Бизнес с быстрой окупаемостью идеи: Бизнес с быстрой окупаемостью, с малыми вложениями: идеи, примеры
| Идеи для вашего бизнеса Открыть собственный бизнес без денежных вложений невозможно, даже если вы находитесь в деревне. В мегаполисе стартовый капитал должен быть в разы больше, чем в провинции. Для тех, кто не обладает большой суммой для экспериментов с возможными выгодами или у кого ситуация не позволяет долго ждать прибыли, могут рассматривать бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью. Это оптимальный вариант для начинающих предпринимателей, которые в дальнейшем могут развить свое маленькое дело до серьезных масштабов. Многие серьезные фирмы изначально открывали для получения дополнительного дохода или для реализации творческих способностей. Важным моментом для открытия мини-бизнеса является личный интерес к той сфере, которой собираетесь заниматься. Так у вас точно будет мотивация работать и развивать свой бизнес. Там, где на кону стоят большие суммы, мотивирующим фактором являются деньги. Для тех, кто не может сам определить сферу деятельности, будет полезной статья «Необычные бизнес идеи», где представлены новые направления и уникальные предложения. Важно сделать для открытияОткрыть бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью можно, следуя основным принципам:
Далее будут предложены уже готовые идеи бизнеса с минимальными вложениями, которыми вы можете воспользоваться для самостоятельной реализации или по франшизе. Идеи бизнеса с быстрой окупаемостьюДля каждого региона прибыльным будет разный бизнес. Это необходимо учитывать, выбирая из предложенных вариантов. Если вы находитесь в пригороде или маленьком городе, для вас станет актуальной статья «Бизнес идеи для среднего города», где учтена специфика потребления и реализации предпринимательства в провинциях. В следующем списке представлены идеи для открытия своего дела, которые могут быть реализованы практически в любой местности: Продажа товаров из Китая – новые товары закупаются по критически низким ценам, а потом перепродаются. Организация путешествий и нестандартных туров. Данный вид деятельности довольно молод. Появился вследствие того, что люди пресытились одинаковыми предложениями от агентств. Для реализации этого бизнеса хорошо самому попутешествовать по различным странам, заезжать в те города, названия которых не известны и не растиражированы, знакомиться с местным населением и находить уникальные вещи в каждой локации. Фото-кашпо – представляет собой создание уникального дополнения к подарку или же может служить самостоятельным предметом интерьера. Технология предполагает печать на готовом цветочном кашпо необходимого фото клиента. Это может быть лицо именинника – тогда цветок в горшке будет имитировать смешную прическу у этого человека. Есть возможность печатать любые картины и надписи, делать послания, как на открытках. Кроме этого, сами кашпо выполнены из материала, светящегося в темноте, что добавляет популярности этой идеи у потребителей. Оборудование не занимает много места. Его можно установить в одном из цветочных магазинов или дома, договорившись о предоставлении услуг с владельцами. Открытие собственной цветочной палатки или лаборатории по нанесению изображений на предметы – это наиболее логичные пути развития бизнеса на цветах.
Кроме предложенных вариантов есть также возможность создания домашнего завода, который позволит реализовать интересные идеи. Ознакомиться с ними можно в этой статье. Суть всех представленных предложений заключается в том, что вы получаете доход, хоть и маленький, но сразу после оказания услуги или реализации товара. Тут нет необходимости ждать, пока будет пройден многоэтапный цикл производства или придет отложенный безналичный расчет. |
Эта идея все больше набирает обороты в последнее время, поскольку каждый человек может оформить заказ на соответствующих сайтах. Далее необходимо открыть точку реализации, причем она не обязательно должна быть физической. Отлично подходят доски по продаже, социальные сети или аренда столика в конкретном магазине. Повышать стоимость товара можно даже до 100%. Он будет востребован, потому что у местных производителей все равно нет более дешевых вариантов. Даже те, кто сам может оформить заказ на этих сайтах, тоже часто предпочитают переплатить, чтобы не беспокоиться о доставке и некачественном товаре.
Вы, как предприниматель, составляете не только маршрут, но также занимаетесь оформлением необходимых документов, заказом билетов и поддержкой путешественников на протяжении всего маршрута. Нанимать гида или просто предоставлять готовую составленную информацию – зависит от ваших возможностей и предпочтений. Из вложений вам потребуется компьютер и телефон, все остальное осуществляется за счет личного опыта и знаний в сфере туризма.
Начинать работать можно у себя дома, на выездах, на дому у клиентов или арендуя место в салоне красоты (условия оплаты могут быть разные – почасовая или процент). Сюда относятся визажисты, парикмахеры, косметологи, маникюрши и массажисты. Первое время возможно придется работать за минимальные суммы или вообще бесплатно, чтобы наработать репутацию и портфолио (это важная составляющая для презентации и продвижения своих услуг). Востребованность индустрии красоты всегда актуальна, особенно перед праздниками. Кроме того, некоторые виды ухода (маникюр, ресницы и т.д.) требуют регулярной коррекции – так вы получаете постоянных клиентов.
Бизнес-идеи с быстрой окупаемостью | Лёгкий лизинг
Ежегодно в мире появляются сотни новых идей для бизнеса, приносящие инвесторам прибыль.
Однако далеко не все из них просто реализовать в России. Сегодня мы расскажем, в каких нишах можно открыть своё дело и максимально быстро выйти на окупаемость и прибыль.
1. Клининговая компания
В последние годы рынок сильно расширился – есть специализированные компании, предоставляющие услуги по уборке жилых помещений и офисов. Последний вариант самый прибыльный, т.к. часто является узкоспециализированным (открывается под нужды конкретного клиента или нескольких), соответственно, и доход довольно высокий. В зависимости от региона понадобится вложить 2000 долларов, при успешном старте, они окупятся спустя 8 месяцев.
2. Кофе-бар
Согласно статистике люди стали пить больше кофе: в 2004 году один гражданин СНГ потреблял 400 грамм кофе, а сейчас эта цифра возросла до 1350 грамм в год. В Западной Европе люди выпивают до 12 кг бодрящего напитка за 12 месяцев. Наиболее популярное направление – “ coffee — to — go ” или кофе с собой.
Это маленькие заведения, вмещающие одновременно 5-10 посетителей. Также в мегаполисах страны распространены мобильные кофейни. Инвестиции в бизнес – от 2000 долларов, а окупаемость – 3-4 месяца.
3. Стрит-фуд
Эта тема простая и оптимальная по соотношению затраты/прибыль, т.к. размер импульсивных покупок очень велик. Меню разнообразное: хот-дог и шаурма, блюда из национальной русской, европейской и азиатской кухни. Главное вкусно готовить, и можно раскрутиться во многих городах. Придётся вложить от 4000 долларов, которые при хорошем старте вернутся за 2-3 месяца.
4. Вендинг
В Америке и странах Азии торговые автоматы очень востребованы. Но даже в Японии к одному автомату подходят 20 покупателей, а в России этот показатель перевалил за 1000 человек. Ассортимент любой – прохладительные напитки, табачные изделия, средства гигиены. Здесь потребуются инвестиции – от 1000 долларов, которые окупятся в течение 2-3 месяцев.
5. Салон фитодизайна
Фитодизайн – новый мировой тренд, который у нас только зарождается. Работа мастера заключается в «озеленении» квартиры с учётом правил биодизайна. В результате получается, что себестоимость работы специалиста намного меньше, чем конечная стоимость услуг. Понадобится вложений 2-4 тысячи долларов. При успешной работе они вернутся через 2-4 месяца.
Подводя итог, можно сказать, что не стоит гнаться за быстрой окупаемостью. Так как существует вероятность лишиться прибыли в краткосрочной перспективе. Бизнес очень активно реагирует на нестабильность экономической ситуации. Прежде, чем начать, нужно детально изучить нишу в вашем городе, взвесить все «за» и «против», составить бизнес-план и выработать стратегию развития фирмы.
Для некоторых видов бизнеса вам может понадобится коммерческая техника. Какая именно? Мы поможешь сориентироваться, подберем и оформим в лизинг, при этом научим как сэкономить на налогах уже на начале вашего стартапа.
Франшизы с быстрой окупаемостью
Многие бизнесмены подбирают франшизу по критерию: франшиза с быстрой окупаемостью. Рекомендуем внимательно изучить бизнес-план франшиз с быстрой окупаемостью. Запрос на его получение можно оставить прямо в каталоге.
Чтобы франшиза являлась таковой, нужно соблюсти ряд условий: 1) как правило, это проекты, которые находятся в сегменте высокого спроса на услугу или товар, при запуске такой франшизы не приходится долго искать клиентов. Скорее наоборот, они ждут появления проекта. В условиях высокой конкуренции найти такой проект сложно. 2) инвестиции в такой проект низкие, что и позволяет их быстро окупить.
Подобные «быстрые франшизы» необходимо проверять и корректировать для каждого отдельного города, ведь на скорость окупаемости влияет численность населения, конкуренция в городе, востребованность продукта и наличие целевой аудитории.
Найдено 48 франшиз
франшиза компании в сфере предоставления бухгалтерских услуг
Инвестиции
от ₽ 375 000
франшиза пункта выдачи заказов
Инвестиции
от ₽ 80 000
франшиза производства революционных термопанелей и фасадного декора
Инвестиции
от ₽ 1 800 000
франшиза федеральной сети алкогольных маркетбаров
Инвестиции
от ₽ 1 400 000
франшиза кафе-мороженого с собственным производством джелато
Инвестиции
от ₽ 393 000
франшиза проката дрифт-картингов от американской компании Razor
Инвестиции
от ₽ 190 000
готовый бизнес по поставке вентиляции
Инвестиции
от ₽ 45 000
готовый бизнес круглосуточного алкомаркета с ГАРАНТИЕЙ ВОЗВРАТА всех денег
Инвестиции
от ₽ 553 828
табачный магазин от самых опытных игроков рынка
Инвестиции
от ₽ 3 900 000
надежный и динамично развивающийся учебный центр в сфере профессиональной подготовки
Инвестиции
от ₽ 150 000
франшиза федеральной сети доставки еды
Инвестиции
от ₽ 700 000
франшиза производства печатей и штампов, оперативной типографии и ремонту и заправке картриджей для принтеров
Инвестиции
от ₽ 135 000
современный сервис благоустройства
Инвестиции
от ₽ 100 000
франшиза пункта выдачи и приема заказов интернет- магазина
Инвестиции
от ₽ 20 000
готовый бизнес мобильного приложения для школ и детских садов
Инвестиции
от ₽ 150 000
проверенная бизнес-модель, собственное производство, широкий размерный ряд от 44 до 58.
