Вексель процентный это – Дисконтный и процентный вексель

Содержание

Дисконтный и процентный вексель

Виды фондовых инструментов

Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.

К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:

  • получение дохода по активам и свободным денежным средствам;
  • формирование рыночных цен на фондовые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
  • создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
  • регулирование отношений внутри рынка между участниками сделок;
  • распределение финансовых рисков;
  • создание условий для движения денег и капитальных активов между отраслями экономики;
  • привлечение граждан к инвесторской деятельности, путем перевода накоплений во вложения;
  • дофинансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.

Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.

В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем. Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска. Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.

В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.

Понятие векселя и его особенности

Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Определение 1

Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.

Замечание 1

По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.

Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:

  • Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.
  • Безусловность исполнения требований по документу.
  • Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю.
  • Всегда имеет документарную форму.

Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:

  • отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги;
  • дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней;
  • может использоваться как средство взаиморасчетов;
  • выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.

Замечание 2

Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях» может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным. В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».

Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.

Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.

Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.

Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению. Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя. Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.

Процентный и дисконтный вексель

На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем. Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику. Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.

Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.

Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.

При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе. Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.

Замечание 3

На дисконтный вексель не начисляются проценты. Прибыль по нему формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с учетом дисконта.

Расчет этих цен производится по следующим формулам:

$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$

$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 — (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$

$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$

При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.

В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.

Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.

Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:

$I = N (C+ ts ) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ — период начисления процентов.

spravochnick.ru

Простой вексель и сроки его погашения. Виды векселей :: BusinessMan.ru

В коммерческих правоотношениях с участием российских предприятий и граждан могут использоваться векселя. Данные финансовые инструменты рассматриваются как традиционный способ закрепления долговых обязательств — их правовая природа была закреплена еще в СССР. В частности, распространены простые векселя, нашедшие востребованность и в бизнесе, и в гражданских правоотношениях. В каких еще основных разновидностях могут быть оформлены векселя? Какова структура соответствующих финансовых инструментов?

Что такое вексель?

Прежде чем изучать то, что такое простой вексель, а также что собой представляют иные его разновидности, изучим сущность соответствующего документа. Под термином «вексель» принято понимать ценную бумагу, которая эмитируется с целью удостоверения долга одного субъекта коммерческих активностей в отношении другого, но при этом права на истребование задолженности могут передаваться вторым участником сделки третьим лицам. Получать согласие должника при этом необязательно.

Как считают некоторые исследователи, векселя находятся в числе самых исторически ранних видов ценных бумаг. Их появлению предшествовали обычные долговые расписки. То есть обладание ими гарантирует получение кредитором денежных средств, каких-либо иных правовых подтверждений соответствующей преференции не требуется. Можно отметить, что векселя могут выпускаться как физическими лицами, так и организациями. Технически соответствующий платежный инструмент может быть оформлен в любом бумажном формате — на фирменном бланке либо на обычном чистом листе.

Отличие векселей от других ценных бумаг

Полезно рассмотреть то, чем вексель отличается от схожей по правовой природе облигации, которая также считается, как правило, неперсонифицированным долговым обязательством.

Ключевой критерий разграничения двух отмеченных финансовых инструментов — в предмете долга. В случае с векселем это наличные денежные средства, реже — некий товар. Предмет долга по облигации — доля участия в акционерном капитале фирмы. Но есть и иные различия между отмеченными финансовыми инструментами:

  • облигации обычно подлежат регистрации государством, векселя — более свободный от формальностей финансовый инструмент, хотя, конечно, он может регулироваться различными правовыми актами, такими как закон о простом векселе либо о переводном;
  • с помощью векселей в ряде случаев можно вести расчеты вместо тех, что осуществляются наличными денежными средствами, облигации для этих целей не предназначены;
  • основной правовой механизм формирований облигаций — заключение договора купли-продажи, векселей — передача по распоряжению текущего владельца.

Рассматриваемый платежный инструмент может быть частью документации предприятия. Так, если фирма получила простой вексель, учет соответствующего источника должен осуществляться в соответствии с требованиями бухгалтерского законодательства. Собственно, полезно будет рассмотреть ключевые правовые положения, что регулируют оборот финансовых инструментов, о которых идет речь.

Регулирующее законодательство

Основной источник права, закрепляющий легальный оборот векселей в России, — ФЗ № 48, принятый 21.02.1997 года. В данном законе сказано, в частности, что оборот рассматриваемых платежных инструментов в РФ коррелирует с положениями Конвенции от 07.06.1930 года, которая устанавливает единообразный закон о векселях. Также в ФЗ № 48 есть пункт, по которому на территории РФ следует применять Постановление Совета народных комиссаров СССР, который ввел в действие Положение, регулирующее оборот простых и переводных векселей и принятое 07.08.1937 г. Таким образом, можно отметить, что вексель — инструмент, совершенно не новый для российской экономики. Он применялся также в СССР.

В статье 2 ФЗ № 48 сказано, что оформление и оплата простого векселя либо переводного могут осуществляться только при участии граждан и юрлиц, зарегистрированных в РФ. Соответствующие активности с участием органов власти на федеральном, региональном или муниципальном уровне могут осуществляться только в тех случаях, что предусмотрены федеральным законодательством. Исключение — правоотношения, при которых вексели были оформлены до вступления в силу ФЗ № 48.

