рекламная индустрия, как правило, демонстрируют сильные результаты в четвертом квартале, но результаты первого квартала гораздо более сдержанные.Таким образом, было бы неуместно сравнивать коэффициенты прибыльности в первом квартале с четвертым кварталом предыдущего года для компаний в этих отраслях. Как правило, исторические сравнения следует проводить с тем же периодом предыдущих лет.
Виды коэффициентов рентабельности
Коэффициенты маржи
Как отмечалось ранее, коэффициенты маржи являются мерой того, как компания преобразует выручку в прибыль. Наиболее распространенными коэффициентами маржи являются валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли.
Валовая прибыль сравнивает валовую прибыль с выручкой. Основным фактором, определяющим валовую прибыль, является себестоимость проданных товаров. Он учитывает только затраты, непосредственно связанные с проданной продукцией, и никакие другие расходы в бизнесе. Если у компании высокая валовая прибыль по сравнению с аналогами, это свидетельствует о том, что она может взимать надбавку за свою продукцию. Снижение валовой прибыли в отрасли может свидетельствовать об усилении конкуренции.
Операционная маржа сравнивает операционную прибыль с выручкой.Помимо себестоимости проданных товаров, операционная прибыль также учитывает стандартные операционные расходы, такие как маркетинг, продажи, общие и административные расходы. Он не включает такие вещи, как проценты по долгу или налоги на прибыль.
Операционная маржа — это хороший показатель эффективности деятельности компании. У быстрорастущей компании может быть небольшая или даже отрицательная операционная маржа, но она должна улучшаться со временем по мере увеличения выручки. Операционная маржа также используется для оценки качества управления, поскольку хорошее управление найдет способы повысить прибыльность и эффективность.
Маржа чистой прибыли рассчитывается как итоговая прибыль компании, деленная на выручку. Он учитывает все, включая налоги и проценты. Если у компании большая долговая нагрузка или высокие процентные ставки по долгу, это отразится на ее чистой прибыли. Если он сможет минимизировать налоги, это тоже проявится. Тем не менее, инвесторы должны знать о любых разовых расходах или доходах, которые могут привести к аномалиям в чистой прибыли.
Коэффициенты возврата
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько хорошо компания использует свой баланс — один из трех основных финансовых отчетов — для получения прибыли.Есть два коэффициента доходности, на которые инвесторам следует обратить внимание: рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.
Рентабельность активов показывает, насколько хорошо компания использует свои активы и инвестиции для получения дохода. Компания, которая может эффективно использовать свои активы для получения прибыли, добьется большего успеха, чем компания, которая менее эффективно использует свои активы. Повышение рентабельности активов может указывать на то, что компания наблюдает улучшение эффекта масштаба по мере роста бизнеса.
Рентабельность собственного капитала смотрит только на то, насколько хорошо бизнес использует акционерный капитал для получения прибыли.Вообще говоря, более высокая рентабельность собственного капитала указывает на более эффективный бизнес, но компания может отказаться от собственного капитала в пользу заемных средств для инвестирования и увеличения активов. Использование рентабельности собственного капитала в сочетании с рентабельностью активов может быть более полезным, чем рассмотрение только рентабельности собственного капитала.
Как интерпретировать коэффициенты рентабельности
Давайте посмотрим, как интерпретировать коэффициенты прибыльности в различных сценариях.
Компания исторически имела очень высокую валовую прибыль.Он стабильно дает валовую прибыль в диапазоне 60%. Однако его операционная маржа очень мала — всего 2%. На самом деле это значительное улучшение по сравнению с прошлыми несколькими годами, когда компания приносила отрицательную операционную прибыль. Это характерно для многих акций роста. Демонстрация положительной операционной прибыли в первый раз может стать катализатором для акций. Это показывает, что компания может масштабировать бизнес и использовать операционные расходы, чтобы стать прибыльной в долгосрочной перспективе.
Другая ситуация — сравнение двух компаний в одной отрасли.У одного валовая прибыль составляет 40%, а у другого — всего 15%. Первая компания может взимать надбавку за свои продукты и услуги, что указывает на сильное конкурентное преимущество в отрасли. Однако вторая компания может сохранять низкие цены, чтобы увеличить масштабы. Инвесторы также должны проверить соответствующую операционную маржу компании.
Если операционная маржа второй компании соответствует первой, то она явно имеет достаточный масштаб, чтобы компенсировать более низкую валовую маржу от продаж своей продукции.Это может быть преимуществом для второй компании.