Инвестиции
от ₽ 1 500 000
франшиза онлайн-магазина одежды
Инвестиции
от ₽ 60 000
франшиза пабов и магазинов разливного пива
Инвестиции
от ₽ 300 000
сегодня компания «Пив&Ко» – это ведущая федеральная сеть минимаркетов в России
Инвестиции
от ₽ 2 500 000
франшиза магазина полезных продуктов из Тайги
Инвестиции
от ₽ 150 000
федеральная сеть Кафе и точек доставки Пиццы и Суши
Инвестиции
от ₽ 300 000
честная франшиза первой культурной шаурмы ShaurMeals
Инвестиции
от ₽ 900 000
франшиза КиберШколы будущего для детей
Инвестиции
от ₽ 150 000
франшиза школы скорочтения, развития интеллекта и памяти для детей от 4 до 17 лет и взрослых
Инвестиции
от ₽ 125 000
языковой клуб для дошкольников, школьников и взрослых
Инвестиции
от ₽ 150 000
практико-ориентированная школа, направленная на всестороннее развитие личности детей и подростков
Инвестиции
от ₽ 100 000
франшиза детского языкового центра, полилингвального детского сада и образовательного онлайн-бизнеса
Инвестиции
от ₽ 350 000
франшиза школы финансовой грамотности
Инвестиции
от ₽ 150 000
франшиза автострахования онлайн ОСАГО и автоуслуг
Инвестиции
от ₽ 200 000
бизнес актуальный в любой экономической ситуации! Торги по банкротству
Инвестиции
от ₽ 40 000
франшиза маркетплейса заказов и доставки
Инвестиции
от ₽ 10 000
от 40 000 в месяц на интеллектуальных играх, барных викторинах, квизах
Инвестиции
от ₽ 40 000
Cтабильно высокий заработок, благодаря большому количеству заявок и звонков от потенциальных клиентов.
Нет расходов на рекламу.
Инвестиции
от ₽ 300 000
первая в России франшиза клининговой компании.
Инвестиции
от ₽ 150 000
современная патронажная служба, которая организовывает уход за пожилыми и больными людьми на дому и в больнице
Инвестиции
от ₽ 250 000
Франшиза магазина автозапчастей для любых автомобилей
Инвестиции
от ₽ 300 000
франшиза единой службы заказа спецтехники
Инвестиции
от ₽ 99 000
готовый бизнес магазина оптики
Инвестиции
от ₽ 1 800 000
франшиза онлайн-магазина брендовой обуви
Инвестиции
от ₽ 60 000
Все новости RSSНовости франчайзинга
Оценка бизнес-идеи — СберБанк
Данный сервис «Оценка бизнес-идеи» (далее «сервис») носит ознакомительный характер и предоставляется на безвозмездной основе.
Сервис может использоваться для целей предварительного расчета вероятности эффективности проекта. Результат расчета проекта является предположением банка относительно реализации проекта. Оценка показателей проекта, в том числе его эффективности, осуществляется на основании ретроспективных данных, поэтому не гарантирует достоверности результата в изменяющихся условиях и возможности его успешной реализации. Любое лицо, использующее результаты сервиса, должно будет проводить свой собственный анализ и финансовую проверку использованных в сервисе показателей.
Банк не предоставляет никакой прямо выраженной или подразумеваемой гарантии в отношении точности, своевременности, полноты, а также пригодности такой информации для целей заключения сделок с пользователем сервиса или для любой иной цели. Банк не несет никакой ответственности и не принимает никаких обязательств, связанных с издержками, ущербом, потерями или расходами, понесенными пользователем сервиса либо третьей стороной, в связи с использованием итогов расчета и иной информации, отраженной в сервисе.
Расчеты формируются на основании среднеотраслевых данных и осуществляются по внутренней методике банка, которая является конфиденциальной. Все показатели проекта, в том числе прибыльности и окупаемости, а также их расчеты, являются примером, актуальным на дату их осуществления, и зависят от множества факторов. Они не являются обещанием успешности, убыточности или иной характеристики бизнеса, также не являются публичной офертой.
Интернет-банк «СберБанк Онлайн» доступен держателям банковских карт СберБанка (за исключением корпоративных карт), подключенных к СМС-сервису «Мобильный банк». Для использования интернет-банка «СберБанк Онлайн» необходим доступ в интернет. За перевод денежных средств через интернет-банк «СберБанк Онлайн» со счетов дебетовых карт СберБанка на счета банковских карт сторонних банков-эмитентов РФ с указанием номера карты получателя перевода взимается комиссия. Имеются ограничения по сумме одной операции, на суточное и месячное проведение переводов денежных средств со счетов дебетовых карт СберБанка.
В отношении информационной продукции без ограничения по возрасту. Подробную информацию об интернет-банке «СберБанк Онлайн» уточняйте на сайте банка, в офисах банка или по телефону 8 800 555 55 50.
Быстроокупаемый бизнес
Ничего удивительного в том, что предприимчивых людей интересует быстроокупаемый бизнес. Мало кому хочется на протяжении длительного времени ожидать, пока окупятся вложенные в бизнес средства. Хочется, конечно, получать все и сразу. Но все и сразу получается очень редко и можно надеяться лишь на некоторые виды коммерции, которые считаются быстроокупаемыми.
Разведение перепелов
Если говорить про бизнес с минимальными вложениями, то варианты, безусловно, существуют. Одним из них оказывается разведение перепелов. Эта птица всегда у нас считалась чуть ли не царской, поскольку для обычных людей была недоступна. Чуть позже ее стали считать дворянской пищей, в более современное время – просто едой, которую могут позволить себе обеспеченные граждане.
По крайней мере, если вы проведет на улице опрос среди случайных прохожих «пробовали ли они перепелов?», наверняка, большинство из них ответит отрицательно. Тем не менее, с помощью этих птиц можно зарабатывать серьезные деньги, если правильно организовать коммерческое дело.
Перепелиные яйца
Показатели производства перепелиных яиц оказываются втрое рентабельнее тех же куриных яиц. Это официальная статистика, с которой трудно поспорить. Здесь отмечается достаточно короткий производственный цикл и, соответственно, бизнес и вложенные в него средства окупаются за шесть месяцев. Птица довольно быстро взрослеет и начинает нести яйца.
Когда же вы занимаетесь не только перепелиными яйцами, но и выращиванием перепелиного мяса, окупаемость может быть достигнута вообще за три месяца. Получается, что шести месяцев вполне хватает для трех циклов мясного выращивания и для яйценоскости. Между прочим, перепела могут выращиваться даже дома. При создании многоэтажных клеток, которые рассчитываются на тысячу особей, необходимо всего двенадцать квадратов.
Требования к выращиванию
Естественно, нет фактов того, что это самый быстроокупаемый бизнес, однако затраты, связанные с ним, действительно, могут быть компенсированы за достаточно короткий срок.
Важно лишь знать об основных требованиях, предъявляемых к данному делу, чтобы оно было успешным:
Начало коммерции
Хотя иногда новички полагают, что такую коммерцию необходимо начинать с процедур выращивания, практический опыт демонстрирует, что желателен выбор несколько иного варианта, если вас интересует быстроокупаемый бизнес с минимальными затратами. Лучше начинать с закупки сотни курочек, которым еще не исполнилось пары месяцев (кстати, это вдвое дешевле покупки готовых несушек). Затем позаботьтесь о приобретении десятка взрослых, но молодых петухов.
Потом необходимо формировать группы с целью последующего размещения перепелиных яиц в инкубаторные устройства. Понятное дело, каждая такая группа должна включать в себя хотя бы по паре петушков. Еще формируются группы, которые ориентируются на то, чтобы производить яйца с последующей реализацией. Важно лишь обладать первоначальным продуктом, а потом можно задумать о том, чтобы сформировать целую торговую сеть, когда бизнес окупится и пойдет на лад.
Начинать же бизнес желательно с того, что предлагать товар собственным знакомым, родственникам.
Наверняка, им понравится товар, и они станут рассказывать о нем собственным друзьям, коллегам и знакомым. Настоящая проблема данного бизнеса в нашей стране – это отсутствие качественной рекламы. Многие люди, действительно, понятия не имеют, о том, насколько вкусными могут быть:
Такой бизнес в маленьком городе вполне может развиваться при правильном подходе к его организации.
Используйте все возможные методы и способы развития – например, неплохо бы осуществлять закладки в устройство инкубатора – это позволит вам впоследствии получать регулярную выручку благодаря реализованной продукции.
Собутыльник по вызову
Никакого юмора, но чуть ли не самый быстроокупаемый бизнес в России — это оказание неожиданной, казалось бы, услуги собутыльника по вызову. Как ни странно, но в больших городах предприниматели, занимающиеся подобной коммерцией, получают сегодня хорошие доходы.
Почему же такая услуга популярна в нашей стране? Вовсе не потому, что ее жители сплошь да рядом являются алкоголиками, а бессовестные предприниматели этим пользуются.
Наоборот, как показывает официальная статистика: в западноевропейских странах куда больший процент зависимых от алкоголя людей по сравнению с нашей страной. Тем не менее, в жизни многих мужчин и наших соотечественников бывают такие моменты, когда хочется выпить (то ли от чрезмерной радости, то ли от горя или тоски). Но достойных собутыльников удается найти далеко не всегда. Не приводить же с улицы каких-нибудь алкашей, с которыми не поговорить серьезно, ни своими печалями поделиться. Вот и нанимают такие клиенты собутыльников по вызову. Для этого Вам нужно самим быть крепким человеком, устойчивым к спиртному (знать, например, тонкости того, как пить, не пьянея), профессиональным психологом.
Помощь клиенту
К тому же нужно быть готовым, что клиенту может понадобиться самая разнообразная помощь – даже физическая, если необходимо будет сводить его куда-нибудь или сбегать за бутылкой. Вместе с этим вы следите за состоянием здоровья своего клиента, не давая ему возможности «перепить» так, чтобы стало совсем плохо.
В общем, существует множество вариантов организации быстроокупаемого коммерческого дела. Вам следует выбрать именно тот, который окажется наиболее подходящим персонально для Вас (то есть, будет интересным и до конца понятным) и окажется перспективным. Отталкивайтесь от того, что Вам известно, а также постоянно старайтесь находиться в поиске новых креативных идей.
Другие статьи на нашем сайте
Разумный срок окупаемости инвестиций в небольшой o
Когда люди спрашивают о сроке окупаемости, их предполагаемый вопрос: «Когда я получу свои деньги обратно?» Чтобы ответить на этот вопрос, период окупаемости должен иметь отношение к денежным потокам — например, инвестировать 100 евро сегодня, получить 20 евро в год 1, 30 евро в год 2 и 50 евро в год 3, а период окупаемости равен трем годам. .
Как вам укажут из учебников по финансам, это неправильный метод оценки инвестиций, поскольку он не учитывает временную стоимость денег.Поменяйте местами платежи 1-го и 3-го года, и срок окупаемости останется прежним, несмотря на то, что в первый год мы получаем гораздо больше денег.
Несмотря на очевидный недостаток, срок окупаемости отличается простотой. Однако большинство недоразумений возникает, когда люди путают период окупаемости с мультипликатором прибыли.