В статье 3 ФЗ № 48 указано, что проценты на вексель должны начисляться, исходя из учетной ставки ЦБ РФ. Еще один примечательный нюанс, касающийся оборота рассматриваемых платежных инструментов, что содержит ФЗ № 48, — заполнение векселя (простого либо переводного) должно осуществляться только на бумажном носителе. В этом можно проследить еще одно отличие векселей от облигаций, которые также могут быть электронными.

Изучим теперь подробнее то, в каких разновидностях может быть представлен рассматриваемый финансовый инструмент.

Классификация векселей

Есть 2 основных вида векселей, как мы отметили выше, рассматривая законодательные основы регулирования оборота данных ценных бумаг, — простой и переводной. Изучим их специфику.

Простой вексель предполагает, что должник, или векселедатель, исполняет свое платежное обязательство перед кредитором при наступлении установленного срока погашения. Переводной вексель включает опцию, по которой расчеты с правомочным владельцем соответствующей ценной бумаги могут быть осуществлены при наступлении установленного срока погашения векселедателем частично. Обязательства по перечислению оставшейся суммы долга могут быть возложены на контрагентов векселедателя, которые имеют перед ним дебиторскую задолженность. Но вторая схема не слишком популярна, так как обладатель переводного векселя должен давать согласие на то, что обязанных лиц будет, по сути дела, двое, а может быть, и больше. Многие фирмы считают такой механизм расчетов ненадежным. Поэтому простой вексель, как правило, рассматривается как более предпочтительный финансовый инструмент. В России он считается существенно более распространенным, чем переводной. Изучим его специфику подробнее.

Специфика простого векселя

Простые векселя предполагают безусловное обязательство векселедателя в отношении кредитора, коррелирующее с условиями, содержащимися в документе. Соответствующий платежный инструмент, как правило, сопровождает товарные сделки. Его оформление может быть связано с отсутствием у покупателя в момент получения соответствующей продукции денежных средств в нужном объеме. В этом случае субъект правоотношений выписывает вексель, по которому обязуется рассчитаться с поставщиком в будущем. Как только расчеты произведены, соответствующий документ возвращается кредитором векселедателю.

Требования к оформлению простого векселя

Полезно будет рассмотреть то, как должен корректно оформляться простой вексель. Ключевой критерий здесь — указание необходимых реквизитов на бланке документа. Простой вексель — бланк, имеющий совсем немного элементов. Так, необходимо прежде всего обозначить, что источник, закрепляющий долговые обязательства, — именно вексель. Этот термин должен быть включен в текст документа. Также в структуре источника должны присутствовать формулировки, гарантирующие уплату векселедателем конкретной суммы. В документе должны быть указаны даты и место его составления, координаты объекта проведения расчетов, сроки выполнения платежных обязательств. Вексель должен содержать реквизиты получателя платежа, а также подпись векселедателя. Крайне нежелательно использование вместо нее факсимиле. Должник в этом случае может формально отказаться осуществлять погашение простого векселя, сославшись на то, что не выдавал его. Но и иные элементы документа также важны. Если не включить их в структуру рассматриваемого платежного инструмента, то он также может быть признан недействительным. Как может выглядеть простой вексель? Образец структуры соответствующего документа представлен на фото ниже.

Отметим, что в законодательстве нет требований относительно заполнения векселя вручную либо на компьютере. Главное для кредитора и должника — согласовать условия расчетов и корректно зафиксировать их в документе. Простой вексель, образец структуры которого представлен выше, адаптирован для использования в коммерческих правоотношениях. Что касается банковских расчетов либо долговых взаимоотношений с участием физлиц, то структура соответствующего документа может быть несколько иной. Но главное — включить в него пункты, о которых мы сказали выше.

Вексель и индоссамент

Рассматриваемый платежный инструмент часто используется в расчетах между коммерческими предприятиями. Так, вексель, полученный фирмой от партнера, может быть предъявлен к погашению либо использован в качестве инструмента оплаты поставок товаров, услуг или выполненных работ. Вторая процедура предполагает задействование индоссамента — распоряжения о передаче права долгового требования. Изначальный держатель векселя — индоссант, может указать в векселе имя нового держателя ценной бумаги, заверить его подписью, после чего партнер сможет использовать рассматриваемый финансовый инструмент в своих целях.

Важно, чтобы индоссант, имеющий на руках простой процентный вексель либо переводной, написал на обратной стороне документа «Уплатите в пользу того-то», чтобы векселедатель был в курсе, кто становится новым держателем долга. Индоссаменты, однако, бывают нескольких разновидностей. Есть именной, который предполагает, что в структуре рассматриваемого платежного документа будут присутствовать: наименование индоссанта, его подпись и печать.

Есть бланковый индоссамент, в котором не предполагается указания наименования индоссанта. Подобный простой процентный вексель (либо переводной) считается оформленным на предъявителя. При этом индоссант вправе вписать в документ наименование нового держателя соответствующего платежного инструмента, и в этом случае индоссамент становится именным. Рассматриваемая процедура может относиться к категории инкассовых, когда индоссант предоставляет право банку предъявить вексель к платежу. Есть индоссамент залоговый, когда соответствующий платежный инструмент может быть средством обеспечения по кредиту.