Инвесторы захотят увидеть увеличение доходности активов для большинства компаний, но снижение коэффициента прибыли может быть приемлемым, если оно приведет к общему росту выручки и прибыли. Самое главное, инвесторы хотят, чтобы рентабельность активов превышала процентную ставку по долгу компании. Если этого не произойдет, компании будет лучше погасить свой долг, чем инвестировать в бизнес, что является тревожным признаком.
Рентабельность собственного капитала является хорошим показателем потенциала роста компании.Поскольку он показывает, насколько хорошо компания может использовать привлеченные средства для увеличения прибыли, он также указывает верхний предел роста прибыли на акцию. Если компания хочет продолжать расти, ей нужно привлечь больше денежных средств для инвестиций, но ей придется либо выпустить дополнительные акции для инвесторов, либо привлечь долг (что обходится дорого). Таким образом, рентабельность собственного капитала рассматривается как своего рода верхняя граница темпов роста потенциальной прибыли.
Коэффициенты рентабельности — полезный инструмент
Информация о коэффициентах прибыльности необходима инвестору для оценки бизнеса и его акций.Они могут помочь вам сравнить компании в одной отрасли и лучше понять, как каждый конкурент использует свои преимущества для повышения прибыльности. Вы также можете увидеть, работает ли руководство над созданием более эффективного и прибыльного бизнеса для инвесторов, что приводит к долгосрочному увеличению прибыли для инвесторов.
В конечном счете, коэффициенты прибыли могут многое рассказать вам о том, насколько хорошо руководство управляет бизнесом и стоит ли вкладывать средства в эти акции. Однако инвесторы не хотят покупать хорошую компанию ни за какие деньги.Вы также захотите узнать, как определить, торгуется ли акция по справедливой цене, прежде чем начать вкладывать в нее свои деньги.
Измерение прибыльности проекта для профессиональных услуг
В управлении проектами анализ размера прибыли может помочь компаниям многое понять в своем бизнесе ⁠, в том числе, насколько прибыльна их работа на самом деле. Легко взять доход от проекта в качестве окончательного ориентира. Однако анализ маржи прибыли дает более полную картину роста, выручки и накладных расходов, чтобы по-настоящему понять рентабельность.
Фирмы должны приносить больше денег, чем они вкладывают в проект, чтобы улучшить свою прибыль, а не просто покрывать расходы по проекту. Понимание размера прибыли также может помочь компаниям ранжировать и принимать решения о проектах и клиентах, с которыми стоит продолжать работу.
Маржа валовой прибыли и норма чистой прибыли обычно выражаются в процентах, но дают несколько разные представления о доходах.
Маржа валовой прибыли сообщает компании об их прибыли после вычета расходов из доходов от проекта.Маржа валовой прибыли обычно не учитывает такие вещи, как налоги, проценты и другие административные расходы. Вместо этого они предлагают свой опыт.
Например, компания по планированию мероприятий может взимать фиксированную плату в размере 28 000 долларов США за планирование технической конференции от имени организации. Если расходы компании, занимающейся организацией мероприятий, составляют 19 000 долларов США, они получили прибыль в размере 9 000 долларов США, что составляет 32% валовой прибыли (9 000/28 000 x 100).
Как утверждает Investopedia, «маржа чистой прибыли равна тому, сколько чистой прибыли генерируется в процентах от выручки». Он учитывает не только общий доход, но и другие операционные и накладные расходы.
(Выручка — Расходы, налоги, операционные расходы, прочие расходы)/доход x 100
Что такое хорошая норма прибыли?
По данным Inc, «большинство фирм, предоставляющих профессиональные услуги, имеют норму операционной прибыли от 25 до 40%», что означает, что от 25 до 40 центов с каждого заработанного доллара идет на чистую прибыль.Компании с меньшими накладными расходами, как правило, имеют более высокую норму прибыли, чем компании с более высокими операционными расходами. Это потому, что больше денег идет на прибыль, а не только на покрытие операционных расходов бизнеса.
В одном отчете за 2016 год бухгалтерский учет, бухгалтерский учет, подготовка налогов, расчет заработной платы и юридические услуги определены как отрасли с самой высокой прибылью.
Увеличение размера прибыли
В сфере профессиональных услуг увеличение размера прибыли означает не только повышение стоимости ваших услуг.Повышение производительности и эффективности проекта также играет огромную роль. Вот некоторые из способов повышения эффективности, которые могут увеличить размер прибыли вашей компании.
Анализ безубыточности: знайте, когда можно ожидать прибыль
Анализ безубыточности — это инструмент, используемый для определения того, когда предприятие сможет покрыть все свои расходы и начать получать прибыль. Для начинающего бизнеса чрезвычайно важно знать свои начальные затраты, которые предоставляют вам информацию, необходимую для получения достаточного дохода от продаж для оплаты текущих расходов, связанных с ведением вашего бизнеса.