Прибыль, кратная
Прибыль, кратная четырем, не означает, что инвестор действительно получит свои деньги обратно через четыре года! Прибыль, кратная четырем, просто означает, что если прибыль останется на текущем уровне, прибыль в следующие четыре года будет равна сделанным им инвестициям.Чтобы наш инвестор действительно окупил свои деньги за четыре года: а) прибыль должна быть равна денежному потоку; б) мультипликатор должен основываться на прибыли после налогообложения; и c) вся прибыль должна распределяться среди акционеров.
Даже если мы преодолеем первое препятствие и предположим, что прибыль действительно равна денежному потоку, мультипликаторы, которые мы используем в мире операций малого и среднего бизнеса, относятся к прибыли до налогообложения.
Кроме того, они не учитывают фактическое распределение дивидендов.
Прибыль, кратная четырем, если предположить, что прибыль равна денежному потоку и что прибыль подобна бриллиантам — они вечны — означает, что норма прибыли до налогообложения для этой конкретной инвестиции составляет 25%. Прибыль, кратная пяти, означает, что норма прибыли до налогообложения составляет 20% и так далее.
Мультипликаторы прибыли в мире МСБ основаны на EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) или дискреционной прибыли продавца (SDE), где SDE – заработная плата управляющего = EBITDA.Чтобы эти показатели прибыли были равны денежному потоку, мы должны предположить устойчивое положение дел — стабильная прибыль навсегда — но, что наиболее важно, теоретически мы должны вычесть капитальные затраты на техническое обслуживание из прибыли.
Таким образом, инвестор, заплативший 1,5 X SDE за ресторан, не обязательно вернет свои деньги через полтора года. Рестораны, конечно, работают за деньги, и, таким образом, прибыль равна денежному потоку, но наш инвестор все равно должен платить налоги на прибыль, и даже в мире нулевых налогов он или она должны платить за все инвестиции в машины и оборудование.
Таким образом, когда вы говорите: «Абсурдно, что покупатель получает свои деньги обратно через 18 месяцев, когда я потратил 18 лет на построение бизнеса», ваши расчеты основаны на неверных параметрах.
Заблуждение о 18-месячном обороте
Еще большая ошибка — это когда продавцы выбирают противоположный путь и заявляют, что «если все, что я получаю, — это прибыль за 18 месяцев, я буду вести бизнес еще 18 месяцев, получу прибыль, а затем продам все активы по частям и стать лучше!»
Во-первых, вы будете а не получать прибыль, так как вам придется платить налоги.Во-вторых, вам также придется оплатить любые непредвиденные капитальные расходы в течение следующих 18 месяцев. Но самое главное, вы продолжите нести риск своего бизнеса в течение следующих 18 месяцев. А в некоторых случаях в мире малого и среднего бизнеса 18 месяцев — это вечность.
Вы можете изменить множитель и работать с примером по своему усмотрению. Мой последний опыт был с продавцом, который пришел в ярость, когда я сказал ему, что он должен ожидать, что его дистрибьюторский бизнес должен увеличить примерно в 3 раза SDE, заработав 900 тысяч продаж и 100 тысяч SDE.
Он сказал мне, что предпочитает оставаться в бизнесе три года, а затем продавать то, что можно продать на вторичном рынке.
Заключение
Итак, каков разумный срок окупаемости инвестиций в малый или средний бизнес? Мы не знаем, потому что у нас нет необходимых данных для его вычисления.
Что мы знаем, так это общие кратные для транзакций в малом или среднем бизнесе. Как бы мне не нравились общие правила, большинство малых предприятий продают в 2-3 раза больше SDE, а большинство средних предприятий продают в 4-6 раз больше EBITDA.Это означает, что , а не означает, что соответствующий срок окупаемости составляет 2-3 и 4-6 лет соответственно.
На самом деле это означает, что подразумеваемая (до вычета налогов) требуемая доходность для инвестиций в малый бизнес составляет от 33% до 50% и от 16% до 25% для инвестиций в средний бизнес. И эти нормы прибыли согласуются с требуемой доходностью ПЭГ, венчурных капиталистов и бизнес-ангелов.
Согласно Отчету о рынках частного капитала за 2017 год, опубликованному бизнес-школой Pepperdine Graziadio, финансовые инвесторы требуют доходности в диапазоне от 25% до 35% для инвестиций в малый и средний бизнес.
Как определить прибыльность и стратегические решения
Как вы, как сотрудник, можете принести ощутимую пользу вашей организации? Это вопрос, с которым профессионалы в разных отраслях сталкиваются каждый день. Один из способов — использовать навыки финансового учета для расчета прибыльности вашей компании и проектов и использовать эти знания для принятия стратегических решений.
Каждое принятое вами решение влияет на финансы вашей компании, осознаете вы это или нет.Подумайте о том, чтобы перейти к мышлению сверху вниз — начните с понимания общего финансового состояния вашей организации и двигайтесь вниз, чтобы задать вопрос: «Какие решения я могу принять на своем уровне, чтобы положительно повлиять на прибыльность моей организации?» Это принятие стратегических решений.
Хорошее начало — знакомство с финансовой отчетностью вашей компании. Чтобы рассчитать прибыльность и ожидаемую финансовую отдачу, вы должны уметь читать и понимать отчет о прибылях и убытках.Чтобы дополнить свои знания о финансах вашей компании, ознакомьтесь с балансовым отчетом и отчетом о движении денежных средств. Элементы этих документов являются строительными блоками для формул, определяющих прибыльность, и, следовательно, могут служить трамплином для стратегических решений, которые вы будете принимать в будущем.
Зная финансовое положение вашей компании, вы можете рассчитать прогнозируемую прибыльность будущих проектов и определить, какие из них окажут наибольшее влияние на ваш бизнес.
Бесплатная электронная книга: руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету
Получите доступ к бесплатной электронной книге уже сегодня.
СКАЧАТЬ СЕЙЧАСИспользование прибыльности для принятия стратегических решений
Обладая инструментами и знаниями для расчета прибыльности, вы сможете управлять стратегическими решениями в своей организации.
Вот три способа сделать это.
1. Выберите, какие проекты выполнять
Понимание того, как рассчитать рентабельность, может помочь определить, какие проекты или инициативы вы решите реализовать.Например, если маржа прибыли вашей компании низка из-за повсеместного повышения заработной платы, может быть неразумно выбирать дорогостоящий проект без доказательств надежной окупаемости инвестиций. С другой стороны, если маржа прибыли вашей компании высока из-за недавней экономии средств за счет повышения эффективности процессов, сейчас самое время выбрать проект с показателями будущей рентабельности.
2. Презентация проектов и инициатив
Если вы не участвуете в принятии решений, использование прибыльности вашей организации для планирования ваших проектов и инициатив может дать вам преимущество при представлении своих идей руководителям или руководителям групп.Покажите, что вы выполнили расчеты, необходимые для понимания полного влияния вашего проекта на компанию.
Если ваш проект повысит прибыльность, у вас будет больше шансов получить финансирование для его реализации.
3. Держите в уме более широкую картину
Некоторые люди попадают в ловушку «работы в бизнесе» вместо «работы над бизнесом» и увязают в мелких деталях. Понимание прибыльности как вашей организации, так и проектов может служить напоминанием о том, что ваши действия и решения напрямую влияют на финансы вашей компании.
Связанный: Руководство для начинающих по чтению финансовой отчетности
3 Показатели для прогнозирования прибыльности проекта
Понимание того, как отслеживать и использовать финансовые данные и меры, может значительно улучшить вашу деловую хватку и навыки. Вот три показателя, которые вы можете использовать для прогнозирования прибыльности проекта и принятия более обоснованных решений.
1. Чистая приведенная стоимость
Чтобы рассчитать, сколько сегодня стоит конкретная инвестиция для вашей компании, вам необходимо принять во внимание стоимость инвестиций с течением времени.
«Чем раньше поступают денежные потоки, тем они ценнее», — объясняет профессор Гарвардской школы бизнеса В.Г. Нараянан в онлайн-курсе финансового учета Гарвардской школы бизнеса. «И чем дольше задерживается отток денежных средств, тем лучше».
Чтобы рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV) проекта, необходимо сначала определить приведенную стоимость каждого денежного потока в сценарии. Любые расходы, необходимые для завершения проекта, должны быть учтены вместе с ожидаемым притоком денежных средств в результате успеха проекта.
Текущая стоимость = Платеж / (1 + Ставка дисконтирования) Количество периодов
В уравнении приведенной стоимости платеж представляет собой сумму прогнозируемого притока или оттока денежных средств (например, сумму денежных средств, которую вы ожидаете получить от проекта, или сумму, которую вы платите за оборудование для выполнения проекта).
Ставка дисконтирования — это процентная ставка, определяемая компанией для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков.
Ставка дисконтирования определяется на основе факторов, влияющих на временную стоимость денег, таких как инфляция, риск и альтернативные издержки.Поскольку будущие денежные потоки сопряжены с более высокой степенью неопределенности, они стоят меньше, чем если бы вы получили такую же сумму денег прямо сейчас. При использовании ставки дисконтирования в уравнении обязательно используйте десятичную форму.
Наконец, количество периодов определяет, как часто вы будете платить или получать эту сумму денег. Это разовый платеж или ежемесячная подписка? Обязательно учтите это.
Чистая приведенная стоимость представляет собой сумму приведенных стоимостей каждого денежного потока вашего проекта.После того, как вы подсчитали текущую стоимость каждого денежного потока, сложите их. Если NPV является отрицательным числом, это означает, что проект не будет прибыльным и, следовательно, не рекомендуется для инвестиций.
2. Внутренняя норма прибыли
Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая устанавливает нулевую чистую текущую стоимость проекта.
Другими словами, ваш проект не будет ни прибыльным, ни убыточным.
Из-за сложности формулы рекомендуется рассчитывать IRR с помощью Excel или аналогичной программы для работы с электронными таблицами.
В Excel используйте формулу «=IRR» и заключите в круглые скобки ячейки столбца, содержащего ваши денежные потоки (например, «=IRR(B2:B5)»).
IRR — это самая высокая допустимая ставка дисконтирования. Это может быть полезно при взвешивании того, какие проекты следует реализовать — те, у которых ставка дисконтирования выше, чем IRR, вряд ли будут достойными инвестициями.
3. Срок окупаемости
Период окупаемости — это время, необходимое для того, чтобы проект стал безубыточным. Этот показатель прост и может быть полезен при продвижении проектов.Определение периода окупаемости показывает, что ваш проект, по прогнозам, будет не только прибыльным, но и принесет возврат инвестиций в течение определенного периода.
Чтобы рассчитать период окупаемости, просмотрите приток денежных средств по периодам на диаграмме или в электронной таблице.
Затем вычтите каждый приток денежных средств из первоначального оттока денежных средств, чтобы найти совокупный денежный поток в конце каждого периода. Будет момент, когда ваш совокупный денежный поток изменится с отрицательного числа на положительное. Ваш период окупаемости находится между этими двумя периодами (например, между одним и двумя годами).