Проценты по векселям

Принятое еще в СССР положение — о простом векселе, о переводном — позволяет субъектам правоотношений договариваться о возврате денежных средств с учетом процентов, начисленных на основную сумму долга. Все что нужно — это указать соответствующие условия в тексте бланка векселя. В общем случае проценты начисляются со дня составления рассматриваемого платежного документа. Но в нем могут быть также указаны другие даты.

Специфика исчисления процентов на векселя может различаться в зависимости от специфики деятельности субъектов правоотношений. Так, например, банками обычно фиксируется простая учетная ставка векселя, начисляемая по тому же принципу, что и любая другая кредитная.

Расчеты по векселям

Рассмотрим теперь то, каким образом могут осуществляться расчеты по рассматриваемым платежным инструментам на практике. Важнейшее условие, характеризующее простой вексель, — сроки погашения. В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, соответствующий платежный документ может быть выдан сроком:

  • назначенным на конкретную дату;
  • коррелирующим с моментом предъявления векселя;
  • соотносимым с моментом составления платежного документа;
  • предполагающим выплату долга по предъявлении векселя.

Недействительными считаются документы, в которых сроки обозначены иначе, чем в указанных пунктах, либо предполагают последовательный расчет.

В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, вексели, которые подлежат оплате по предъявлению, должны быть переданы векселедателю к погашению в течение 1 года с момента составления документа. Вместе с тем должник вправе рассчитаться с кредитором ранее либо обусловить более продолжительный срок. Также период расчетов по векселям может быть скорректирован с учетом позиции индоссанта.

Должник может установить, что платежное обязательство, подлежащее оплате по предъявлению, не может быть передано кредитором к погашению ранее конкретного срока. Если, например, вексель выдан на один либо несколько месяцев, то расчеты по нему должны производиться в соответствующий день месяца погашения долга. Если в конкретном месяце нет 31 числа, которое соответствует тому, когда оформлялся вексель, то расчеты производятся 30-го.

Вполне может быть, что соответствующий платежный документ будет выдан на полтора месяца. В этом случае сначала нужно отсчитывать, как следует из положений Постановления Совмина СССР, целые месяцы. Вполне возможно, что вексель будет назначен на начало, середину либо конец месяца. В этом случае сроки расчетов будут приходиться, соответственно, на 1-е, 15-е числа либо последний день месяца. В тексте векселя можно прописать конкретное количество дней, через которое должен будет погашаться долг — например, «восемь дней», либо «двадцать дней». Вместе с тем допустимо писать «полмесяца» — в этом случае вексель считается выданным на 15 дней.

Если простой вексель (либо переводной) должен быть оплачен в конкретный день и в месте, в котором используются иные принципы исчисления дат, то срок платежа должен использоваться, исходя из соответствующих критериев — на основе календаря места, где осуществляется платеж. В тексте векселя могут прописываться иные условия определения дат в случае несовпадения стандартов календарей.

Осуществление платежей по векселю

Следующий важнейший аспект, который полезно рассмотреть, — процедура расчетов по векселям. В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, держатель соответствующего платежного документа, подлежащего погашению в конкретный день, должен предъявить его векселедателю в установленную дату либо на 2 дня позже, если они рабочие. Плательщик вправе потребовать у кредитора расписку о том, что платеж получен. Не допускается принуждение векселедержателя получать денежные средства до того, как наступит установленный срок расчетов. В процессе погашения обязательств по векселю стороны должны проверить корректность данных о индоссаменте, если он был применен.

Если держатель векселя не предъявит соответствующий платежный документ к погашению в срок, то его должники будут вправе внести сумму долга в депозит в пользу компетентного органа власти.

Векселя в иностранной валюте

Простой вексель, равно как и переводной, может быть выписан в валюте, которая не используется в месте расчетов. В этом случае сумма долга должна быть выплачена векселедателем по курсу на день погашения задолженности. Если должник допустил просрочку, то держатель векселя вправе потребовать от него, чтобы соответствующая сумма была выплачена по наиболее удобному курсу — рассчитанному на установленный день оплаты либо на дату фактических расчетов. Соответствующий показатель устанавливается согласно правилам, что действуют в месте осуществления платежа.

Вместе с тем векселедатель вправе предложить кредитору обозначить курс валюты в тексте векселя. Допускается оформлять соответствующие платежные обязательства при условии расчетов в конкретной валюте. Расходы векселедателя в этом случае будут зависеть от того, насколько выгодно он купит иностранную валюту.

Контроль подлинности векселей

Выше мы отметили, что используемый в качестве носителя, на котором оформляется простой вексель, бланк может иметь самую элементарную структуру. Он не обязательно должен быть фирменным либо иметь какую-либо степень защиты. Каким образом удостоверяется подлинность векселя с учетом его весьма простой структуры и ограниченной защищенности от возможных подделок?