Владелец начинающего бизнеса должен понимать, что 5000 долларов продаж продукта не покроют 5000 долларов ежемесячных накладных расходов. Затраты на продажу товаров в розницу на сумму 5000 долларов могут легко составить 3000 долларов по оптовой цене, поэтому выручка от продаж в размере 5000 долларов обеспечивает только 2000 долларов валовой прибыли. Точка безубыточности достигается, когда выручка равна всем издержкам бизнеса.
Как подготовить анализ безубыточности
Чтобы выполнить анализ безубыточности, вам придется сделать обоснованные предположения о ваших расходах и доходах.Вам следует провести серьезное исследование, включая анализ вашего рынка, чтобы определить прогнозируемый объем продаж и ожидаемые расходы. Книги по бизнес-планам и программное обеспечение могут научить вас правильно оценивать доходы и расходы.
Вам необходимо сделать следующие оценки и расчеты:
Фиксированные затраты
Фиксированные затраты (иногда называемые «накладными») не сильно меняются от месяца к месяцу. Они включают в себя аренду, страховку, коммунальные услуги и другие установленные расходы.Это также хорошая идея добавить немного больше, скажем, 10% в ваш анализ безубыточности, чтобы покрыть различные расходы, которые вы не можете предсказать.
Доход от продаж
Это общая сумма в долларах от продаж, которую вы приносите в свой бизнес каждый месяц или год. Чтобы выполнить достоверный анализ безубыточности, вы должны основывать свой прогноз на объеме бизнеса, который вы действительно ожидаете, а не на том, сколько вам нужно для получения хорошей прибыли.
Средняя валовая прибыль от каждой продажи
Средняя валовая прибыль – это деньги, оставшиеся от каждого доллара продаж после оплаты прямых затрат на продажу.(Прямые затраты — это то, что вы платите за предоставление своего продукта или услуги.) Например, если Антуанетта платит в среднем 100 долларов за товары для пошива платьев, которые она продает в среднем за 300 долларов, ее средняя валовая прибыль составляет 200 долларов.
Средний процент валовой прибыли
Этот процент показывает, какая часть каждого доллара дохода от продаж составляет валовую прибыль. Чтобы рассчитать средний процент валовой прибыли, разделите средний показатель валовой прибыли на среднюю цену продажи.Например, если Антуанетта получает в среднем 200 долларов валовой прибыли от платьев, которые она продает в среднем по 300 долларов, ее процент валовой прибыли составляет 66,7% (200 долларов разделить на 300 долларов).
Расчет точки безубыточности
После того, как вы подсчитали приведенные выше цифры, легко определить точку безубыточности. Формула для определения вашей точки безубыточности требует не более чем простой арифметики. Просто разделите предполагаемые ежегодные фиксированные расходы на процент валовой прибыли, чтобы определить сумму дохода от продаж, которую вам необходимо получить, чтобы выйти на уровень безубыточности.
Например, если постоянные затраты Антуанетты составляют 6000 долларов в месяц, а ее ожидаемая норма прибыли составляет 66,7%, ее точка безубыточности составляет 9000 долларов дохода от продаж в месяц (6000 долларов, разделенные на 0,667). Другими словами, Антуанетта должна зарабатывать 9000 долларов каждый месяц только для того, чтобы оплачивать свои фиксированные расходы и свои прямые (продуктовые) затраты. (Обратите внимание, что в это число не входит ни прибыль, ни даже зарплата Антуанетты.)

Бесплатный онлайн калькулятор
Если вы не можете безубыточности
Если ваша точка безубыточности выше ожидаемых доходов, вам необходимо решить, можно ли изменить определенные аспекты вашего плана, чтобы создать достижимую точку безубыточности.Например, возможно, вы можете:
найти менее дорогой источник снабжения
обойтись без работника
экономьте на аренде, работая дома, или
продать свой товар или услугу по более высокой цене.
Если вы возитесь с цифрами, а ваш безубыточный доход от продаж по-прежнему кажется недосягаемым, возможно, вам придется отказаться от своей бизнес-идеи. Если это так, наберитесь мужества в том факте, что вы узнали об этом до того, как вложили свои (или чужие) деньги в идею.
Дополнительная информация по определению точки безубыточности:
» Будет ли мой бизнес приносить деньги?
» 3 способа снизить точку безубыточности
Другое Онлайн-калькулятор безубыточности:
» CCD Consultants Inc.