Чтобы точно определить, на что приходится период окупаемости, используйте следующую формулу:
Срок окупаемости =
Последний период времени с отрицательным совокупным денежным потоком
(Последний отрицательный совокупный денежный поток / Первый положительный денежный поток)
Важно отметить, что, хотя период окупаемости является полезным показателем, он не учитывает временную стоимость денег так же, как расчеты NPV и IRR.По этой причине рекомендуется использовать его в сочетании с формулами NPV и IRR, чтобы получить полную картину прогнозируемой прибыльности вашего проекта.
Определение прибыльности проекта: пример
Предположим, вы работаете в пекарне и у вас есть идея приобрести революционное хлебопекарное оборудование, которое позволит вам резко увеличить производство специального печенья для удовлетворения растущего спроса. Прежде чем представить свою идею владельцу пекарни, вы хотели бы определить ее потенциальную прибыльность.
Определение чистой приведенной стоимости
Во-первых, вам нужно перечислить ваши денежные потоки по проекту. Допустим, вы знаете, что сможете делать 2000 специальных печенья в год на этой машине. Вы также узнали от производителя, что следующее поколение машины, обеспечивающее еще большую производительность, выйдет через три года, и вы планируете перейти на эту модель, чтобы удовлетворить спрос. Таким образом, вы будете учитывать только три года использования в своем анализе.
Стоимость машины составляет 7 200 долларов США, включая доставку и установку.
Ваше исследование рынка показывает, что большинство людей были бы готовы заплатить 2 доллара за одно ваше фирменное печенье, и вы планируете продавать все 2000 печений, которые вы планируете производить каждый год.
Ваши денежные потоки следующие:
- Общая стоимость машины: -7 200 долларов США
- Ожидаемый доход за каждый из трех лет: 4000 долларов США
Затем определите текущую стоимость каждого из ваших денежных потоков.Допустим, у вас есть ставка дисконтирования в размере пяти процентов, которая отражает неотъемлемые риски и затраты вашей пекарни с течением времени.
Текущая стоимость стоимости машины = -7 200 / (1 + 0,05) 0 = -7 200 долл. США
Приведенная стоимость ожидаемого дохода = 4000 / (1 + 0,05) 1 = 3809,52 долл. США
Приведенная стоимость ожидаемого дохода = 4000 / (1 + 0,05) 2 = 3628,12 долл. США
Текущая стоимость ожидаемого дохода = 4000 / (1 + .05) 3 = 3455,35 $
Чтобы найти чистую приведенную стоимость (NPV), сложите приведенные стоимости всех денежных потоков.
NPV = (-7 200) + 3 809,52 + 3 628,12 + 3 455,35 = 3 692,99 долл.
США
Этот проект дает чистую приведенную стоимость в размере 3 692,99 долларов США. Поскольку это положительное число, проект все еще находится на рассмотрении.
Расчет внутренней нормы прибыли
Внутреннюю норму прибыли (IRR) проще всего рассчитать в Excel. Чтобы найти IRR, сначала настройте свои данные с вашими денежными потоками с течением времени:
.| Периоды | Денежный поток |
|---|---|
| 0 | -7 200 |
| 1 | 4000 |
| 2 | 4000 |
| 3 | 4000 |
Затем введите формулу в строку ввода.В данном случае это «=IRR(B2:B5)».
Это дает IRR примерно 31 процент. IRR этого проекта выше, чем ставка дисконтирования, что указывает на то, что он может стоить ваших инвестиций.
Расчет периода окупаемости
Наконец, вы можете рассчитать срок окупаемости ваших инвестиций. Введите свои данные в таблицу и рассчитайте совокупный денежный поток после каждого года.
| Периоды | Денежный поток | Совокупный денежный поток |
|---|---|---|
| 0 | -7 200 | -7 200 |
| 1 | 4000 | -3 200 |
| 2 | 4000 | 800 |
| 3 | 4000 | 4800 |
Найдите точку, в которой совокупный денежный поток переключается с отрицательного значения на положительное.
Из этой таблицы вы знаете, что потребуется от одного до двух лет, чтобы окупить первоначальную стоимость оборудования. Вы не можете быть уверены, что файлы cookie будут продаваться с постоянной скоростью, поэтому вы не можете определить точный момент времени, когда ваши инвестиции окупятся. Но если вы находитесь в ситуации, когда приток денежных средств гарантирован по постоянной ставке, вы можете использовать формулу в приведенном выше объяснении периода окупаемости, чтобы рассчитать, в каком месяце года ваши инвестиции будут возвращены.
Делаем приятные инвестиции
После расчета NPV, IRR и периода окупаемости вы видите, что ваша идея приобрести оборудование является хорошей.При положительном NPV, IRR выше ставки дисконтирования и относительно коротком периоде окупаемости владелец пекарни должен серьезно рассмотреть возможность этой инвестиции.
Этот гипотетический сценарий является полезным инструментом, который вы можете использовать в качестве отправной точки для определения прибыльности ваших собственных проектов и принятия более обоснованных решений.
Поддержка ключевых решений с помощью финансовых навыков
Расчет ценности, которую вы приносите организации, может показаться сложной задачей, но, обладая финансовыми навыками, вы можете доказать и предсказать ценность множеством способов.Определение прибыльности ваших проектов может помочь вам извлечь уроки из своих побед и недостатков, изменить ситуацию, когда это необходимо, стать более эффективным с точки зрения затрат и двигаться вперед со стратегическим, масштабным мышлением.
Хотите узнать, как финансовые навыки могут помочь в принятии деловых решений? Изучите наш шестинедельный курс «Лидерство в финансах» , восьминедельный курс «Финансовый учет », а также другие онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету, чтобы открыть для себя чтобы понять финансовый ландшафт вашего бизнеса и отрасли.
Как рассчитать и уменьшить срок окупаемости
Когда доход считается хорошим доходом?
Один из ответов — когда это больше, чем вы потратили на его создание.
Другими словами, когда он превращается из выручки в прибыль.
Время, необходимое для того, чтобы клиент стал прибыльным (или безубыточным), называется периодом окупаемости. В этом руководстве мы расскажем, почему срок окупаемости важен для SaaS-бизнеса, как его рассчитать и (самое главное) как его сократить.
Что такое срок окупаемости и почему он важен?
Период окупаемости — это время, необходимое клиенту, чтобы стать прибыльным (или безубыточным). Срок окупаемости является фундаментальной метрикой SaaS, поскольку он контекстуализирует количество клиентов. Например, число ваших клиентов может стремительно расти; но если вы тратите слишком много денег на их приобретение, может пройти много времени, прежде чем они окупятся. Это работает и в другую сторону. На первый взгляд рост числа клиентов может показаться медленным.Но если это позволяет вам контролировать расходы, и поэтому клиенты быстрее получают прибыль, это можно рассматривать как положительный момент.
Срок окупаемости важен для всех предприятий SaaS, поскольку он напрямую влияет на денежный поток. Длительный период окупаемости негативно повлияет на денежный поток, а его сокращение улучшит количество денег, которыми вы можете играть. Из этого следует, что чем плотнее ваш денежный поток, тем больший акцент вы будете делать на срок окупаемости. Это относится к стартапам, особенно к тем, которые находятся на предварительной или ранней стадии финансирования, где они так же зависят от денег своих клиентов, как и от своих инвесторов.То же самое можно сказать и о компаниях SaaS, которые работают с небольшой маржой, и где колебания сроков окупаемости оказывают более глубокое влияние. Предприятия, которые ожидают высокой текучести клиентов (например, у них есть недорогие, некритические продукты на высококонкурентном рынке), также будут уделять приоритетное внимание быстрому получению прибыли.
Более авторитетные SaaS-компании могут не уделять такого же внимания периоду окупаемости.
Во-первых, у них будет нераспределенная прибыль, на которую можно опереться; и они должны иметь более предсказуемый денежный поток от долгосрочной клиентской базы.Но это не значит, что период окупаемости следует игнорировать. Период окупаемости является предвестником долгосрочной прибыльности, поэтому регулярное его отслеживание предупредит вас о том, что что-то идет не так, и вы вовремя сможете это исправить. И если вы готовите свой бизнес к новому раунду инвестиций или продаже, разумный период окупаемости будет ключевым показателем, определяющим ценность.
Как рассчитать срок окупаемости
Базовый расчет периода окупаемости прост: просто разделите стоимость привлечения клиента на доход, который они приносят за определенный период времени.
Пример
Привлечение клиента стоит 100 долларов. Их подписка стоит 10 долларов в месяц. Таким образом, через 10 месяцев они получат достаточно дохода, чтобы покрыть затраты на их приобретение.
100 долларов США / 10 долларов США в месяц = 10 месяцев
Срок окупаемости не всегда измеряется месяцами. Для некоторых предприятий SaaS с более длительным сроком привлечения клиентов и жизненным циклом может иметь смысл измерять период окупаемости кварталами или даже годами.
Пример
Привлечение клиента стоит 5000 долларов. Они платят 250 долларов в квартал. Таким образом, потребуется 20 кварталов или 5 лет, чтобы получить доход, достаточный для покрытия затрат на приобретение.
5000 долл. США / 250 долл. США за квартал = 20 кварталов
Проблемы с расчетом периода окупаемости и способы их преодоления
Критики метрики периода окупаемости выставят перед ней ряд обвинений. Здесь мы рассмотрим некоторые из них и то, как соответствующим образом скорректировать свои расчеты.
1. Слишком общий Как правило, период окупаемости рассчитывается для всего бизнеса путем суммирования всех затрат на привлечение клиентов за период и деления на доход, полученный от новых клиентов за следующий период.
Например, если расходы на маркетинг в январе составили 18 000 долларов, а доход от новых клиентов в феврале — 2 000 долларов. Этим новым клиентам потребуется 9 месяцев, чтобы покрыть расходы на их привлечение.
18 000 долл. США / 2 000 долл. США = 9 месяцев
Но этого недостаточно.Например, могут быть некоторые маркетинговые каналы, которые быстрее приносят более прибыльных клиентов. Вы захотите удвоить их. Или у вас могут быть самые разные клиенты — от тех, кто присоединился к вам по сильно сниженной цене, до тех, кто стоит относительно дороже, но, вероятно, останется дольше. Объединяя их все вместе, вы можете исказить расчет и получить вводящее в заблуждение измерение. Ответ заключается в сегментации ваших затрат и клиентов в соответствии с тем, что имеет смысл для вашего бизнеса.
2.Не учитывает отток Используя приведенный выше пример, что произойдет, если некоторые из этих новых клиентов уйдут раньше, чем через 9 месяцев? Стоимость приобретения уже снижена и поэтому останется прежней, но доходная часть уравнения уменьшится.