Так, распространен метод, по которому подлинность рассматриваемых финансовых инструментов удостоверяется по телефону. Если это, например, простой банковский вексель, то получатель данной ценной бумаги может позвонить в кредитно-финансовую организацию и узнать, была ли она действительно эмитирована учреждением. Аналогичную схему практикуют многие предприятия. В некоторых случаях организации могут выдавать по запросу официальные справки, которые подтверждают факт выписки того или иного векселя.

businessman.ru

Беспроцентный вексель

Понятие векселя

Понятие векселя прочно входит в современную экономическую жизнь. Но с этим понятием уже встречались люди еще в прошлом и даже в позапрошлом веках. Упоминание о векселях мы можем найти ив мировой классической художественной литературе. Но немногие люди имеют четкое представление о том, что такое вексель и каковы его функции.

Определение 1

Вексель – это ценная бумага установленного образца, которая подтверждает ничем не обоснованные обязательства одного лица (векселедателя) выплатить другому лицу (векселедержателю) денежную сумму, указанную в этом векселе в установленный договором срок.

С одной стороны вексель – это долговое обязательство. С другой стороны – разновидность ценной бумаги. В качестве ценой бумаги вексель может быть представлен на соответствующем рынке ценных бумаг. Его можно продавать, покупать, менять, передавать третьему лицу, использовать при платежах.

Хождение векселей регулируется специальным вексельным законодательством. В основу вексельного законодательства любого государства положены принципы Международной Женевской Конвенции об обращении векселей. Но каждое государство вправе варьировать свои законы в известных пределах. Поэтому в каждой стране могут формироваться свои особенности использования векселей.

Виды векселей

В связи с разнообразием вариантов применения и обеспечения векселей различают их несколько разновидностей. Наиболее часто в литературе упоминаются простой и переводной векселя. В зависимости от места выдачи и оплаты различают внешний и внутренний векселя. В зависимости от того, как и чем обеспечена задолженность, выделяют торговый, финансовый и обеспечительский векселя. Кроме этого, выделяют депозитный вексель, заемный вексель и т.п.

Разновидности беспроцентных векселей

В зависимости от условий договора о займе векселя могут быть процентными и беспроцентными.

Определение 2

Процентный вексель – это вексель с фиксированной процентной ставкой.

Эти векселя могут выпускаться для накопления дохода, в качестве депозитного инструмента. Этими векселями можно рассчитываться с контрагентами, что является преимуществом процентного векселя.

Определение 3

Беспроцентный вексель – это такой вексель, в котором не содержится условия о процентной ставке или указана нулевая ставка и срок погашения «по предъявлению».

Если беспроцентный вексель размещен по цене ниже номинала, то его называют еще дисконтным. Его цена учитывает дисконт, поэтому она ниже номинальной.

Правила оформления векселей

Так как и сегодня многие юристы и экономисты не могут сойтись в едином мнении на правовую и экономическую природу векселя, то в операциях с векселями необходимо соблюдать осторожность. Оформляться документы должны специалистом, имеющим сертификат на право совершения подобных операций.

Замечание 1

Стоит помнить, что вексель – это формальный документ. Поэтому важно, чтобы при заполнении этого документа были выдержаны все требования. Ведь при отсутствии хотя бы оного из обязательных реквизитов вексель будет признан недействительным.

Вексель должен быть заполнен на государственном языке той страны, где он выдавался и где будет производиться выплата. Предметом вексельных обязательств могут быть лишь только деньги (не имущество). Обязательства выплаты по векселю не могут ничем ограничиваться. Ведь вексель содержит безусловное денежное обязательство. Если в векселе не указана процентная ставка, то он автоматически считается беспроцентным.

Согласно законодательству Российской Федерации векселя должны быть представлены только на бумажном носителе. Вексель должен быть подписан руководителем предприятия и главным бухгалтером.

Соблюдение этих нехитрых правил поможет избежать вероятности денежных потерь и финансового риска.

spravochnick.ru

Процентный вексель — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Процентный вексель

Cтраница 1

Процентный вексель банка гарантирует исчисление процентов исходя из 40 % годовых при сроке обращения 30 дней.  [1]

Такой же порядок действует и при погашении обычного процентного векселя.  [2]

Инвестиционная компания размещает денежные средства предприятий путем оформления процентных векселей. В случае досрочного расторжения договора проценты выплачиваются из расчета 10 % годовых.  [3]

Проценты не выделяются, но очевидно, что дисконтный вексель на 1120 можно представить как процентный вексель на 1000 под 12 % годовых.  [4]

Однако можно предположить, что данное указание Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ не относится к процентам по процентным векселям. Ведь проценты по векселю образуют доход сверх суммы займа.  [5]

Отметим, что сумма векселя и сумма, выплачиваемая по векселю, определяются таким образом в случае так называемого векселя с процентами или процентного векселя ( interest-bearing note), когда при выписке векселя на нем указываются проценты, под которые берется данный заем. Существуют также векселя без процентов или дисконтные векселя ( поп interest bearing note): на векселе не указываются проценты, а указывается лишь сумма, которая будет выплачена векселедержателю; соответственно сумма, которую получает на руки лицо, выписывающее вексель, меньше. В этом случае сумма, выплачиваемая по векселю, равна номинальной сумме векселя.  [6]