Узнайте о пяти принципах кредитного анализа
Использование коэффициентного анализа для управления некоммерческими организациями
Тысячи CPA работают в некоммерческом секторе, и еще тысячи добровольно входят в состав управляющих советов некоммерческих организаций.Однако у многих бухгалтеров мало академического образования или опыта, чтобы подготовить их к анализу и оценке некоммерческих организаций. Университетские курсы по бухгалтерскому учету для некоммерческих организаций делают акцент на учете операций и подготовке финансовой отчетности, а не на оценке финансовой и операционной эффективности. Члены правления, не обладающие значительными знаниями в области бухгалтерского учета, еще менее подготовлены для толкования некоммерческих финансовых отчетов.
Поскольку некоммерческие организации существуют для целей, отличных от получения дохода для инвесторов в акционерный капитал, меры, обычно используемые для оценки коммерческих предприятий, не совсем подходят для их оценки.Более того, хотя их обычно представляют как единый класс организаций, существуют большие различия в задачах и финансах некоммерческих организаций. В то время как многие некоммерческие организации в значительной степени зависят от взносов, другие получают большую часть своих доходов от продажи услуг или членских взносов. Из-за различных миссий и источников финансирования не существует общеотраслевых норм, которыми могли бы руководствоваться менеджеры и члены правления.
Некоммерческим менеджерам и советам директоров часто трудно планировать финансовое будущее организации из-за зависимости от взносов и отсутствия предсказуемости спроса на их услуги.Будущее может быть пугающим, если некоммерческая организация не имеет четкого представления о своем финансовом положении. Однако некоммерческая организация может помочь сохранить свою финансовую устойчивость, следуя разумным стандартам финансового управления и отслеживая финансовые показатели. Стандарты финансового управления помогают некоммерческим организациям контролировать свой бюджет, денежные потоки, использование ресурсов и источники доходов. В этой статье основное внимание уделяется использованию финансовых коэффициентов в анализе тенденций и сравнительном анализе для повышения эффективности управления и советов директоров, отвечающих за мониторинг некоммерческих организаций, особенно тех некоммерческих организаций, которые подают форму 990.Финансовые коэффициенты могут помочь определить, имеет ли некоммерческая организация достаточные ресурсы, и определить, эффективно ли она использует эти ресурсы для поддержки своей миссии. Коэффициенты полезны, поскольку они выражают базовые финансовые отношения в виде одного значения, что позволяет проводить сравнения во времени и между объектами разного размера.
Некоммерческие коэффициенты
Инвесторы, кредиторы и аналитики обычно используют коэффициенты для оценки коммерческих предприятий. Поскольку многие из этих коэффициентов сосредоточены на показателях прибыльности, их полезность для управления некоммерческими менеджерами ограничена.Исторически сложилось так, что обсуждение финансовых коэффициентов среди некоммерческих организаций было сосредоточено на коэффициентах расходов: программа, сбор средств и управленческие расходы в процентах от общих расходов. Доноры, в частности, используют эти меры для оценки степени, в которой их взносы поддерживают деятельность, связанную с миссией. В некоммерческой литературе продолжаются дискуссии о том, что чрезмерная сосредоточенность на мерах по расходам может иметь непредвиденные последствия. Руководители секторов призвали уделять больше внимания измерению операционной эффективности; другие утверждают, что показатели финансового положения необходимы для оценки ликвидности и устойчивости.Отвечая на этот спрос, стандарты FASB теперь требуют большего раскрытия информации, касающейся ликвидности.
Авторы утверждают, что некоммерческие менеджеры и советы должны активно измерять и оценивать не только коэффициенты расходов, но и показатели ликвидности и операционной эффективности. Выбор набора коэффициентов для мониторинга является сложной задачей, поскольку некоммерческие миссии сильно различаются, как и их размеры и отрасли, в которых они работают. Наиболее точное утверждение, которое можно сделать о выборе коэффициентов для мониторинга, состоит в том, что ни один набор коэффициентов не подходит для всех некоммерческих организаций.Руководящая группа каждой некоммерческой организации должна учитывать свои потребности и выбирать набор коэффициентов для измерения, которые учитывают ее конкретные проблемы. Независимо от выбранных соотношений, две характеристики делают анализ соотношений более полезным:
Анализ тенденций. В рамках организации ценность анализа соотношения заключается в направлении внимания руководства на области изменяющихся условий. Поэтому важно измерять и сообщать о финансовых коэффициентах во времени.После согласования выбранные коэффициенты должны быть последовательно измерены и представлены совету управляющих в каждом финансовом отчете, чтобы можно было определить тенденции. Авторы рекомендуют, чтобы финансовые отчеты, представляемые совету управляющих, содержали коэффициенты за пять лет.