В результате срок окупаемости увеличится; но для оставшихся клиентов срок окупаемости не изменится (при прочих равных условиях). Один из подходов состоит в том, чтобы исключить клиентов, которые уходят, и рассчитать потери отдельно от них.
Еще больше вводит в заблуждение, когда клиенты уходят или переходят на более раннюю версию после периода окупаемости. Период окупаемости предполагает, что как только клиенты становятся прибыльными, они остаются прибыльными, но компании SaaS знают, что это далеко от реальности. Ответ заключается в том, чтобы четко понимать, какой период окупаемости иллюстрирует, и не поддаваться искушению использовать его для прогнозирования долгосрочных доходов и прибыли.
4. Игнорирует обновления (иногда) Тип дохода, который вы включаете, влияет на период окупаемости.Если вы считаете доход только от первоначальной подписки и упускаете дополнительный доход от обновлений или повышения цен, полученных в течение периода окупаемости, вы занижаете период окупаемости.
И в какой момент вы прекращаете признавать новый доход — в тот самый момент, когда клиент достигает своей стоимости приобретения (в долларах и центах), или вы включаете все в измеряемый период времени? Ответ заключается в том, чтобы иметь четкие определения вместо того, как вы собираетесь определять доход для целей расчета периода окупаемости; и аналитические системы, позволяющие точно извлекать данные.
Некоторые затраты на приобретение очевидны, например расходы на рекламу и маркетинг. Некоторые из них менее важны — например, освещение в прессе, хакатоны и то, как вы поддерживаете своих текущих клиентов, — все это способствует репутации вашего бренда. Теоретически срок окупаемости должен включать все затраты на привлечение клиентов, а не только прямые. Но приписать деятельность привлечению клиента легче сказать, чем сделать. Хотя точность важна, согласованность важнее, так как позволяет сравнивать период окупаемости с течением времени.
Вы должны четко понимать, что представляет собой новый клиент. Справедливо ли включать дополнительных пользователей в существующие учетные записи, если затраты на привлечение были очень небольшими, если вообще были? Также следует ли относиться к затратам и доходам от постоянных клиентов так же, как к новым? Опять же, ответ заключается в том, чтобы иметь четкие определения, чтобы гарантировать, что вы последовательно измеряете период окупаемости.
7.Не учитывает инфляцию Поскольку период окупаемости измеряет стоимость приобретения в определенный момент времени, эта часть расчета может быть искажена инфляцией. Другими словами, 10 долларов в прошлом году не стоят столько же, сколько 10 долларов в этом году. Проблема становится более серьезной при расчете окупаемости за более длительные периоды; и тем более, если вы регулярно корректируете свои цены с учетом инфляции. Ответ заключается в корректировке стоимости приобретения в вашем анализе, чтобы она оставалась относительной.
Какой хороший срок окупаемости?
Как мы уже читали, могут быть разные способы измерения периода окупаемости и, следовательно, разные ориентиры.Период окупаемости также сталкивается с той же проблемой сравнительного анализа, что и другие показатели SaaS, поскольку он может различаться в разных секторах, бизнес-моделях и географических регионах.
Тем не менее, существует некоторое общее мнение о том, что хорошо выглядит, с целевым периодом окупаемости в 1 год и любым периодом от 5 до 7 месяцев, который считается высокоэффективным. Однако, как показывает это исследование периодов окупаемости SaaS-компаний, диапазон может быть довольно большим, в среднем около 16,3 месяца.
Рассмотрение самых эффективных компаний в этой когорте дает нам представление о том, как они создали низкий период окупаемости.
- Paylocity: имеют сеть из более чем 30 000 брокеров и генерируют ~ 30%+ своего ARR за счет рефералов.
- Shopify: привлекают большинство клиентов естественным путем (~40% из уст в уста во время их IPO и 30% через рекомендации партнеров).
- Atlassian: в основном продают напрямую техническим пользователям, которые сотрудничают в разработке продукта, используя модель самообслуживания с минимальными трениями.
- Veeva: воспользовалась преимуществом первопроходца, создав индивидуальную CRM для представителей фармацевтических и биотехнологических компаний.
На диаграмме также показано, как компании с более высоким периодом окупаемости обычно бывают крупнее (например, Box — 771 млн долларов годового дохода, NetSuite — 200 млн долларов, Salesforce — 21 млрд долларов, 2U — 575 млн долларов). Это логично. Обладая большими карманами и более предсказуемым доходом, они могут экспериментировать со стратегиями приобретения, отказываясь от некоторой эффективности, которая необходима для более компактных предприятий SaaS.
Срок окупаемости и другие показатели SaaS
На период окупаемости влияют и влияют некоторые знакомые показатели SaaS.
Стоимость привлечения клиента (CAC)Можно утверждать, что вся цель измерения периода окупаемости состоит в том, чтобы найти оптимальный CAC. Высокий CAC ухудшит срок окупаемости (поскольку для окупаемости инвестиций требуется больше времени) и наоборот.
Коэффициент CACCAC Ratio — это более наглядное представление прибыли, которую вы получаете от каждого нового клиента. Показывается как процент CAC, окупаемый к концу ожидаемого периода окупаемости.В идеале вам нужно как минимум 100%, а все, что меньше, означает, что покупателю требуется больше времени, чем в среднем, чтобы вернуть прибыль.
Пожизненная ценность клиента (CLV) Хотя CLV и срок окупаемости математически не связаны, их можно рассматривать как последовательные этапы.
Период окупаемости дает вам хорошее начало, а затем CLV пожинает плоды. (Подробнее о пожизненной ценности клиента)
Два фактора влияют на срок окупаемости; сколько стоит привлечение нового клиента (CAC) и сколько он тратит.CAC клиента никогда не меняется (хотя, очевидно, он может меняться от клиента к покупателю), но может меняться сумма, которую он тратит. Другими словами, увеличивайте MRR и наблюдайте, как сокращается период окупаемости. Но переменные — это две вещи, и если MRR начнет падать (MRR Churn), потребуется больше времени, чтобы ваши клиенты стали прибыльными.
Удержание чистого дохода (NRR): Включив стоимость обновлений, понижений и оттока клиентов в период их окупаемости, вы получите более точную картину фактического дохода и, следовательно, более точное значение периода окупаемости.Вы также можете использовать ставку NRR в качестве показателя периода окупаемости.
Если уровень NRR выше 100%, это должно означать, что ваши клиенты быстрее становятся прибыльными.
4 способа сократить срок окупаемости
Как бы вы ни измеряли период окупаемости и какой бы критерий вы ни использовали для оценки успеха, одно верно для всех SaaS-компаний: его сокращение — это хорошо. Вот четыре тактики, которые SaaS-компании могут использовать для сокращения периода окупаемости.
1. Эксперимент с каналами продаж Чем дешевле вы сможете получить клиентов, тем быстрее вы должны получить от них прибыль.Так что стоит протестировать новые каналы продаж, чтобы увидеть, сможете ли вы снизить стоимость приобретения. Есть много, чтобы попробовать. Цифровые тактики, такие как контекстная реклама, могут быть включены быстро, не требуют значительных первоначальных инвестиций и могут измеряться в режиме реального времени. Другие, такие как SEO, традиционный PR и создание сообщества, требуют терпения. Но будьте осторожны, чтобы не анализировать каналы продаж только с точки зрения CAC.
Канал с низким CAC, который не приносит много клиентов, не очень помогает. То же самое, если клиенты не задерживаются очень долго.Так что учитывайте MRR, отток и CLTV при создании идеального сочетания каналов.
Эксперименты с каналами продаж могут занять некоторое время. Но изменить цены должно быть намного проще. Ясно, что повышение цен — это один из способов увеличить доход и сократить период окупаемости. Но это также рискованно, поскольку недовольные клиенты могут уйти. Возможно, будет приятнее изменить условия подписки, чтобы быстрее получить гарантированный доход.Или вы можете стимулировать клиентов платить больше за свою подписку авансом.
3. Развивайте свою базу Повышение цен — не единственный способ увеличить доход от клиентов. Масштабируемая модель ценообразования гарантирует, что они потратят больше, чтобы получить доступ к большему количеству ваших услуг.
Содействие технической поддержке, обучению или платным исследованиям представляет собой другие новые источники дохода. Все, что увеличивает расходы клиента, приведет к сокращению периода окупаемости.
Если вы не исключите отмененные подписки из расчета периода окупаемости, отток сильно повредит. Лучший способ сократить отток клиентов — убедиться, что клиенты не хотят уходить. И когда они это сделают, вдохновите их остаться, подчеркнув преимущества вашего продукта и / или предложив стимулы, чтобы остаться.
Прочтите наше руководство, чтобы узнать больше о том, как рассчитать и уменьшить отток клиентов.
Срок окупаемости и получение дохода
Эти тактики по сокращению периода окупаемости остаются гипотетическими без инструментов для их активации.Проблема в том, что даже самые простые идеи часто охватывают несколько бизнес-функций; Контент, маркетинговые операции, CRM, UX, платежи и финансы, вероятно, будут иметь некоторое участие.
Каждая функция имеет тенденцию запускать разные системы, что затрудняет автоматизацию. В результате возникают затраты на настройку новых кампаний, обработку изменений подписки и согласование финансовых показателей. И там, где есть дополнительные расходы, это отрицательно скажется на сроке окупаемости. Ирония в том, что, пытаясь улучшить период окупаемости, вы его ухудшаете.
Ответ заключается в использовании единой стратегии получения доходов, объединяющей все эти дисциплины и многое другое на единой платформе. Отдельные преимущества — автоматизация, гибкость, скорость — сводятся к масштабируемости. Другими словами, это упрощает привлечение большего количества клиентов по оптимальным ценам, их удержание и увеличение числа клиентов. Вот почему предприятия SaaS все чаще рассматривают получение дохода как основу своей стратегии роста.
Налоги и управление малым бизнесом
Специальный отчет
Срок окупаемости и капитальные вложения
Налоги и управление малым бизнесом TM — Copyright 2012, A/N Group, Inc.
Зачем анализировать закупки оборудования? Большинство малых предприятий редко имеют избыточные денежные средства, что делает решения о капитальных вложениях особенно важными. И даже если вы сидите на куче денег, тратить их на оборудование, которое не принесет вам адекватной прибыли, не имеет смысла. Есть и вторая причина для проведения анализа — сравнение двух или более различных единиц оборудования, которые могут служить одной и той же цели.
Наилучшим общепринятым методом является метод чистой приведенной стоимости (NPV).Эта концепция учитывает временную стоимость денег (доходы в более поздние годы менее ценны, чем в предыдущие годы) и рассматривает возврат в течение срока службы оборудования и даже ликвидационную стоимость. Метод имеет два недостатка. Во-первых, это не самый простой в использовании. Если у вас нет программы для выполнения расчетов или вы хорошо разбираетесь в финансовом или научном калькуляторе, работа с числами может быть сложной задачей.