Так как сумма начисленного дохода по векселям не увеличивает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль до момента поступления оплаты и, более того, предполагает различное налогообложение дисконтных и процентных векселей, считаем возможным отражать начисленные доходы и проценты по счету 83 Доходы будущих периодов, субсчет Доходы по векселям.  [7]

Когда сумма погашения заранее известна, то подсчеты очень просты, что иллюстрирует этот пример. В случае, когда процентный вексель покупателя учитывается банком и сумму погашения нужно рассчитывать, подсчеты становятся сложнее. В этой ситуации сначала должна быть подсчитана сумма погашения, затем — ссудный процент и, наконец, выплата по учтенному векселю.  [8]

При предъявлении к оплате дисконтный вексель должен быть оплачен по номиналу, а процентный — вместе с процентами. Согласно пункту 6.2 ПБУ 9 / 99, разность между суммой, указанной в векселе, и суммой задолженности по оплате поставленных товарно-материальных ценностей увеличивает выручку. При этом вексель с дисконтом отражается в составе выручки по номинальной стоимости, так как в нем указана конкретная сумма дисконта и у векселедержателя имеется право на получение именно этой суммы. По процентному векселю проценты включаются в состав выручки при его погашении.  [9]

Некоторые вопросы вызывает отнесение сумм НДС, принятых на учет по счету 19, на расчеты с бюджетом. Суммы НДС необходимо принять к зачету в момент передачи векселя поставщику. Некоторые авторы предлагают выделять НДС в акте взаимных расчетов, так как в векселе суммы НДС не выделяются. В подобном случае моментом списания НДС нужно считать дату подписания акта. Если в оплату задолженности передается процентный вексель: Д — т сч.  [10]

Временных правил выпуска и обращения векселей, векселем признается ценная бумага, представляющая собой долговое письменное обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу ( векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта ( лица, обязавшегося уплатить по векселю) уплаты обозначенной на векселе денежной суммы. Следует различать финансовый ( банковский) вексель и товарный вексель. Ценной бумагой признается финансовый вексель. Вексель, применяемый при расчетах между предприятиями за поставку товаров, работ, услуг, является средством расчетов и учитывается на счетах расчетов. Финансовые векселя бывают дисконтными и процентными. Процентный вексель приобретается за номинал с последующим начислением процентов по нему. Синтетический учет долговых ценных бумаг осуществляют на счетах 58 Краткосрочные финансовые вложения и 06 Долгосрочные финансовые вложения, используя соответствующие субсчета.  [11]

Страницы:      1

www.ngpedia.ru

2. Виды векселей

Класс векселей многообразен, они различаются:

1. По эмитенту,

Казначейский вексель – кратковременное долговое обязательство, выпускаемое Правительством страны при посредничестве Центрального банка со сроком погашения от 90 до 180 дней.

Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срок от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения не имеют, и залогом их надежности выступает рейтинг векселедателя и устойчивость его финансового положения.

1. Векселя в зависимости от условий возникновения долга и выполня­емых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспе­чительные.

1. Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-прода­же товаров в кредит, выдача их влечет отсрочку платежа. Эти векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя, Такие векселя называют ещё товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже товара. Продавец поставляет покупателю товар, и получает обязательства уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общая сумма фиксируется в векселе.

Однако помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встре­чаются безденежные фиктивные векселя, не связанные с потребностя­ми оборота и выдаваемые с целью получения денежных средств посред­ством учета их в банке.

Существует несколько разновидностей безденежных векселей: дру­жеские, встречные и бронзовые (дутые).

Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве дружеской услуги другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуют­ся векселя последнего), с тем чтобы векселедержатель расплатился век­селем со своими кредиторами либо учел его в банке.

Выдача дружеских векселей может быть использована и для искус­ственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвраща­ются затем векселедержателем векселедателю.

Дружеский вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому, испытывающему финансовые затруднения. Первый, векселедатель, выписывает вексель второму, первому векселедержателю, а он передает вексель третьему лицу в оплату своих обязательств. При наступлении срока платежа векселедержатель погашает долговое обязательство у векселедателя, а первый векселедержатель рассчитывается с векселедателем по договоренности, когда финансовое положение стабилизируется.

Деньги по договоренности

Первый векселедержатель

Второй предприниматель

Вексель

Первый предприниматель

Векселедержатель

Третье лицо

Вексель в оплату обязательств

Деньги

Дружеские векселя выписываются в случае полного доверия контр­агенту. Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму — встречный вексель.

Выдача встречных векселей практикуется и в тех случаях, когда -две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными век­селями.

Бронзовые (дутые) векселя также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке.

Бронзовый (фиктивный) вексель выдается в целях мошенничества. Он выставляется несуществующими фирмами.

Наличие в коммерческом обороте большого количества безденеж­ных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затрудне­ния у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлека­ют часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а не­производительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Центральным банком РФ в сентябре 1991 г. использование в России таких векселей запрещено.

2. Финансовые векселя являются непосредственным следствием дого­вора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте фи­нансовые векселя используются предприятиями для пополнения обо­ротных средств. Частные финансовые векселя эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с об­лигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, в производство же они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансо­вым векселям. Последние обычно не принимаются банками к учету.

Разновидностью финансовых векселей служат казначейские векселя -краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 и 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации ис­пользует такой способ краткосрочных займов, выпуская государствен­ные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой по сути казначейские векселя.

Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем.

Пример банковского векселя – это долговые обязательства, выпускаемые эмиссионным синдикатом, в состав которого входят: «Авто ВАЗ банк», «Инкомбанк», Российский брокерский дом. Цель выпуска – привлечь в банковский оборот свободные денежные средства.

Кредитор покупает вексель по дисконтной цене, т.е. меньше номинала, а через определенное время погашает долговое обязательство по номинальной цене. Доход – разница между номиналом и ценой приобретения. Вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года.

Схема обращения банковского векселя.

Заем

Векселедатель

Эмиссионный синдикат

Вексель

Кредитор

Векселедержатель

Заем + вознаграждения

3. Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспе­чения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. Обязанная сторона выдает контрагенту соло-век­сель (с одной только собственной подписью) сроком по предъявлении. Такой вексель может быть предъявлен к платежу только при невыпол­нении векселедателем обязательства, которое обеспечивает вексель.

В банковской практике обеспечительные векселя используются в качестве обеспечения по бланковым ссудам, а также если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обеспечительный вексель не предназначен для дальнейшего оборота, он хранится на депонирован­ном счете заемщика и, если платеж осуществляется в срок, немедленно погашается. В противном случае банк получает право собственности на вексель и предъявляет его должнику к оплате.

Как разновидность обеспечительного векселя может рассматривать­ся задаточный вексель, выдаваемый в качестве задатка по сделке вместо наличных денег.

В качестве обеспечения по ссуде заемщиком могут быть предъявле­ны не собственные векселя, а выписанные третьими лицами, но с ин­доссаментом заемщика. Тогда ссуда называется «вексельный онколь» (англ. on call — по требованию), т.е. это ссуда до востребования под за­лог векселей. По мере поступления платежей по таким векселям ссуда погашается.

3. В зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы, различают простой и переводной векселя.

Простой вексель — простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока конкретную сумму вексе­ледержателю. Его называют — «соло-вексель», т.е. вексель, на котором имеется только одна подпись – лица, обязанного совершить платеж. Та­кой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновремен­но плательщик по нему. Простой вексель является долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу.

Это письменный документ, содержащий обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу.

Вексельная сумма

Вексель

Векселедержатель

Продавец

Покупатель

Векселедатель

Товар

Первый векселедержатель может передавать право на получение платежей по векселю второму векселедержателю по передаточной надписи. Передаточная надпись называется индоссаментом и проставляется на обратной стороне векселя. Передаточная надпись: «платить приказу» или «вместо нас уплатить». Лицо, передающее вексель, индоссант; лицо, которому передается вексель, — индоссат.

Вексель может многократно передаваться из рук в руки с помощью индоссамента. При неоплате векселя в установленный срок протест в неплатеже выставляется против векселедателя.

К обязательным реквизитам простого векселя относятся:

  • Наименование «вексель», включенное в текст документа и написанное на языке документа,

  • Простое и ни чем не обусловленное обязательство оплатить определенную сумму денег,

  • Указание срока платежа,

  • Указание места платежа,

  • Наименование получателя, которому или по приказу которого он должен быть совершен.

Однако практически каждый субъект может выступать на товарном рынке как в роли поставщика (кредитора), так и в роли покупателя (должника).

Если кредитор по конкретной сделке должен третьему лицу опреде­ленную сумму, он может ликвидировать либо уменьшить свой долг, используя переводной вексель.

Переводный вексель (тратта) регулирует вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).

Переводной вексель (тратта) — письменный документ, содержащий приказ векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в определенный срок и в определенном месте) получателю (дер­жателю) векселя или по его приказу другому лицу.

В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица:

1. трассант — выдающий вексель;

2. ремитент — первый приобретатель, получающий вместе с вексе­лем право требовать и платеж по нему;

3. трассат — плательщик, которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

Суть этих отношений заключается в следующем: трассант выписывает (трассирует) вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок.

При совершении товарной сделки покупатель выставляет вексель в двух экземплярах: первый отправляется трассату, второй – продавцу товара. Второй экземпляр с помощью индоссамента может передаваться от одного векселедержателя другому.

Для уплаты трассатом по векселю, необходимо, чтобы векселедержатель своевременно предоставил документ к акцепту. Акцепт – это письменное обязательство, которым трассат принимает документ к платежу. Проставляется на лицевой стороне векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» с обязательной подписью плательщика.

Переводной вексель, содержащий приказ совершить платеж (при­каз исходит от лица, выдавшего вексель), еще не обязательство плате­жа со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом (плательщиком-долж­ником). Отсюда акцептованный вексель — вексель, имеющий акцепт (со­гласие) плательщика на его оплату в срок. Трассировать переводной вексель означает принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Акцепт оформляется надписью на векселе и подпи­сью трассата (с указанием даты).

Посредством акцепта лицо, указанное на векселе как плательщик, становится главным вексельным должником (акцептантом). По пере­водному векселю такой прямой должник выступает плательщиком лишь с момента акцепта векселя. До этого момента налицо лишь условный должник (трассант).