Сравнительный анализ. Для коэффициентов не существует общепринятых идеальных или целевых уровней. Желаемый уровень для данного соотношения является предметом суждения и будет варьироваться в зависимости от обстоятельств, с которыми сталкивается каждая организация.Коэффициенты обычно оцениваются по эталону, а не по теоретически оптимальному значению; эти ориентиры обычно рассчитываются как среднее значение из группы сравнения. Таким образом, в дополнение к согласованию набора коэффициентов для измерения и мониторинга, каждая некоммерческая организация должна также согласовать группу сравнения из пяти-десяти равных организаций. В идеале эта группа должна состоять из хорошо управляемых некоммерческих организаций аналогичного размера и миссии.
Поскольку многие коэффициенты сосредоточены на показателях прибыльности, их полезность для руководства некоммерческими менеджерами ограничена.
В целях иллюстрации авторы представляют набор из восьми коэффициентов, которые могут быть полезны различным некоммерческим организациям. Коэффициенты представляют собой три широкие области ликвидности, операций и расходов. Приложение 1 описывает коэффициенты, что они измеряют и как они рассчитываются. Он также вычисляет средние значения этих коэффициентов для более чем 200 000 некоммерческих организаций, разделенных на пять категорий по размеру организации, используя информацию, доступную на веб-сайте IRS.
Экспонат 1
Некоммерческие финансовые коэффициенты
Поскольку коммерческие предприятия неохотно делятся подробной финансовой информацией с конкурентами, разработка подходящих контрольных показателей может быть очень сложной задачей. Напротив, некоммерческим организациям в этом процессе помогает требование IRS о том, чтобы освобожденные от налогов организации заполняли форму 990 и делали ее общедоступной. Многие некоммерческие организации размещают свои формы 990 на своих веб-сайтах или делают их доступными через такие организации, как Guidestar.Кроме того, веб-сайт IRS предоставляет ежегодные выдержки из данных формы 990; пользователи могут загружать финансовую информацию по всем документам освобожденных от налогов организаций за определенный год. Форма 990 содержит гораздо более подробную финансовую информацию, чем обычно доступна в корпоративной финансовой отчетности, и включает множество нефинансовых сведений, в том числе информацию об организационном управлении и оплате труда сотрудников. Список возможных коэффициентов и строки формы 990, где можно найти информацию, приведены в статье «Почему так много показателей финансовой деятельности некоммерческих организаций? Анализ и улучшение использования финансовых показателей в некоммерческих исследованиях» (Christopher Prentice, Nonprofit and Voluntary Sector Quarterly, , август 2016 г., http://bit.ly/2GlwUHX).
Показатели ликвидности.
Коэффициент «деньги в кассе» измеряет количество дней расходов, которые могут быть оплачены за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов. Из общей суммы расходов (знаменатель) вычитается амортизация, так как она не требует денежных затрат. Более высокие значения указывают на более сильную позицию ликвидности. Коэффициент «месяцы расходов» представляет собой более длительный горизонт планирования, поскольку он предполагает, что дебиторская задолженность может быть собрана для поддержания операций. Поскольку это соотношение исключает текущие обязательства и ресурсы, ограниченные донорами, из числителя, оно очень похоже на раскрытие информации об управлении ликвидностью, которое в настоящее время требуется от некоммерческих организаций.
Оба коэффициента показывают, имеет ли некоммерческая организация достаточный запас наличных и почти наличных ресурсов (часто описываемых как ликвидные ресурсы — активы, которые можно быстро превратить в наличные) для покрытия организационных расходов по мере их наступления. Многие организации придерживаются политики поддержания наличных резервов, равных расходам за два-три месяца; более высокие значения указывают на более сильную позицию ликвидности, предполагая, что некоммерческая организация лучше подготовлена к периодическому снижению доходов или непредвиденным расходам.Несколько факторов влияют на желаемый уровень финансовой ликвидности. Более крупные организации и организации с более предсказуемыми расходами и более разнообразными источниками доходов могут поддерживать более низкие уровни. Кроме того, организации, полагающиеся на пожертвованные товары, такие как продовольственные банки, могут работать с более низким уровнем ликвидности, поскольку эти товары (а не наличные деньги) являются источником основной части их среднемесячных расходов. Как и в случае со многими финансовыми коэффициентами, максимизация любого из этих коэффициентов сопряжена с затратами. Хотя резервы в виде денежных средств или краткосрочных инвестиций могут обеспечить финансовую безопасность организации, эти ресурсы также можно использовать в программах, способствующих выполнению миссии организации.