Во-вторых, приток денежных средств (экономия или дополнительный доход) от оборудования часто трудно точно предсказать.Решение состоит в том, чтобы использовать несколько различных допущений для денежных потоков. Но это увеличивает математическую нагрузку. Если анализируемый вами объект включает в себя значительные инвестиции или инвестиции с длительным сроком службы и сложными денежными потоками, вы должны использовать подход NPV, по крайней мере, в качестве одного из методов.
Для менее дорогого оборудования и в некоторых особых ситуациях вам следует рассмотреть следующие методы.
Срок окупаемости
Срок окупаемости — старый, простой метод анализа капитальных вложений.Сам по себе он не предсказывает доходность инвестиций, а только то, сколько времени потребуется, чтобы вы вернули свои деньги. В простейшей форме вы делите периодические поступления денежных средств (ежегодно или ежемесячно) на стоимость оборудования.
Пример.
Мэдисон рассматривает возможность покупки подержанного вилочного погрузчика за 25 000 долларов. Вилочный погрузчик позволит Мэдисону быстрее перемещать продукцию с одного конца завода на другой, освобождая рабочего. Чистая экономия денежных средств (общая экономия за вычетом эксплуатационных расходов и расходов на техническое обслуживание вилочного погрузчика) составит приблизительно 900 долларов США в месяц.Срок окупаемости составляет 27,8 месяца (25 000 долл. США/900 долл. США) или 2,3 года (25 000 долл. США/10 800 долл. США).Таким образом, Мэдисон может окупить свои инвестиции чуть более чем за два года. Чем быстрее период окупаемости, тем менее рискованным будет вложение. Для многих предприятий это важное соображение в нынешних экономических условиях.
Большим преимуществом здесь является то, что даже если Мэдисон ошиблась и чистый приток денежных средств составляет всего половину этой суммы, он все равно окупит свои инвестиции менее чем за 5 лет.
Повторный анализ с использованием других допущений выполняется относительно быстро.
Пытаетесь сделать выбор между двумя разными частями оборудования? Выберите тот, у которого самая короткая окупаемость. Это будет наименее рискованно.
У метода больше одного недостатка. Во-первых, подход не учитывает денежные потоки после окончания периода окупаемости. Например, предположим два вилочных погрузчика, один со сроком окупаемости 2,3 года, второй со сроком окупаемости 3,2 года. Теоретически вы бы выбрали единицу с 2.окупаемость 3 года. Но предположим, что по истечении 3 лет вилочный погрузчик 1 нуждается в капитальном ремонте двигателя за 8000 долларов; forklift 2 не понесет таких расходов. Или предположим, что два вилочных погрузчика имеют одинаковый период окупаемости, но вилочный погрузчик 2 может быть продан через 5 лет за 18 000 долларов; вилочный погрузчик будет стоить всего 5000 долларов.
Второй недостаток заключается в том, что срок окупаемости не учитывает временную стоимость денег.
То есть не имеет значения, когда происходят денежные потоки. Этот недостаток становится еще более серьезной проблемой, когда стоимость капитала (т.г., проценты по кредиту) высоки, а сроки длительны. Это основная причина, по которой вы не можете использовать его на зданиях или других долговечных объектах.
Третий недостаток возникает, когда денежные потоки нерегулярны. Это может произойти, когда потоки подвержены сезонным колебаниям, простоям, специальным расходам и т. д. Это можно решить, просматривая денежные потоки ежемесячно и вычитая их из стоимости оборудования до тех пор, пока вы не достигнете нуля.
Пример— Предположим, что вилочный погрузчик стоит 25 000 долларов.Ежемесячный чистый приток денежных средств составляет 6000, 7000, 4000 долларов, -2000 долларов (устройство находится в магазине на обслуживании), 1000, 2000, 5000 и 5000 долларов. Чтобы окупить инвестиции, потребуется чуть менее 8 месяцев. (В конце седьмого месяца у вас будет невозмещенная стоимость в размере 2000 долларов.
)Несмотря на недостатки, метод обеспечивает руководство в рискованных ситуациях и при ограниченности имеющихся средств. Рассмотрим исходный пример с вилочным погрузчиком. Нет большого риска, если вы вернете свои деньги чуть более чем через 2 года.Срок окупаемости 7 лет? За это время многое может измениться. И чем дальше вы продвигаетесь, тем сложнее прогнозировать денежные потоки. Когда вы пытаетесь выбрать между инвестициями при нормированном капитале, быстрый период окупаемости может быть более разумным выбором. Вилочный погрузчик с окупаемостью 2,5 года или новый пикап с окупаемостью 6 лет? Выбор прост.
Простой возврат инвестиций
Этот подход также игнорирует временную стоимость денег, но дает вам лучшее представление об общей отдаче от инвестиций.Здесь вы вычитаете стоимость оборудования из чистого притока денежных средств и делите ее на стоимость инвестиций, чтобы получить общий процентный доход. Затем разделите на количество лет, в течение которых эти притоки будут генерироваться.
Недостатком здесь является то, что если вы не используете несколько прогнозов денежных потоков, риск не принимается во внимание.
Пример. Мэдисон рассматривает возможность покупки вилочного погрузчика за 25 000 долларов. Объект будет храниться 5 лет, а общий приток денежных средств составит 48 000 долларов США (включая выручку от продажи объекта в конце периода).Вычтите 25 000 долларов из 48 000 долларов, чтобы получить положительный приток денежных средств в размере 23 000 долларов. Разделите это на 25 000 долларов, чтобы получить 0,92 общей прибыли. Годовой доход составит 18,4% (0,92/5).
Этот подход обычно не имеет смысла сам по себе, но может быть быстрым способом количественной оценки прибыли после использования периода окупаемости.
Метод ограничения
Этот подход является не столько аналитическим инструментом, сколько способом принятия решения о том, как распределять скудные средства.Подумайте об этом так.
Вы нанимаете художника-графика для разработки упаковки и рекламы. Ей нужен компьютер. Вы можете либо вытащить эту 5-летнюю машину из хранилища и потратить сэкономленные деньги на новый стол для своего офиса, либо потратить 1500 долларов на быструю машину, которая позволит художнику выполнять работу без сверхурочной работы. Выбор должен быть очевиден.
Теперь рассмотрим ситуацию, когда у вас есть 3 сетевых принтера. Нередко задания на печать резервируются в загруженные дни.Ситуация усугубляется, когда требуется несколько подробных котировок. Экономию от нового устройства трудно измерить, но вы знаете, что она существует. Если это единственная сдерживающая ситуация в компании, новый принтер станет хорошей инвестицией. Единственной причиной отказа от инвестиций может быть нехватка наличных денег или другое, более приоритетное требование. Если есть другие подобные ситуации, вы должны перечислить их в ограничивающем порядке вместе со стоимостью.
Резюме
Было бы неплохо, если бы вы могли анализировать все покупки оборудования, используя чистую текущую стоимость или другой сложный подход, но это нереально.
В некоторых случаях стоимость анализа превышает стоимость актива. Сначала посмотрите на метод ограничения. Выбор может быть настолько очевиден, что дальнейший анализ не требуется. Во-вторых, используйте метод окупаемости, особенно если вы не можете точно спрогнозировать денежные потоки или инвестиции сопряжены со значительным риском.
Мы не обсуждали здесь определение денежного потока. Для большинства небольших проектов это просто сэкономленные денежные средства за вычетом любых прямых или косвенных затрат до вычета износа или амортизации.
Авторское право принадлежит A/N Group, Inc., 2012 г. Эта публикация предназначена для предоставления точной и достоверной информации в отношении рассматриваемого предмета. Он распространяется с пониманием того, что издатель не занимается оказанием юридических, бухгалтерских или иных профессиональных услуг. Если требуется юридическая консультация или другая экспертная помощь, следует обратиться за услугами компетентного специалиста.
Статьи в этой публикации не предназначены для использования и не могут быть использованы для избежания штрафов за точность, которые могут быть наложены на налогоплательщика.Информация не обязательно является полным изложением всех материалов по теме. Авторские права не заявлены в отношении материалов из правительственных источников США. — ISSN 1089-1536Вернуться на домашнюю страницу
— Последнее обновление 03.01.12
Как рассчитать период окупаемости
Прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение, полезно подумать о том, сколько времени потребуется, чтобы возместить ваши первоначальные затраты. Это основной принцип периода окупаемости.Узнайте больше о том, как рассчитать период окупаемости и что это означает для ваших инвестиций, ниже.
Что означает срок окупаемости?
Срок окупаемости тесно связан с точкой безубыточности любых инвестиций, в частности, с количеством времени, которое потребуется инвестору для возмещения первоначальных затрат на проект.
Это быстрый и простой способ оценить инвестиционные возможности и риски, но вместо единиц анализа безубыточности срок окупаемости выражается в годах.Чем короче период окупаемости, тем более привлекательными будут инвестиции, потому что это означает, что потребуется меньше времени для достижения безубыточности.
Период окупаемости используется не только в финансовых отраслях, но и в компаниях для расчета нормы прибыли на любой новый актив или обновление технологии. Например, владелец малого бизнеса может рассчитать период окупаемости установки солнечных батарей, чтобы определить, являются ли они экономически эффективным вариантом.
Как рассчитать период окупаемости
Чтобы определить, как рассчитать срок окупаемости на практике, вы просто делите первоначальные денежные затраты по проекту на сумму чистого притока денежных средств, который проект генерирует каждый год.Для целей расчета формулы периода окупаемости вы можете предположить, что чистый приток денежных средств одинаков каждый год.
Полученное число выражается в годах или долях лет.
Формула периода окупаемости
Записанный в виде формулы расчет периода окупаемости также может выглядеть следующим образом:
Период окупаемости = Первоначальные инвестиции / Ежегодная окупаемость
Например, представьте, что компания инвестирует 200 000 фунтов стерлингов в новое производственное оборудование что приводит к положительному денежному потоку в размере 50 000 фунтов стерлингов в год.
Срок окупаемости = 200 000 фунтов стерлингов / 50 000 фунтов стерлингов
В этом случае период окупаемости составит 4,0 года, поскольку 200 0000 разделить на 50 000 равно 4.
Преимущества и недостатки периода окупаемости
недостатки расчета срока окупаемости.
Плюсы анализа периода окупаемости
Выступая в качестве простого анализа рисков, формула периода окупаемости проста для понимания. Он дает краткий обзор того, как быстро вы можете ожидать окупить свои первоначальные инвестиции.
Срок окупаемости также облегчает параллельный анализ двух конкурирующих проектов. Если у одного более длительный период окупаемости, чем у другого, возможно, это не лучший вариант.
Минусы анализа периода окупаемости
С другой стороны, расчеты периода окупаемости могут быть настолько быстрыми и простыми, что становятся чрезмерно упрощенными.