Трассировать переводной вексель на другого возможно лишь в том случае, если трассант имеет у трассата в своем распоряжении ценности, которые не меньше суммы, указанной в таком векселе. Акцептант пере­водного векселя, так же как векселедатель простого, несет ответствен­ность за оплату векселя в установленный срок. Векселедержатель пере­водного векселя должен своевременно его предъявить к акцепту и платежу, иначе невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине.

Пример. Предприятие А получаем кредит в банке для производства определенной продукции. Потребителем этой продукции является предприятие Б. Отношения трех указанных выше сторон могут быть оформлены переводным векселем по следующей схеме.

Разберем эту схему. Предприятие А трассирует переводный вексель с предложением к предприятию Б уплатить определенную сумму денег (в данном случае сумму кредита, взятого предприятием А в банке) банку в определенный срок. Переводный вексель передается предприятием А в пользу банка с целью погашения полученного кредита. В случае согласия банка принять такой вексель, кредит будет считаться погашенным, а предприятие А с этого момента несет условную ответственность перед трассатом за платеж по векселю. Банк предъявляет предприятию Б вексель для акцепта. При акцепте предприятием Б предъявленного банком векселя прямым должником становится предприятие Б. поскольку акцептант по переводному векселю обязан так же, как векселедатель по простому.

Предприятие А (трассант)

Вексель

Банк

(ремитент)

Деньги

Предприятие Б (трассат)

Акцепт векселя

Предъявление векселя

Деньги

Рис. Схема переводного векселя

Разберем эту схему. Предприятие А трассирует переводный вексель с предложением к предприятию Б уплатить определенную сумму денег (в данном случае сумму кредита, взятого предприятием А в банке) банку в определенный срок. Переводный вексель передается предприятием А в пользу банка с целью погашения полученного кредита. В случае согласия банка принять такой вексель, кредит будет считаться погашенным, а предприятие А с этого момента несет условную ответственность перед трассатом за платеж по векселю. Банк предъявляет предприятию Б вексель для акцепта. При акцепте предприятием Б предъявленного банком векселя прямым должником становится предприятие Б. поскольку акцептант по переводному векселю обязан так же, как векселедатель по простому.

Переводный вексель содержит следующие реквизиты:

  1. вексельные метки;

  2. вексельная сумма;

  3. наименование и адрес плательщика;

  4. срок платежа;

  5. наименование получателя платежа;

  6. место платежа;

  7. указание места и даты составления;

  8. подпись векселедателя.

В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные. Процентные векселя – это векселя, на вексельную сумму которых начисляются проценты. Вексельная сумма – это денежная сумма, указанная векселем, подлежащая платежу. Дисконтные векселя – это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом. Дисконт – это скидка или разница, на которую уменьшается сумма при передаче либо продаже векселя. Банковский вексель это вексель, по которому банк является основным, должником. Банковский вексель может быть валютным, если вексельная сумма указана в иностранной валюте.

studfiles.net

Процентный вексель



Процентный вексель можно получить от покупателя как оплату, за какой либо товар или услуги, а также его можно купить в качестве финансового вложения. В статье 815 законодательства России есть определение векселя – это тип ценной бумаги, которая удостоверяет обязательства векселедателя или прописанного в нем плательщика проплатить в указанный срок поученные в кредит деньги.

Существуют также и нормативные акты, которые помогают регулировать обращение векселей по всей территории РФ. Есть также статья, которая дает возможность составлять векселя разных типов, а том числе и процентный вексель только на бумаге. Таким образом, необходимо учитывать, что все нормы по вексельному праву нельзя применять к обязательствам, которые оформляются на магнитных или электронных носителях.

Вексель является документом, который относиться к типу формальных документов, так чтобы он получил свою силу, его следует оформлять по всем правилам с соблюдением всех нужных реквизитов. В первой статье приводится список необходимых реквизитов для векселей переводного типа, в 75-ой статье для векселя простого типа.

Простой процентный вексель

К данным реквизитам можно отнести:

    1. название вексель, которое должно быть включенным в документ и записано на языке, на котором составляется весь вексель. В этом случае текстом считается та часть векселя, где словами выражается содержание этой ценной бумаги, другими словами обязательство для всех типов векселей, в том числе и процентный вексель, и оплатить нужную сумму. Именно поэтому метка на векселе включается в обязательство оплаты некоторой суммы. Название документа, то есть вексель, которое включается в другую часть данного документа, к примеру, название нельзя считать меткой и не имеет вексельного и правового определения;
    2. обещание или предложение ничем не обуславливается по уплате некоторой суммы. Данное предложение по уплате денег должно формулироваться однозначно, а главное четко. В этом случае безусловность говорить о том, что выплата должна быть произведена, не зависимо от любых обстоятельств;
    3. реквизиты плательщика должны быть указаны только в векселе переводного типа;
    4. также должен быть указан срок выплаты. Он может иметь срок такого типа как во время предъявления, в определенное время после предъявления, на некоторый срок после того, как его составили, а также на определенные дни.

Опубликовано 31 Янв 2014. Автор: admin

Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

goldinvestor.ru

Расчеты, связанные с простыми векселями

При учете простых векселей важно хорошо представлять значение следующих терминов: 1) дата погашения , 2) срок векселя , 3) процент и процентная ставка , 4) сумма погашения .