Рабочие коэффициенты.
Коэффициент «показателя сбережений» выражает годовое превышение (или дефицит) доходов над расходами и должен оцениваться в комплексе с показателями ликвидных средств. Улучшение показателей ликвидности требует от организации увеличения ежегодных сбережений; точно так же совет управляющих, которого устраивает его ликвидность, может тратить большую часть своих ресурсов, сводя норму сбережений к нулю или даже к отрицательному значению на короткий период. Распространенное заблуждение о некоммерческих организациях заключается в том, что операционная прибыль (т.е., экономия) нежелательны. В большинстве некоммерческих организаций бухгалтерские излишки необходимы, если необходимо усовершенствовать оборудование и помещения, погасить долг или сохранить ликвидность.
Коэффициент «взносы и гранты» указывает на зависимость организации от внешней поддержки. Очень высокие значения указывают на отсутствие разнообразного потока доходов и модели финансирования, зависящей от пожертвований и грантов. Это соотношение особенно связано с некоммерческой отраслью; религиозные и общественные вещательные благотворительные организации в значительной степени зависят от пожертвований, в то время как многие более крупные организации имеют несколько источников дохода, включая доходы от программ, плату за услуги и членские взносы.Например, больницы получают большую часть своего дохода от обслуживания пациентов, а профессиональные ассоциации полагаются на членские взносы. Эти некоммерческие организации обычно сообщают о низких значениях этого коэффициента.
Многие организации придерживаются политики поддержания наличных резервов, равных расходам за два или три месяца; более высокие значения указывают на более сильную позицию ликвидности.
«Эффективность сбора средств» — это средняя сумма собранных взносов в долларах на каждый доллар, затраченный на сбор средств.Значения менее 1,00 доллара США указывают на то, что затраты на сбор средств превышают его преимущества. Charity Watch рекомендует минимальный уровень 2,85 доллара для большинства благотворительных организаций. Как и в случае с большинством соотношений, следует проявлять осторожность при его интерпретации. Развитие потенциала по сбору средств может занять несколько лет, в результате чего сбор средств оказывается более дорогостоящим по мере того, как организация наращивает потенциал. По этой причине исследования показывают, что небольшие организации выделяют большую часть своего бюджета на сбор средств, чем более крупные организации (например,g., Патрик Руни, Марк Хагер и Томас Поллак, «Исследование о сборе средств и административных расходах», Giving USA Update, , 2003 г., http://bit.ly/2G2qQCw). Также важно понимать, что это соотношение является средним, а не предельным доходом. Это различие становится важным, если деятельность по развитию оценивается на основе этого соотношения. В такой ситуации некоммерческие организации могут отказаться от продуктивных усилий по сбору средств с целью поддержания искусственно высокого коэффициента, тем самым оставляя на столе деньги, которые можно было бы использовать для выполнения миссии организации.Возможности сбора средств не следует отвергать только потому, что ожидаемая окупаемость меньше, чем текущий средний показатель.
Коэффициенты расходов.
Следующие три коэффициента измеряют определенную категорию расходов в процентах от общих расходов. Принято считать, что расходы на обслуживание программы — это хорошо, а расходы на управление и сбор средств — нежелательны. Поскольку стандарты бухгалтерского учета требуют, чтобы расходы классифицировались по категориям программы, сбора средств, управления и общего характера, сумма этих трех коэффициентов должна составлять 100% для любой данной организации.
Поскольку эти коэффициенты относительно легко интерпретировать неспециалистам (например, сколько каждого доллара тратится на программы), они широко освещаются в средствах массовой информации, некоммерческими наблюдательными организациями и самими некоммерческими организациями. . Существует достаточно доказательств того, что эти коэффициенты широко используются советами управляющих, агентствами по предоставлению грантов и донорами. Хотя эти коэффициенты являются отраслевыми стандартами, они также часто используются неправильно. Из-за преобладающих представлений существуют стимулы для переноса затрат на категорию программы и, таким образом, улучшения желаемого соотношения при одновременном снижении двух других.Для борьбы со злоупотреблениями органы по регулированию бухгалтерского учета устанавливают стандарты для распределения совместных затрат.
Коэффициент «расходы на обслуживание программы» представляет собой долю расходов, понесенных для целей миссии организации. Он не измеряет эффективность программы, а только степень, в которой имеющиеся ресурсы направляются на выполнение миссии организации. Альянс Wise Giving Alliance Бюро по улучшению бизнеса рекомендует минимальный порог в 65% для этой меры. Charity Watch использует систему оценок от A+ (> 90%) до F (<35%), где для удовлетворительной оценки требуется 60% или более.