Одним из недостатков этого типа анализа является то, что, хотя он показывает время, необходимое для окупаемости инвестиций, он не показывает конкретную рентабельность.Это может быть проблемой для инвесторов, выбирающих между двумя проектами только на основе периода окупаемости. Один проект может окупиться быстрее, но в долгосрочной перспективе это не обязательно делает его более прибыльным, чем второй. Некоторым инвестициям требуется время, чтобы принести потенциально более высокие денежные потоки, но они будут упущены из виду при использовании только метода окупаемости.
Еще один недостаток периода окупаемости заключается в том, что он не принимает во внимание временную стоимость денег, в отличие от метода дисконтированного периода окупаемости.
Эта концепция утверждает, что сегодня деньги будут стоить больше, чем та же сумма в будущем из-за обесценивания и потенциального дохода.
Альтернативы расчету периода окупаемости
Использование периода окупаемости для оценки риска является хорошей отправной точкой, но многие инвесторы предпочитают формулы расчета капиталовложений, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR). Это потому, что они учитывают временную стоимость денег, рабочие альтернативные издержки в формуле для более подробной и точной оценки.Другой вариант — использовать вместо этого формулу дисконтированного периода окупаемости, которая добавляет в уравнение временную стоимость денег.
Для наиболее тщательного и сбалансированного анализа соотношения риска и вознаграждения по проекту инвесторы должны комбинировать различные модели.
Мы можем помочь
GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при получении счетов.
Узнайте, как GoCardless может помочь вам со спонтанными или регулярными платежами.
Три основных метода принятия решений о бюджете капиталовложений | Малый бизнес
Автор: Джим Вудрафф Обновлено 6 марта 2019 г.
Компании используют несколько методов, чтобы определить, имеет ли смысл инвестировать средства в проект капитальных затрат. Привлекательность капитальных вложений должна учитывать временную стоимость денег, будущие денежные потоки, ожидаемые от инвестиций, неопределенность, связанную с этими денежными потоками, и показатель эффективности, используемый для выбора проекта.
Совет
Наиболее часто используемые методы составления бюджета капиталовложений — это период окупаемости, чистая текущая стоимость и оценка внутренней нормы прибыли.
Срок окупаемости
Метод периода окупаемости популярен, потому что его легко рассчитать. Проще говоря, период окупаемости — это расчет того, сколько времени потребуется, чтобы вернуть ваши первоначальные инвестиции.
Предположим, вы потратили 24 000 долларов на покупку машины, производящей синие изделия, и прибыль от продажи этих изделий составила бы 8 000 долларов в год.Ваш период окупаемости составит 24 000 долларов, разделенных на 8 000 долларов, или три года. Это приемлемо? Это зависит от ваших критериев требуемого периода окупаемости.
А как насчет временной стоимости денег?
Недостатком метода окупаемости является то, что он не учитывает временную стоимость денег. Предположим, вы рассматриваете два проекта, и оба имеют одинаковый срок окупаемости в три года. Тем не менее, проект A возвращает большую часть ваших инвестиций в первые полтора года, тогда как проект B возвращает большую часть своего денежного потока через два и три года.
Оба они имеют одинаковый период окупаемости в три года, так что бы вы выбрали? Вы бы выбрали проект А, потому что вы вернете большую часть своих денег в первые годы, в отличие от проекта Б, доходы от которого сосредоточены в более поздние годы.
Обратите внимание, что метод окупаемости учитывает только время, необходимое для возврата первоначальных инвестиций. Но предположим, что проект А имел нулевой денежный поток после третьего года, в то время как денежный поток от проекта Б продолжал приносить 10 000 долларов в год в течение четвертого, пятого, шестого и последующих лет.Итак, какой проект вы бы выбрали?
Чистая приведенная стоимость
В отличие от метода окупаемости, метод чистой приведенной стоимости учитывает временную стоимость денег до тех пор, пока проекты генерируют денежный поток. Метод чистой приведенной стоимости использует требуемую норму прибыли инвестора для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков от проекта.
Норма прибыли, используемая в этих расчетах, зависит от того, во сколько инвестору обходится заимствование денег, или от дохода, который инвестор хочет получить за свои собственные деньги.Оценка проектов зависит от того, какой доход, по словам инвестора, должен быть.
Если текущая стоимость дисконтированных будущих денежных потоков превышает первоначальные инвестиции, то проект приемлем. Если текущая стоимость будущих денежных потоков меньше первоначальных затрат, проект отклоняется.
Метод чистой приведенной стоимости учитывает разницу во времени будущих денежных потоков по годам. Лучше вернуть свои деньги в первые годы, чем через 20 лет.Инфляция делает деньги в будущем менее ценными, чем сегодня.
Внутренняя норма доходности
Метод внутренней нормы доходности представляет собой более простую разновидность метода чистой приведенной стоимости. Метод внутренней нормы доходности использует ставку дисконтирования, которая делает приведенную стоимость будущих денежных потоков равной нулю. Такой подход дает метод сравнения привлекательности нескольких проектов.
В конкурсе побеждает проект с наивысшей доходностью. Однако норма прибыли победившего проекта также должна быть выше требуемой инвестором нормы прибыли.
Если инвестор говорит, что хочет получить 12-процентную прибыль на свои деньги, а проект-победитель имеет только 9-процентную прибыль, то проект будет отклонен. Стоимость капитала инвестора является минимально приемлемой доходностью при использовании метода внутренней нормы доходности.
Ни один метод не является надежным
Как видите, ни один из этих методов не является полностью надежным сам по себе. Все они имеют свои недостатки для проведения интеллектуального анализа при оценке стоимости нескольких проектов.
Проект с самой высокой внутренней нормой доходности может не иметь наилучшей чистой приведенной стоимости будущих денежных потоков. Другой проект может иметь короткий период окупаемости, но он продолжает приносить денежные потоки после окончания периода окупаемости. Это означает, что все эти методы анализа должны использоваться, а инвестиционные решения должны приниматься с здравым смыслом.
Эффективные финансовые прогнозы для стартапа
Современный деловой мир переполнен стартапами, особенно в сфере высоких технологий.
Одним из важнейших факторов успеха стартапа является продуманный бизнес-план, включающий значимые финансовые прогнозы.
Бухгалтеры обладают навыками, помогающими предпринимателям строить логические финансовые предположения, чтобы повысить вероятность привлечения инвестиций. Уточнение этих прогнозов также может помочь стартапам разработать стратегию роста за счет упрощения информации и учета ключевых показателей, таких как размер рынка.
Этот список практических соображений для стартапов и бухгалтеров, которые их поддерживают, ни в коем случае не является исчерпывающим, и для многих читателей концепции могут быть знакомы.Он предназначен для использования в качестве удобного руководства по ключевым беседам, которые могут удержать стартап на правильном пути.
Рабочая книга Excel, содержащая более подробные прогнозы на три года в этом примере, доступна здесь .
ДОХОД
Выручка повлияет на остальные предположения о прибылях и убытках (P&L).
Таким образом, если оценки выручки существенно искажены, компания рискует раздуть или недоукомплектовать персонал и/или неправильно закупить активы.Доход также является ключевым показателем для потенциальных инвесторов. Оценки не обязательно должны быть точными, но они должны быть реалистичными и подтверждаться реальной историей.
Шаг 1: Соберите важные входные данные
Для расчета дохода для нового бизнеса используются четыре важных исходных данных: рычаги дохода, драйверы дохода, предположения о деятельности и ценообразование.
Рычаги дохода: Рычаги дохода — это различные возможности для получения дохода. Рычаги могут включать в себя продукты и/или услуги, соглашения о сопровождении программного обеспечения, продажи через торговых партнеров и т. д.Начните со списка всех рычагов дохода, которые будут приносить доход в течение периода финансовых прогнозов.
Факторы дохода: Факторы дохода — это действия, влияющие на то, как рычаги дохода приносят доход.
У каждого рычага дохода потенциально может быть другой драйвер. Подумайте, какая деятельность увеличит или уменьшит доход для каждого рычага.
Предположения о деятельности драйвера дохода: Предположения о деятельности — это исходные данные, которые будут указывать, как будет действовать драйвер дохода.Чтобы определить предположения, работайте с маркетологами, продажами или генеральным директором, в зависимости от организации компании.
Цены: Цены необходимы для расчета общего дохода. В этой статье не рассматриваются подробности методологии ценообразования. Если цены еще не определены, прочтите руководства по ценообразованию и/или статьи, чтобы убедиться, что применяются эффективные методы ценообразования.
Шаг 2. Преобразование входных данных в оценку доходов
Теперь, когда входные данные о доходах определены, остается только ввести данные в модель, которая вычисляет общий доход.В своей простейшей форме вычисление представляет собой допущение драйвера дохода, умноженное на цену для каждого рычага дохода .
Если движущей силой являются расходы на маркетинг, потребуется дополнительный шаг для преобразования потраченных долларов в полученный доход.
Создание расчетов доходов за три-пять лет по годам, кварталам или месяцам. Ежемесячный расчет полезен, если вашим драйвером дохода являются новые клиенты, так как клиенты будут приходить в течение года и не обеспечат годовой доход в первый год.Ежемесячные или ежеквартальные данные должны быть обобщены по годам, чтобы сообщить об общем годовом воздействии.
Не забудьте указать оценку оттока. Выручка может быть легко завышена или занижена без разумной оценки бизнеса, который будет потерян в течение периода действия проформы.
Шаг 3: Просмотрите окончательный результат дохода
Отвлекитесь от деталей и подумайте над общим результатом дохода.
На веб-сайте SEC проверьте общедоступные формы 10 000 конкурентов или компаний в той же отрасли и сравните чистый доход.Если нет публично зарегистрированных компаний, которые могли бы предоставить финансовые сравнения, возможно, обратитесь к потенциальному инвестиционному банкиру или поставщику капитала.
Он может предоставить ряд финансовых показателей, типичных для аналогичной отрасли. Если прогнозируемый доход на 2-й год выше, чем у лидера отрасли, проверьте правильность расчетов и обоснованность предположений о деятельности.
Рассмотрим рост по годам. Бизнес должен демонстрировать устойчивый рост на протяжении многих лет реалистичными темпами.Затем рассчитайте совокупный годовой темп роста (CAGR), чтобы легко определить рост за определенный период времени. CAGR — это простой инструмент сравнения для инвесторов.
Доходы
- Используйте ряд предположений о деятельности, чтобы определить наихудший сценарий и оптимистичный сценарий. Определите, что имеет наибольший смысл в этом диапазоне.
- Создайте оценки доходов, используя расчеты входных данных, чтобы вы могли легко выполнять поворот и создавать новые сценарии.
- Показать доход, увеличивающийся с течением времени с привлекательной, но реалистичной скоростью.
Выручка не
- Не создавайте предположений о доходах, не имея расчета или истории для подтверждения итоговой суммы.
- Не усложняйте вычисления дополнительными деталями, которые существенно не меняют результат.
- Не забудьте подумать о результате.