Дата погашения

Дата погашения — это дата, на которую вексель должен быть оплачен. Она или прямо указывается в простом векселе, или определяется каким-то другим способом. Наиболее часто встречаются следующие способы указания даты погашения:

  1. Конкретная дата, например: «14 ноября 20хх г.».
  2. Определенное число месяцев с даты оформления векселя, например: «3 месяца с даты оформления».
  3. Определенное число дней с даты оформления векселя, например: «60 дней с даты оформления».

При прямом указании даты погашения векселя трудности не возникают. Если дата погашения определяется числом месяцев со дня оформления векселя, берется то же число соответствующего следующего месяца. Например, вексель от 20 января со сроком погашения через 2 месяца с даты оформления должен быть оплачен 20 марта.

Если дата погашения наступает по прошествии определенного числа дней со дня оформления векселя, то ее можно рассчитать, прибавив точное число дней. При этом важно исключить дату оформления векселя и включить дату его погашения. Например, вексель от 20 мая со сроком погашения через 90 дней в соответствии с приведенным расчетом должен быть оплачен 18 августа:

Оставшихся дней в мае (31 — 20)

11

Дней в июне

30

Дней в июле

31

Дней в августе

18

Всего дней

90

Срок векселя

Длительность действия векселя в днях или срок векселя можно определить способом, обратным тому, которым мы определяем дату погашения. Его расчет важен, потому что процентный доход исчисляется на основе точного числа дней. В случае, если дата погашения векселя определяется числом дней с даты оформления векселя, проблем с расчетом не возникает. Если же установлена конкретная дата погашения или она определяется числом месяцев с даты выдачи векселя, то следует рассчитать точное количество дней.

Предположим, что вексель выписан на срок с 10 мая по 10 августа. Осуществив следующие расчеты, можно установить, что срок его действия – 92 дня:

Оставшихся дней в мае (31 — 10)

21

Дней в июне

30

Дней в июле

31

Дней в августе

10

Всего дней

92

Проценты и процентная ставка

В зависимости от того, является лицо заемщиком или кредитором, проценты представляют собой или затраты по кредитам, или доход, получаемый за предоставленный кредит. Сумма процентов зависит от трех факторов: основной суммы (заемной или ссужаемой суммы), процентной ставки и срока, на который ссужаются средства. Для расчета процентов используется следующая формула:

Основная сумма векселя *
процентная ставка *
время =
проценты

Ставки процента обычно устанавливаются на год. Например, проценты по векселю с основной суммой 1 000 и погашением через год при процентной ставке 8% будут равны 80 (1 000 * 8/100 * 1 = 80). Если вексель был выписан не на год, а на 3 месяца, проценты составили бы 20 (1 000 * 8/100 * 3/12 = 20).

Если срок векселя определен в днях, при подсчете процентов необходимо использовать точное число дней. Чтобы упростить расчеты, примем за базу расчета процентов год, состоящий из 360 дней. Так, если в векселе указан срок 45 дней, проценты составят: 1 000 * 8/100 * 45/360 = 10.


Сущность рыночных и номинальных процентных ставок описана здесь: CFA — Как интерпретировать процентные ставки?

Сумма погашения

Общая сумма, выплачиваемая по векселю в день погашения, называется суммой погашения. Она складывается из основной суммы векселя и процентов. Сумма погашения векселя на 1 000, выписанного на 90 дней при процентной ставке, равной 8 %, рассчитывается следующим образом:

Сумма погашения

= основная сумма + проценты

= 1 000 + (1,000 * 8/100 * 90/360)

= 1 000 + 20

= 1 020

Иногда выписывается беспроцентный вексель. В этом случае сумма погашения совпадает с номинальной стоимостью или основной суммой векселя, которая включает в себя подразумевающиеся затраты по процентам.

Рыночная доходность

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности долговые ценные бумаги, как собственные, так и приобретенные, должны отражаться в учете и финансовой отчетности компании методом эффективной ставки процента с учетом рыночной доходности. Дело в том, что реальная доходность векселя, как правило, отличается от величины процентного дохода, указанного на нем.

Предположим, что 1 марта 20×6 г. покупатель К. Айзек оплатил товары стоимостью 910 беспроцентным векселем, по которому через год он обязуется выплатить 1 000. Это означает что, несмотря на указанный процентный доход по векселю в размере 0%, через год К. Айзек заплатит по нему на 90 или на 10% больше, чем стоимость приобретенного им товара. Таким образом, реальная рыночная доходность такого векселя составляет 10% годовых; и он был приобретен компанией со скидкой (или дисконтом).

Если рыночная доходность больше процентного дохода по векселю, то он приобретается с дисконтом, т.е. дешевле номинала. И наоборот, когда рыночная доходность меньше процентного дохода, вексель приобретается с премией (или премиумом), т.е. дороже номинала. Случаи выпуска долговых ценных бумаг со скидкой или премией рассматриваются в разделе «Обязательства ». При выпуске ценных бумаг механизм признания скидки или премии аналогичен. Рыночная доходность равняется процентному доходу, указанному на ценной бумаге, что означает приобретение ее за номинальную стоимость.

fin-accounting.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о