«Расходы на управление» могут быть наиболее часто неправильно истолковываемым коэффициентом. Иногда называемые «административными расходами», они включают расходы на обучение, планирование, внутренний контроль и организационное управление. Обучение сотрудников и волонтеров, защита активов и обеспечение ответственного управления — все это желательно, но общепринятый взгляд на это соотношение состоит в том, что более высокие значения нежелательны. Кроме того, расходы, связанные с получением государственных субсидий и выполнением требований по предоставлению субсидий, классифицируются как управленческие и общие расходы и могут существенно повлиять на это соотношение, особенно среди небольших некоммерческих организаций.По мере роста организаций им требуется больше уровней управления для институционального контроля. Тем не менее, в то время как сумма, затрачиваемая на администрирование, увеличивается с размером некоммерческой организации, управленческие расходы в процентах от общих расходов могут оставаться постоянными или даже снижаться в зависимости от эффекта масштаба.
«Расходы на сбор средств» — это доля общих расходов, посвященных деятельности по развитию, и вместе с управленческими и общими расходами обычно описывается как «накладные расходы». Существуют существенные эмпирические данные о том, что инвестиции в накладные расходы зависят от размера и характера организаций (Rooney et al 2003), но увеличение накладных расходов способствует эффективности организации.Например, исследование, проведенное Центром некоммерческих организаций и филантропии Института городов ( Получение того, за что мы платим: низкие накладные расходы, некоммерческая эффективность, 2004, https://urbn.is/2X8svNX), показало, что благотворительные организации, которые тратят слишком мало на накладные расходы, менее эффективны. В ответ на эти и аналогичные выводы руководители Wise Giving Alliance, Guidestar и Charity Navigator совместно написали письмо донорам, предупреждая их о «мифе о накладных расходах» и призывая уделять больше внимания некоммерческой деятельности, прозрачности, и управление.Кертис Клотц предложил принять новую модель отчетности для некоммерческих расходов, чтобы преодолеть присущие текущей отчетности ограничения («Графический пересмотр некоммерческих накладных расходов», Nonprofit Quarterly, , 16 августа 2016 г., http:/ /bit.ly/2FeaZ3x). Однако до тех пор, пока стандарты бухгалтерского учета или формат формы 990 не будут изменены, существующие категории расходов и отчетность будут сохраняться. Из-за наглядности этих коэффициентов расходов и их важности для доноров руководство и советы управляющих должны продолжать следить за ними.Но важно признать присущие им недостатки и не основывать стратегические решения исключительно на соотношениях.
Использование коэффициентов для оценки некоммерческой организации
В этом разделе авторы рассчитывают восемь коэффициентов для примера некоммерческой организации, чтобы проиллюстрировать, как коэффициенты могут использоваться как в анализе тенденций, так и в сравнительном анализе. В качестве организации была выбрана Христианская ассоциация молодых мужчин (YMCA) из небольшого американского города. YMCA легко сопоставимы, потому что YMCA каждого сообщества регистрируется отдельно (и, таким образом, подготавливает свою собственную форму 990), и у них относительно одинаковые миссии, организация и деятельность.На сбор информации, необходимой для расчета коэффициентов, представленных здесь, ушло менее двух часов с использованием бесплатного раздела веб-сайта Guidestar; это говорит о том, что после того, как некоммерческая организация выберет набор аналогичных организаций, ежегодные инвестиции, необходимые для получения соответствующих данных сравнительного анализа, не будут значительными.
В приложении 2 представлены коэффициенты для выбранной YMCA за пятилетний период. Продольный анализ позволяет выявить тенденции и выявить отклонения.В течение последних четырех лет выбранная YMCA постоянно поддерживала денежный баланс в размере примерно 2,5 месяцев расходов и общий баланс ликвидных чистых активов в размере примерно 3,5 месяцев.
Экспонат 2
Использование коэффициентов в анализе тенденций
Одним из преимуществ анализа тенденций является то, что он выявляет отклонения в коэффициентах, такие как необычно высокие значения ликвидности в 1-м году. 46-процентное снижение денежных средств с 1-го по 2-й год почти наверняка заслуживает расследования.В этом случае организация провела капитальную кампанию в первый год, что привело к большим остаткам денежных средств, которые были израсходованы на долгосрочные активы во второй год. Представление коэффициентов за пять лет дает контекст для необычных сумм; Представление коэффициентов только за два года (годы 1 и 2), вероятно, оставит совет управляющих неуверенным в том, какой год был ненормальным.