ЗАТРАТЫ ПРОДАЖ
Затраты на продажу (COS) — это затраты, непосредственно связанные с продуктом или услугой, и они представляют собой затраты на получение дохода. Затраты на продукцию будут включать в себя сырье, рабочую силу, амортизацию производственного оборудования и т.д.COS компаний сферы услуг включает заработную плату профессиональных поставщиков услуг; COS компаний, предоставляющих программное обеспечение как услуга, включают плату за хостинг. Измерение валовой прибыли (выручка минус COS) и валовой прибыли (валовая прибыль в процентах от выручки) помогает определить прибыльность и долгосрочную жизнеспособность.
Сравните маржу с отраслевыми эталонами или аналогичными компаниями. COS может быть выше на начальном этапе, но важно показывать более высокую маржу с течением времени по мере повышения эффективности.
Коммерческие и административные расходы
Коммерческие, общие и административные (SG&A) расходы включают все прочие расходы, кроме себестоимости продукции и капитальных затрат.Рассмотрим следующие основные категории:
Заработная плата и льготы
Построить план численности по ролям на ориентировочный период по месяцам. Этот подход создает план найма, основанный на сроках получения доходов, чтобы должным образом поддерживать бизнес. Это также позволяет быстро вносить коррективы при моделировании изменений доходов.
Даты найма торгового персонала должны соответствовать циклу продаж. Если полный цикл продаж составляет три месяца, то план численности должен включать заработную плату продаж не менее чем за три месяца до первого месяца планируемой выручки.Убедитесь, что другие переменные расходы на продажу напрямую связаны с оценками выручки, включая комиссионные с продаж, бонусы и другие расходы на продажу.
Включите льготы и налоги с заработной платы в дополнение к базовой заработной плате.
Маркетинговые расходы
Построение деловых отношений, а также реклама и продвижение между предприятиями и потребителями увеличивают доход. Расходы на маркетинг в процентах от выручки варьируются в зависимости от отрасли и размера компании, но обычно они составляют от 5% до 20% от выручки.Годы 1 и 2 требуют более высоких затрат на маркетинг, поскольку компания повышает осведомленность; однако прогнозы должны показать повышение эффективности с течением времени.
Юридический
Несколько разовых и периодических юридических расходов связаны с созданием нового бизнеса. Учтите следующее, чтобы избежать дорогих сюрпризов:
- Заключение договоров с клиентами.
- Плата за лицензию на ведение бизнеса.
- Отраслевое государственное лицензирование.
- Плата за регистрацию.
- Страхование.
- Другие судебные издержки, связанные с авторскими правами и/или товарными знаками.
Затраты на ИТ
Большинство новых предприятий нуждаются в веб-сайте и нуждаются в некоторых технологиях, даже если отрасль не связана с конкретными технологиями. Незнание технологий опасно для любого нового владельца бизнеса и может привести к незапланированным расходам. Рассмотрим следующее:
- Хранение данных.
- Служба поддержки.
- Плата за хостинг веб-сайтов.
- Программное обеспечение и обслуживание программного обеспечения.
- Усилия по обеспечению безопасности данных.
Прочее
Учитывайте все другие потенциальные деловые расходы, такие как плата за пользование кредитной картой, аренда офиса, канцелярские принадлежности и т. д. В этой области безопасно создавать высокоуровневые оценки на основе доходов, местоположения, отрасли и т. д.
SG&A делает
- Ознакомьтесь с технической терминологией и структурой затрат, чтобы избежать дорогостоящих сюрпризов.
- Убедитесь, что план укомплектования персоналом и план маркетинга соответствуют утверждениям о доходах.
- Сравните расходы в процентах от доходов со средними показателями по отрасли и ориентирами.
SG&A не
- Не стоит недооценивать бухгалтерские и юридические потребности на начальном этапе.
- Не забывайте о бизнес-потребностях, таких как колл-центры и комиссионные сборы по кредитным картам.
КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
Оценка необходимых капитальных вложений по годам и по категориям между оборудованием, программным обеспечением, оборудованием, запасами и т. д. План капиталовложений должен:
- Соответствуют росту выручки и демонстрируют рентабельность активов.
- Покажите, что бизнес можно масштабировать и что капитальные вложения могут обеспечить его постоянный рост.
- Создайте план закупок для бизнеса и опишите инвесторам, как будут распределяться средства.
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
В простейшей форме денежный поток равен прогнозируемой EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) за вычетом капитальных вложений. Есть много других последствий баланса для денежного потока (дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы и т.). В зависимости от отрасли и раунда инвестирования такой уровень детализации может быть ненужным. Если отрасль имеет исключительно длительный денежный цикл или включает в себя большие авансовые инвестиции в запасы, то для этих частей следует сделать годовую оценку денежных последствий. В противном случае EBITDA и капвложений будет достаточно для посевного раунда. После начального раунда влияние на оборотный капитал будет полезно для получения полного представления о движении денежных средств.
ПРЕЗЕНТАЦИЯ
Теперь, когда оценки завершены, пришло время преобразовать работу в набор фактов, которые потенциальные инвесторы и владельцы бизнеса могут использовать для принятия решений.Первоначальная информация и обсуждения должны быть сосредоточены на предположениях высокого уровня и вселять уверенность в том, что бизнес может масштабироваться и расти, как показано в примере. (См. врезку «Пример высокоуровневых проекций» ниже.)
Пункт 1: Сжатый отчет о прибылях и убытках
Представьте следующие разделы в формате отчета о прибылях и убытках за каждый год за период от трех до пяти лет:
Доход: Включите строку для различных рычагов дохода с общим чистым доходом.
COS: Показать общую сумму в долларах, затраты в процентах от выручки, валовую прибыль (доход за вычетом COS) и валовую прибыль (валовая прибыль в процентах от выручки). Если возможно, покажите COS на отдельном рычаге дохода.
SG&A: (1) Разделите расходы на заработную плату, маркетинг и все прочее. Представьте промежуточные итоги категории в долларах и в процентах от дохода, а также общую сумму расходов SG&A; (2) рассмотреть возможность классификации любых других крупных расходов, которые могут быть связаны с бизнесом; и (3) не показывать здесь какие-либо детали предположений о расходах.
EBITDA: Включить EBITDA в целом и в процентах от чистой выручки.
Пункт 2: Денежный поток
Добавьте две строки под EBITDA для каждого года: одну для общего денежного потока за этот конкретный год и одну для совокупного денежного потока.
Статья 3: Капитальные вложения
Включить план капиталовложений по проектам и годам.
Пункт 4. Маркеры основных предположений о доходах и затратах
Добавьте ключевые допущения, чтобы дать читателю представление о том, как были оценены доходы и расходы, не вдаваясь в подробности.Это могут быть пункты на той же странице, что и отчет о прибылях и убытках, или на отдельной странице.
Доход: Факторы дохода, отток, предположения о доходах и то, как предположения меняются из года в год.
COS: Значительные факторы расходов. Это могут быть затраты на рабочую силу или материалы для конкретного продукта.
SG&A: Общая численность персонала, занимающегося маркетингом, продажами и административным персоналом, в годовом исчислении с ключевыми ролями, общими единовременными начальными расходами и любыми другими существенными расходами, которые могут быть специфическими для бизнеса.
Пункт 5: Показатели и графики
Перерыв — четный точка: Точка безубыточности может быть рассчитана в долларах или единицах и покажет, при каком уровне продаж компания покроет все постоянные затраты. Этот показатель полезен для внутреннего ценообразования и производственных целей. Для внешних читателей это примерно указывает, сколько времени потребуется, прежде чем компания начнет получать прибыль.
Период окупаемости: Период окупаемости — это время, необходимое для возврата первоначальных инвестиций.Инвестиции с длительным сроком окупаемости нежелательны; однако требуемый период зависит от инвестора и отрасли бизнеса. Технологические проекты обычно имеют желаемый период окупаемости от одного до двух лет.
Графики: Графики — отличный способ наглядно представить финансовые результаты и рассказать историю бизнеса. Рассмотрите возможность включения следующей информации в красочном графическом формате:
- Доход во времени с линией тренда.
- EBITDA с течением времени с линией тренда.
- Денежный поток во времени с точкой безубыточности и точкой периода окупаемости.
- Факторы доходов и предположения с течением времени.
Размер рынка: Дайте читателю представление о полном потенциале рынка и о том, какую долю рынка пытается занять бизнес.
Пункт 6: Представление правил и запретов
Делать:
- Будьте проще.
- Округление чисел до тысяч или миллионов.
- Выделите ключевые предположения.
Запрещено:
- Не используйте десятичные дроби.
- Не путайте общую историю слишком большим количеством деталей.
- Не запрашивайте меньше или значительно больше наличных средств, чем требуется для достижения прибыльности бизнеса, как указано в отчете о прибылях и убытках.
Пример прогнозов высокого уровня
В этом выдуманном примере представлены высокоуровневые прогнозы, которые хотели бы видеть инвесторы:
Stuff Faux Less — это новый комиссионный магазин, который покупает и продает бывшие в употреблении товары для дома и предметы одежды.Stuff Faux Less присутствует в Интернете и недавно разработала программное обеспечение, помогающее экономить на покупках. Это программное обеспечение позволяет комиссионным магазинам легко проводить инвентаризацию новых товаров, используя определенные ключевые слова, и предупреждать покупателя, когда желаемый товар становится доступным. Наконец, у Stuff Faux Less есть персональный инструмент для покупателей. Используя этот инструмент, покупатель платит небольшую плату за то, чтобы персональный покупатель выбирал и извлекал одежду в соответствии со стилем покупателя.
Есть три возможности получения дохода, связанные с бизнес-моделью Stuff Faux Less:
РЫЧАГ ДОХОДА
1.Продажа продукции
Источник дохода: Посещаемость и конверсия.
Предполагаемый доход: 70 000 посетителей в год 1 при коэффициенте конверсии 30% и среднем заказе на 30 долларов; 140 000 посетителей за второй год при коэффициенте конверсии 32% и среднем заказе на 30 долларов; и 150 000 посетителей за 3-й год при коэффициенте конверсии 34% и среднем заказе на 30 долларов.
2. Сборы с личных покупателей
Источник доходов: Расходы на рекламу и отдача от рекламы.
Предположения о доходах: Один личный заказ на покупку приходится на каждые 1,50 доллара рекламных долларов, потраченных в первый год, 1 доллар в год 2 и 0,95 доллара в год 3.
3. Доход от лицензий на программное обеспечение
Источник дохода: Торговый персонал и количество лицензий, которые каждый член отдела продаж может продать в год.
Предполагаемые доходы: 10 новых лицензий в 1-м году; 11 дополнительных лицензий за год 2 за вычетом оттока; и 13 дополнительных лицензий в 3-м году за вычетом оттока.
ОЦЕНКА ПРОГНОЗОВ
В отчете о прибылях и убытках прогнозы торгового персонала подтверждают предполагаемые объемы проданных лицензий на программное обеспечение, а прогнозируемые расходы на рекламу поддерживают доходы от комиссий покупателей.
.