Среди операционных коэффициентов наибольшие межгодовые колебания демонстрирует показатель сбережений. Хотя отрицательные сбережения (дефицит) не являются устойчивыми в долгосрочной перспективе, некоммерческие организации могут время от времени испытывать дефицит.В этом случае YMCA удерживала расходы постоянными в течение трехлетнего периода (со 2-го по 4-й год), а дефицит, зарегистрированный в 3-м году, был связан с 20-процентным снижением взносов в этом году. Поскольку в следующем году показатель сбережений вернулся к положительному значению, годовой дефицит не должен вызывать особого беспокойства у правления.
Приложение 2 также подчеркивает взаимосвязь между финансовыми коэффициентами. Снижение доходов от взносов в 3-й год вызвало дефицит, указанный в показателе сбережений, а также снижение коэффициентов эффективности взносов и грантов.И наоборот, доходы от взносов в текущем году увеличились почти на 70%, что привело к увеличению всех трех операционных коэффициентов.
Целью сравнительного анализа является оценка текущего положения некоммерческой организации по отношению к аналогичным организациям и выявление областей, требующих улучшения. Ценность контрольных показателей как инструмента оценки зависит от выбора соответствующей группы сверстников. Некоммерческие организации сильно различаются по задачам, видам деятельности и источникам финансирования, и контрольные показатели, разработанные разными организациями, скорее всего, будут иметь незначительную ценность.Во многих случаях руководители некоммерческих организаций смогут определить организации со схожими задачами. Торговые ассоциации и сетевые возможности, предоставляемые отраслевыми конференциями и встречами, также могут быть полезны для выявления коллег.
Приложение 3 представляет финансовые показатели выбранной YMCA за текущий год и средние значения для выборки из 10 аналогичных YMCA. Чтобы обеспечить сопоставимость, одноранговые YMCA происходят из городов одинакового размера в одном и том же географическом регионе; географическая близость способствует сопоставимости, поскольку расходы на недвижимость, коммунальные услуги и другие расходы варьируются в зависимости от региона.Коэффициенты были рассчитаны для аналогичных учреждений с использованием информации из их формы 990. Приложение 3 представляет как средние значения, так и диапазоны значений для группы аналогов.
Экспонат 3
Использование коэффициентов в сравнительном анализе
Что касается ликвидности, то выбранная YMCA очень близка к среднему показателю сопоставимых компаний по соотношению расходов за месяцы и имеет денежную позицию, близкую к вершине распределения сопоставимых групп. Операционные коэффициенты также близки к средним показателям аналогов.Хотя выбранная YMCA имеет соотношение взносов и грантов выше среднего, оно не является высоким в абсолютном смысле, при этом большая часть доходов по-прежнему поступает от программных взносов и членских взносов. Коэффициент эффективности сбора средств ниже, чем в среднем по группе, но намного выше минимума, рекомендованного благотворительными наблюдательными группами. Наконец, коэффициенты расходов близки к средним показателям. В целом, как анализ тенденций, так и сравнительный анализ показывают, что в этом году нет ничего необычного в показателях ликвидности, операционной деятельности или расходов.Соответственно, совет управляющих мог бы лучше использовать время своих членов для обсуждения стратегических вопросов, влияющих на будущее организации, а не на прошлые финансовые результаты.
Полное использование контрольных показателей и соотношений
Требование о том, чтобы все освобожденные от налогов организации заполнили и предоставили свои формы 990, обеспечивает доступ к обширной финансовой информации об аналогичных организациях с минимальными затратами. В некоторых случаях может быть желательно разработать несколько тестов.Например, колледжи и университеты обычно разрабатывают ориентиры как для равных, так и для аспирантов. Это позволяет организациям оценить, насколько хорошо они работают и что требуется для перехода на следующий уровень.
Финансовые коэффициенты могут быть полезными инструментами для тех, кто отвечает за мониторинг финансового положения и операций некоммерческой организации. Однако соотношения не являются самоцелью, и к их интерпретации следует подходить с осторожностью. Общепринятое мнение относительно желаемых уровней некоторых коэффициентов может не подтверждаться эмпирическими данными.Например, некоммерческие организации часто вынуждены снижать коэффициенты накладных расходов, хотя исследования показывают, что инвестиции в накладные расходы часто имеют решающее значение для общего успеха некоммерческой миссии.
Каждая некоммерческая организация сталкивается с уникальными обстоятельствами, и следование заданной стратегии может улучшить одно соотношение и ухудшить другое.